Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Humana Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra fluctuaciones a lo largo del período considerado. En 2019, el ratio fue de 60.97, aumentando significativamente en 2020 a 66.78, lo que indica una mayor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2021 se observa una fuerte disminución a 45.69, sugiriendo una posible ralentización en la cobranza o cambios en las políticas crediticias. Posteriormente, en 2022 y 2023, el índice se recupera a 55.25 y 51.75 respectivamente, aunque no alcanza los niveles máximos alcanzados en 2020.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio mantiene valores relativamente estables durante el período, fluctuando entre 7.57 y 8.97. La tendencia revela una leve disminución en 2020, seguido de una estabilización con ligeras variaciones. El valor más reciente en 2023 es de 8.63, lo que indica una gestión constante en los pagos a proveedores durante los últimos años.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio presenta una tendencia creciente desde 7.19 en 2019 hasta un pico de 10.27 en 2022, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en el uso del capital circulante. En 2023, el ratio se reduce ligeramente a 9.47, pero aún mantiene niveles superiores a los observados en 2019. Esto refleja una gestión más efectiva en la utilización del capital de trabajo, aunque con cierta leve disminución en el último año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que tarda en cobrarse las cuentas muestra fluctuaciones menores. En 2019 y 2020, los días son muy bajos, con 6 y 5 días respectivamente, indicando una rápida cobranza. En 2021, aumenta a 8 días, posteriormente estabilizándose en 7 días en 2022 y 2023, lo que apunta a mantener un ciclo de cobranza relativamente eficiente a lo largo del período reciente.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de pagos varía entre 41 y 48 días, con una tendencia ligeramente ascendente en 2020 y 2021, alcanzando un máximo de 48 días en 2020. En 2022 y 2023, el número de días disminuye a 45 y 42 respectivamente, indicando una tendencia hacia una gestión más rápida en el pago a proveedores, aunque todavía mantiene un período relativamente estable y extendido, lo que puede reflejar una estrategia de gestión del flujo de caja o negociaciones con proveedores.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Humana Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos externos ÷ Cuentas por cobrar, netas de provisiones
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos externos
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos externos, que aumentaron de 64,387 millones de US$ en 2019 a 105,305 millones en 2023. Este incremento representa un crecimiento acumulado a lo largo de los cinco años, con una tasa de crecimiento promedio anual significativa, evidenciando una expansión en las operaciones o en la capacidad de generación de ingresos.
- Cuentas por cobrar, netas de provisiones
- Las cuentas por cobrar han mostrado una tendencia de aumento general, pasando de 1,056 millones de US$ en 2019 a 2,035 millones en 2023. Sin embargo, entre 2020 y 2021 se observa un incremento notable, pasando de 1,138 a 1,814 millones, mientras que en 2022 hubo una ligera reducción (1,674 millones). A partir de 2022, se recupera y alcanza un nuevo máximo en 2023, lo que puede indicar mayores esfuerzos en comercialización o una mayor venta a crédito, o un atraso en la cobranza.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio ha mostrado fluctuaciones en los últimos años. En 2019 y 2020, el índice fue de aproximadamente 61 y 67, respectivamente, indicando una rotación relativamente rápida de las cuentas por cobrar. En 2021, sin embargo, se observa una disminución significativa a 45.69, lo que puede reflejar un retraso en la cobranza o una disminución en la eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar. En 2022 y 2023, el índice se recupera a 55.25 y posteriormente a 51.75, aunque no vuelve a los niveles de 2019 y 2020. Esto sugiere una cierta recuperación en la gestión de cobros, pero aún con margen de mejora.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Humana Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficios | ||||||
| Prestaciones pagaderas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Beneficios ÷ Prestaciones pagaderas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficios:
- A lo largo del período analizado, los beneficios han mostrado una tendencia sostenida de crecimiento anual. Comenzando en 53,857 millones de US$ en 2019, se observa un incremento progresivo en los años siguientes, alcanzando los 88,394 millones en 2023. Este incremento representa un aumento acumulado de aproximadamente un 64.2% desde 2019 hasta 2023, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad o en el volumen de operaciones de la empresa durante estos años.
- Prestaciones pagaderas:
- Las prestaciones pagaderas también evidencian un aumento constante en el mismo período. Desde 6,004 millones en 2019, crecieron a 10,241 millones en 2023. Este incremento refleja un aumento en las obligaciones relacionadas con prestaciones o beneficios a pagar, en línea con el crecimiento general de los beneficios, aunque a un ritmo más moderado, lo que podría señalar una proporción estable en comparación con los beneficios totales.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar:
- Este ratio financiero experimentó fluctuaciones a lo largo del período, pero en general, se mantuvo dentro de un rango cercano a 8.97 en 2019 y 8.63 en 2023. Inicialmente, en 2020, se observó un descenso a 7.57, indicando una posible mayor eficiencia en el pago de cuentas por pagar o cambios en las políticas de crédito o financiamiento. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio se estabilizó alrededor de 8.35 y 8.17, respectivamente, recuperándose ligeramente en 2023 a 8.63. Este patrón sugiere una gestión relativamente estable en el manejo de cuentas por pagar, con ligeras variaciones que podrían estar relacionadas con cambios en las condiciones de pago o en la estructura del financiamiento.
Ratio de rotación del capital circulante
Humana Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos externos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- La serie presenta una tendencia general de crecimiento en el capital de explotación desde 2019 hasta 2023, aunque con algunas fluctuaciones. Se observa un aumento significativo en 2020, alcanzando los 10,247 millones de dólares desde 8,959 millones en 2019. Luego, en 2021, se produce una ligera disminución a 9,562 millones, seguida de otra reducción en 2022 a 9,005 millones. Sin embargo, en 2023, el capital de explotación vuelve a experimentar un incremento, alcanzando los 11,114 millones de dólares, superando así los niveles de años anteriores. Este patrón sugiere una recuperación y posible expansión en la capacidad operativa o recursos invertidos en el negocio.
- Ingresos externos
- Los ingresos externos muestran una tendencia consistente y de crecimiento a lo largo de los cinco años analizados. Desde 64,387 millones de dólares en 2019, los ingresos aumentan cada año, alcanzando 105,305 millones en 2023. Este incremento sostenido indica una expansión en las ventas, una mayor participación en el mercado o un incremento en la cotización de los productos o servicios ofrecidos. La tendencia alcista en los ingresos refleja un desempeño positivo en las actividades comerciales de la empresa durante el periodo considerado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia de aumento desde 2019 hasta 2022. En 2019, el ratio era de 7.19, incrementándose a 7.42 en 2020, y experimentando un notable aumento en 2021 a 8.67. Esta tendencia continúa en 2022, alcanzando 10.27, mostrando una utilización más eficiente del capital circulante para generar ventas o ingresos en ese año. Sin embargo, en 2023, el ratio decrece ligeramente a 9.47, lo cual podría indicar una ligera disminución en la eficiencia en la gestión del capital circulante o una mayor inversión en activos circulantes que aún no se reflejan en mayores ventas. En conjunto, la tendencia general refleja una mejora en la gestión del capital a lo largo del periodo, con un ligero retroceso en 2023.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Humana Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- En el análisis del índice de rotación de cuentas por cobrar, se observa que la mejora relativa ocurrió en 2020, con un aumento en el ratio del 60.97 al 66.78, indicando una mayor eficiencia en la gestión de cobranza durante ese periodo. Sin embargo, en 2021, hubo una disminución significativa a 45.69, sugiriendo una menor eficiencia en el cobro de las cuentas por cobrar. Posteriormente, en 2022 y 2023, el índice mostró una recuperación, con valores de 55.25 y 51.75 respectivamente, aunque aún por debajo del nivel alcanzado en 2020, lo que refleja cierta estabilidad en el proceso de cobranza pero sin volver a los máximos anteriores.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantuvieron relativamente estables a lo largo del período, con valores cercanos a 6 y 7 días. En 2019, fueron 6 días, reduciéndose a 5 días en 2020, lo que indica una mejora en la rapidez de cobro. En 2021, estos días aumentaron hasta 8, reflejando un retraso en la cobranza, pero en 2022 y 2023, retornaron a 7 días, estabilizándose en niveles similares a los de 2019 y 2020. Este patrón de estabilidad en los días de cobranza, junto con variaciones en el índice de rotación, sugiere que, aunque la cantidad de cuentas por cobrar podría haber cambiado en volumen, la eficiencia en su recuperación ha sido relativamente constante, salvo en 2021 cuando se observó un retraso mayor.
Días de rotación de cuentas por pagar
Humana Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró una tendencia fluctuante en el período analizado. En 2019, el ratio fue de 8.97, disminuyendo ligeramente a 7.57 en 2020, lo que indica una reducción en la frecuencia con la que la empresa pagaba sus cuentas por pagar en ese año. Posteriormente, el ratio aumentó a 8.35 en 2021, sugiriendo una recuperación en la velocidad de pago. En 2022, se mantuvo cercano a ese nivel con 8.17, y en 2023 presentó un leve incremento a 8.63, alcanzando el valor más alto en los últimos años. Esto puede interpretarse como una tendencia a aliviar el período de pago a proveedores, manteniendo niveles relativamente constantes en el ratio.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días que se tarda en pagar las cuentas por pagar evidenció variaciones similares. En 2019, la empresa tardaba 41 días en promedio, incremento a 48 días en 2020, reflejando un período más largo de pagos, probablemente por cambios en la política de pago o condiciones de mercado. En 2021, los días de rotación disminuyeron a 44, indicando una reacción a la extensión previa, y en 2022, estos se mantuvieron casi iguales, en 45 días. Finalmente, en 2023, el período se redujo nuevamente a 42 días, sugiriendo una tendencia a acortar los plazos de pago, en línea con el aumento en el ratio de rotación. La relación entre ambos ratios indica que la tendencia general apunta a un pago de cuentas a proveedores más frecuente y en menor plazo, reflejando potencialmente una gestión de liquidez ajustada o cambios en las condiciones comerciales.