Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Humana Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019
Utilidad neta	2,484)	2,802)	2,934)	3,367)	2,707)
Ganancia en la venta de Gentiva Hospice	—)	(237)	—)	—)	—)
Pérdida (ganancia) en valores de inversión, neta	54)	205)	130)	(838)	(62)
Ganancia en la inversión del método de equidad Kindred at Home	—)	—)	(1,129)	—)	—)
Participación en pérdidas netas (ganancias)	63)	4)	(65)	(74)	(14)
Compensación basada en acciones	175)	216)	180)	181)	163)
Depreciación	850)	749)	640)	528)	505)
Amortización	67)	96)	73)	88)	70)
Deterioro de bienes y equipos	206)	248)	—)	—)	—)
Deterioro de activos intangibles	55)	—)	—)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(167)	(100)	15)	195)	162)
Créditos	(337)	(54)	(280)	(85)	(32)
Otros activos	(1,318)	(463)	(491)	(581)	118)
Prestaciones pagaderas	915)	975)	104)	2,139)	1,142)
Otros pasivos	841)	44)	176)	599)	471)
Ingresos no devengados	(20)	32)	(65)	71)	(36)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efecto de los negocios adquiridos y enajenaciones	81)	534)	(556)	2,143)	1,663)
Otros, netos	113)	70)	40)	49)	90)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,497)	1,785)	(672)	2,272)	2,577)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	3,981)	4,587)	2,262)	5,639)	5,284)
Ganancias de la venta de Gentiva Hospice, neto	—)	2,701)	—)	—)	—)
Adquisiciones, netas de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos	(233)	(337)	(4,187)	(709)	—)
Compras de bienes y equipos	(1,004)	(1,137)	(1,342)	(964)	(736)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	210)	17)	26)	—)	—)
Compras de valores de inversión	(7,552)	(6,049)	(7,197)	(9,125)	(6,361)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores de inversión	1,292)	1,365)	2,597)	4,986)	1,733)
Ingresos procedentes de la venta de valores de inversión	3,795)	2,434)	3,547)	2,747)	4,086)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(3,492)	(1,006)	(6,556)	(3,065)	(1,278)
Recibos (retiros) de depósitos de contratos, netos	828)	1,993)	(306)	(939)	(623)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos sénior, netos	2,544)	1,982)	2,984)	1,088)	987)
Amortización de pagarés senior	(1,832)	(1,000)	—)	(400)	(400)
Ingresos procedentes de la emisión (reembolsos) de papel comercial, netos	211)	(376)	352)	295)	(360)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	100)	—)	—)	—)	—)
Amortización de empréstitos a corto plazo	(100)	—)	—)	—)	—)
Fondos del préstamo a plazo	—)	—)	2,500)	1,000)	—)
Amortización del préstamo a plazo	(500)	(2,000)	(2,078)	(1,000)	(650)
Costes de emisión de deuda	(7)	(6)	(31)	—)	—)
Recompra de acciones ordinarias	(1,573)	(2,096)	(79)	(1,820)	(1,070)
Dividendos pagados	(431)	(392)	(354)	(323)	(291)
Cambio en el descubierto contable	55)	(28)	6)	95)	54)
Otros, netos	(151)	9)	21)	49)	58)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(856)	(1,914)	3,015)	(1,955)	(2,295)
Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo	(367)	1,667)	(1,279)	619)	1,711)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período	5,061)	3,394)	4,673)	4,054)	2,343)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	4,694)	5,061)	3,394)	4,673)	4,054)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Humana Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Humana Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Humana Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó ligeramente de 2022 a 2023.

Humana Inc. (NYSE:HUM)

Estado de flujos de efectivo