Stock Analysis on Net
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Humana Inc. (NYSE:HUM)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Humana Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 7.74% = 2.72% × 2.85
30 jun. 2024 10.26% = 3.42% × 3.00
31 mar. 2024 12.34% = 3.97% × 3.11
31 dic. 2023 15.31% = 5.29% × 2.89
30 sept. 2023 17.79% = 5.39% × 3.30
30 jun. 2023 20.07% = 5.98% × 3.35
31 mar. 2023 18.79% = 5.69% × 3.30
31 dic. 2022 18.33% = 6.52% × 2.81
30 sept. 2022 17.27% = 5.53% × 3.12
30 jun. 2022 20.29% = 6.71% × 3.02
31 mar. 2022 19.81% = 6.55% × 3.02
31 dic. 2021 18.24% = 6.61% × 2.76
30 sept. 2021 16.44% = 5.90% × 2.79
30 jun. 2021 16.72% = 6.52% × 2.56
31 mar. 2021 26.23% = 9.95% × 2.64
31 dic. 2020 24.53% = 9.63% × 2.55
30 sept. 2020 26.34% = 10.79% × 2.44
30 jun. 2020 24.29% = 9.11% × 2.67
31 mar. 2020 21.16% = 7.55% × 2.80
31 dic. 2019 22.49% = 9.31% × 2.42
30 sept. 2019 — = — × 2.52
30 jun. 2019 — = — × 2.44
31 mar. 2019 — = — × 2.61

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Humana Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 7.74% = 1.19% × 2.28 × 2.85
30 jun. 2024 10.26% = 1.54% × 2.21 × 3.00
31 mar. 2024 12.34% = 1.84% × 2.16 × 3.11
31 dic. 2023 15.31% = 2.36% × 2.24 × 2.89
30 sept. 2023 17.79% = 2.97% × 1.81 × 3.30
30 jun. 2023 20.07% = 3.45% × 1.73 × 3.35
31 mar. 2023 18.79% = 3.28% × 1.74 × 3.30
31 dic. 2022 18.33% = 3.03% × 2.15 × 2.81
30 sept. 2022 17.27% = 3.07% × 1.80 × 3.12
30 jun. 2022 20.29% = 3.52% × 1.91 × 3.02
31 mar. 2022 19.81% = 3.52% × 1.86 × 3.02
31 dic. 2021 18.24% = 3.54% × 1.87 × 2.76
30 sept. 2021 16.44% = 3.31% × 1.78 × 2.79
30 jun. 2021 16.72% = 3.13% × 2.08 × 2.56
31 mar. 2021 26.23% = 4.78% × 2.08 × 2.64
31 dic. 2020 24.53% = 4.43% × 2.17 × 2.55
30 sept. 2020 26.34% = 5.67% × 1.90 × 2.44
30 jun. 2020 24.29% = 5.00% × 1.82 × 2.67
31 mar. 2020 21.16% = 3.89% × 1.94 × 2.80
31 dic. 2019 22.49% = 4.20% × 2.21 × 2.42
30 sept. 2019 — = — × — × 2.52
30 jun. 2019 — = — × — × 2.44
31 mar. 2019 — = — × — × 2.61

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Humana Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 7.74% = 0.71 × 0.75 × 2.25% × 2.28 × 2.85
30 jun. 2024 10.26% = 0.72 × 0.80 × 2.66% × 2.21 × 3.00
31 mar. 2024 12.34% = 0.73 × 0.83 × 3.01% × 2.16 × 3.11
31 dic. 2023 15.31% = 0.75 × 0.87 × 3.63% × 2.24 × 2.89
30 sept. 2023 17.79% = 0.78 × 0.89 × 4.26% × 1.81 × 3.30
30 jun. 2023 20.07% = 0.83 × 0.90 × 4.62% × 1.73 × 3.35
31 mar. 2023 18.79% = 0.79 × 0.90 × 4.60% × 1.74 × 3.30
31 dic. 2022 18.33% = 0.79 × 0.90 × 4.29% × 2.15 × 2.81
30 sept. 2022 17.27% = 0.78 × 0.90 × 4.34% × 1.80 × 3.12
30 jun. 2022 20.29% = 0.80 × 0.91 × 4.80% × 1.91 × 3.02
31 mar. 2022 19.81% = 0.85 × 0.91 × 4.55% × 1.86 × 3.02
31 dic. 2021 18.24% = 0.86 × 0.91 × 4.52% × 1.87 × 2.76
30 sept. 2021 16.44% = 0.88 × 0.91 × 4.14% × 1.78 × 2.79
30 jun. 2021 16.72% = 0.78 × 0.92 × 4.37% × 2.08 × 2.56
31 mar. 2021 26.23% = 0.74 × 0.95 × 6.81% × 2.08 × 2.64
31 dic. 2020 24.53% = 0.72 × 0.94 × 6.52% × 2.17 × 2.55
30 sept. 2020 26.34% = 0.73 × 0.96 × 8.17% × 1.90 × 2.44
30 jun. 2020 24.29% = 0.73 × 0.95 × 7.24% × 1.82 × 2.67
31 mar. 2020 21.16% = 0.76 × 0.93 × 5.49% × 1.94 × 2.80
31 dic. 2019 22.49% = 0.78 × 0.93 × 5.77% × 2.21 × 2.42
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 2.52
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × 2.44
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 2.61

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Humana Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2024 2.72% = 1.19% × 2.28
30 jun. 2024 3.42% = 1.54% × 2.21
31 mar. 2024 3.97% = 1.84% × 2.16
31 dic. 2023 5.29% = 2.36% × 2.24
30 sept. 2023 5.39% = 2.97% × 1.81
30 jun. 2023 5.98% = 3.45% × 1.73
31 mar. 2023 5.69% = 3.28% × 1.74
31 dic. 2022 6.52% = 3.03% × 2.15
30 sept. 2022 5.53% = 3.07% × 1.80
30 jun. 2022 6.71% = 3.52% × 1.91
31 mar. 2022 6.55% = 3.52% × 1.86
31 dic. 2021 6.61% = 3.54% × 1.87
30 sept. 2021 5.90% = 3.31% × 1.78
30 jun. 2021 6.52% = 3.13% × 2.08
31 mar. 2021 9.95% = 4.78% × 2.08
31 dic. 2020 9.63% = 4.43% × 2.17
30 sept. 2020 10.79% = 5.67% × 1.90
30 jun. 2020 9.11% = 5.00% × 1.82
31 mar. 2020 7.55% = 3.89% × 1.94
31 dic. 2019 9.31% = 4.20% × 2.21
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Humana Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2024 2.72% = 0.71 × 0.75 × 2.25% × 2.28
30 jun. 2024 3.42% = 0.72 × 0.80 × 2.66% × 2.21
31 mar. 2024 3.97% = 0.73 × 0.83 × 3.01% × 2.16
31 dic. 2023 5.29% = 0.75 × 0.87 × 3.63% × 2.24
30 sept. 2023 5.39% = 0.78 × 0.89 × 4.26% × 1.81
30 jun. 2023 5.98% = 0.83 × 0.90 × 4.62% × 1.73
31 mar. 2023 5.69% = 0.79 × 0.90 × 4.60% × 1.74
31 dic. 2022 6.52% = 0.79 × 0.90 × 4.29% × 2.15
30 sept. 2022 5.53% = 0.78 × 0.90 × 4.34% × 1.80
30 jun. 2022 6.71% = 0.80 × 0.91 × 4.80% × 1.91
31 mar. 2022 6.55% = 0.85 × 0.91 × 4.55% × 1.86
31 dic. 2021 6.61% = 0.86 × 0.91 × 4.52% × 1.87
30 sept. 2021 5.90% = 0.88 × 0.91 × 4.14% × 1.78
30 jun. 2021 6.52% = 0.78 × 0.92 × 4.37% × 2.08
31 mar. 2021 9.95% = 0.74 × 0.95 × 6.81% × 2.08
31 dic. 2020 9.63% = 0.72 × 0.94 × 6.52% × 2.17
30 sept. 2020 10.79% = 0.73 × 0.96 × 8.17% × 1.90
30 jun. 2020 9.11% = 0.73 × 0.95 × 7.24% × 1.82
31 mar. 2020 7.55% = 0.76 × 0.93 × 5.49% × 1.94
31 dic. 2019 9.31% = 0.78 × 0.93 × 5.77% × 2.21
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Humana Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2024 1.19% = 0.71 × 0.75 × 2.25%
30 jun. 2024 1.54% = 0.72 × 0.80 × 2.66%
31 mar. 2024 1.84% = 0.73 × 0.83 × 3.01%
31 dic. 2023 2.36% = 0.75 × 0.87 × 3.63%
30 sept. 2023 2.97% = 0.78 × 0.89 × 4.26%
30 jun. 2023 3.45% = 0.83 × 0.90 × 4.62%
31 mar. 2023 3.28% = 0.79 × 0.90 × 4.60%
31 dic. 2022 3.03% = 0.79 × 0.90 × 4.29%
30 sept. 2022 3.07% = 0.78 × 0.90 × 4.34%
30 jun. 2022 3.52% = 0.80 × 0.91 × 4.80%
31 mar. 2022 3.52% = 0.85 × 0.91 × 4.55%
31 dic. 2021 3.54% = 0.86 × 0.91 × 4.52%
30 sept. 2021 3.31% = 0.88 × 0.91 × 4.14%
30 jun. 2021 3.13% = 0.78 × 0.92 × 4.37%
31 mar. 2021 4.78% = 0.74 × 0.95 × 6.81%
31 dic. 2020 4.43% = 0.72 × 0.94 × 6.52%
30 sept. 2020 5.67% = 0.73 × 0.96 × 8.17%
30 jun. 2020 5.00% = 0.73 × 0.95 × 7.24%
31 mar. 2020 3.89% = 0.76 × 0.93 × 5.49%
31 dic. 2019 4.20% = 0.78 × 0.93 × 5.77%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el tercer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.