Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Humana Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Observaciones generales sobre los ratios de rotación de activos fijos
- Se evidencia una tendencia a la baja en el ratio de rotación neta de activos fijos desde 2019 hasta 2021, alcanzando su punto más bajo en 2021 con 26.97. Posteriormente, en 2022, se observa una recuperación ligera que se mantiene en 2023, superando los niveles previos. No obstante, cuando se incluye el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso, la rotación neta de activos fijos presenta un patrón similar pero con valores generalmente algo menores, disminuyendo desde 27.22 en 2019 hasta 22.09 en 2021, y posteriormente recuperándose en 2022 y 2023, alcanzando 29.75 en el último año mencionado.
- Comportamiento del ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable en torno a 2.2 en 2019 y 2020, con una ligera disminución en 2021 a 1.87, indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos totales en ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio aumenta a 2.15 y 2.24 respectivamente, logrando superar los niveles de inicio del período analizado. Este comportamiento sugiere una recuperación en la eficiencia o una mejor gestión de los activos totales en los años más recientes.
- Desarrollo del ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia de incremento sostenido a lo largo del período, comenzando en 5.35 en 2019 y alcanzando 6.48 en 2023. Este aumento indica una mayor eficiencia en la generación de ventas a partir de los fondos propios, reflejando quizás una mejora en la rentabilidad o en la utilización eficiente del patrimonio de la empresa.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Humana Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos externos ÷ Bienes y equipo, neto
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen general de los ingresos externos
- Los ingresos externos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período. En 2019, los ingresos fueron de 64,387 millones de dólares y aumentaron cada año, alcanzando 105,305 millones en 2023. Este incremento refleja una expansión en las operaciones o en el volumen de ventas externas, indicando una tendencia positiva en la generación de ingresos por actividades fuera de la organización.
- Evolución en bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo, neto, también ha experimentado un crecimiento progresivo, pasando de 1,955 millones en 2019 a un pico de 3,221 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera reducción a 3,030 millones, lo que podría indicar una depreciación, venta de activos o inversiones en otros activos con menor valor en ese año. La tendencia general aún se mantiene de crecimiento desde 2019, aunque con un leve descenso al cierre de 2023.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta fluctuaciones que revelan cambios en la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos. En 2019, el ratio fue de 32.93, disminuyendo ligeramente en 2020 a 32.05 y en 2021 a 26.97, lo que sugiere una menor eficiencia en el uso de los activos en esos años. En 2022, el ratio se recupera a 28.71, pero en 2023 experimenta un aumento significativo hasta 34.75, superando los niveles iniciales. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa o en la utilización de los activos fijos en el último año, permitiendo generar una mayor cantidad de ingresos por cada unidad de activo.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Humana Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Bienes y equipo, neto | ||||||
| Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo (incluidos en Otros activos a largo plazo) | ||||||
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos externos ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de ingresos externos
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos externos a lo largo de los cinco períodos analizados. Desde aproximadamente 64,387 millones de dólares en 2019, los ingresos aumentaron a 76,001 millones en 2020, mostrando un crecimiento significativo. La tendencia continúa con incrementos consecutivos en 2021, alcanzando los 82,877 millones, y en 2022, con unos ingresos de 92,488 millones. Para 2023, los ingresos externos experimentan un aumento notable, llegando a 105,305 millones de dólares. En conjunto, estos datos reflejan una expansión constante en la generación de ingresos externos, con un crecimiento anual sostenido y acelerado en los períodos recientes.
- Propiedad y equipo, neto
- El valor de los activos relacionados con propiedad y equipo, incluyendo activos por derecho de uso y arrendamientos operativos, muestra una tendencia de incremento desde 2,365 millones de dólares en 2019 hasta un pico de 3,751 millones en 2021. Sin embargo, en 2022, se observa una ligera disminución a 3,736 millones, seguida de otra reducción en 2023, situándose en 3,540 millones. A pesar de las fluctuaciones, el valor mantiene una tendencia general de crecimiento en términos absolutos en los primeros años y una estabilización o ligera reducción en períodos más recientes, posiblemente reflejando desinversiones o revaloraciones en el activo.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2019 y 2020, el ratio se sitúa en torno a 27.22 y 27.07 respectivamente, indicando una eficiencia relativamente estable en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. En 2021, el ratio disminuye notablemente a 22.09, sugiriendo una menor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Posteriormente, en 2022, el ratio vuelve a subir a 24.76, recuperando parte de la eficiencia perdida. En 2023, el ratio alcanza su valor más alto en el período, con 29.75, indicando una significativa mejora en la utilización de los activos fijos para impulsar ingresos, posiblemente reflejando una gestión más eficiente o cambios en la estructura de activos.
Ratio de rotación total de activos
Humana Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos externos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos externos
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos externos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 64,387 millones de dólares en 2019, se incrementaron de manera progresiva hasta alcanzar aproximadamente 105,305 millones en 2023. Este aumento refleja una expansión en las operaciones o en la cuota de mercado de la empresa, con una tasa de crecimiento promedio que sugiere una tendencia sostenida en la generación de ingresos externos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de incremento general, aunque con una ligera disminución en 2022 en comparación con 2021. Iniciando en 29,074 millones en 2019, aumentaron hasta 44,358 millones en 2021, pero en 2022 presentaron una ligera caída hasta 43,055 millones, para luego recuperarse en 2023 con un valor de 47,065 millones. Esta fluctuación señalada en 2022 podría estar relacionada con cambios en las inversiones, desinversiones o cambios en la estructura de activos, pero la tendencia de fondo indica un crecimiento sustancial en la acumulación de activos a lo largo del período.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos presenta fluctuaciones, manteniendo una tendencia general de estabilidad con leves variaciones. En 2019, el ratio fue de 2.21, disminuyendo ligeramente en 2020 a 2.17, y cayendo de manera significativa en 2021 a 1.87. Sin embargo, en los años siguientes, el ratio recupera valoraciones superiores a 2, alcanzando 2.15 en 2022 y eventualmente 2.24 en 2023. Esto indica que la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos ha mejorado en los últimos años, particularmente en 2023, evidenciando una gestión eficiente que ha sabido maximizar el rendimiento de los activos.
Ratio de rotación de fondos propios
Humana Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos externos ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos externos
- Se observa una tendencia de crecimiento continua en los ingresos externos a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2023, los ingresos han aumentado de manera constante, alcanzando un incremento acumulado cercano al 63%. La tasa de crecimiento anual muestra una aceleración en 2022 y 2023, indicando una expansión sostenida en las operaciones y posiblemente una mayor penetración en el mercado o incremento en la demanda de sus productos o servicios.
- Capital contable
- El capital contable presenta un comportamiento de crecimiento general con cierta fluctuación. Después de un incremento registrado en 2020 y 2021, se evidencia una caída en 2022, aunque en 2023 recupera esa tendencia alcista y superando el valor de 2021. Esto sugiere una política de gestión de recursos que en ciertos años puede haber tenido ajustes en la estructura del capital, pero en general mantiene una tendencia de incremento en la base de fondos propios, reflejando probablemente retenciones de utilidades o nuevas emisiones de participaciones.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios experimenta un aumento sostenido en todos los períodos, partiendo de 5.35 en 2019 y alcanzando 6.48 en 2023. Esta tendencia indica que la empresa está utilizando de manera más eficiente su capital propio en la generación de ingresos o ventas, ya que por cada dólar de fondos propios, la generación de ingresos en relación con los fondos propios se ha incrementado a lo largo del tiempo. La mejora en este ratio puede reflejar una gestión eficiente y una mayor rentabilidad relativa del capital invertido.