Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Análisis de ratios de liquidez
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
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Humana Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Prestaciones pagaderas
- Se observa un incremento sostenido en las prestaciones pagaderas a lo largo del período analizado, pasando de 6,004 millones de dólares en 2019 a 10,241 millones en 2023. Este patrón indica un incremento en obligaciones de pagos futuros que puede reflejar crecimiento en la base de beneficiarios o mayores compromisos en prestaciones.
- Cuentas comerciales por pagar y gastos devengados
- Estas cuentas muestran una tendencia de crecimiento progressivo desde 3,754 millones en 2019 hasta 6,569 millones en 2023, evidenciando un aumento en las obligaciones a corto plazo relacionadas con operaciones y gastos devengados, lo cual puede reflejar mayor volumen de compras, gastos pendientes o mayor actividad operativa.
- Sobregiro del libro
- El sobregiro del libro presenta una tendencia relativamente estable, con ligeras fluctuaciones, situándose entre 225 millones en 2019 y 353 millones en 2023. La magnitud y estabilidad podrían indicar una gestión controlada del saldo de caja y línea de sobregiro.
- Ingresos no devengados
- Este concepto tuvo leves variaciones sin una tendencia claramente definida; inició en 247 millones en 2019, alcanzó picos en 2020 y 2022, y terminó en 266 millones en 2023. Esto puede indicar cambios en ingresos aún no reconocidos formalmente, relacionados con anticipos o ingresos diferidos.
- Deuda a corto plazo
- La deuda a corto plazo muestra fluctuaciones significativas: descendió en 2020 respecto a 2019, pero incrementó notablemente en 2021, alcanzando un pico de 2,092 millones, para luego disminuir en 2022 y mantenerse en niveles relativamente altos en 2023. Esto indica una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo en ciertos períodos, así como posibles necesidades de liquidez.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha tenido un crecimiento constante desde 10,929 millones en 2019 hasta 18,872 millones en 2023, sugiriendo aumento en obligaciones a corto plazo, que puede estar asociado con la expansión operativa y mayores pasivos por pagar o gastos devengados.
- Deuda a largo plazo y Otros pasivos a largo plazo
- La deuda a largo plazo experimentó un crecimiento sustancial hasta 2021, con un máximo de 10,541 millones, seguido por una reducción en 2022 y un leve incremento en 2023. Esto puede reflejar reestructuraciones o nuevos financiamientos. Los otros pasivos a largo plazo también aumentaron, alcanzando hasta 2,383 millones en 2021, reduciéndose posteriormente, indicando posiblemente cambios en la composición de las obligaciones a largo plazo.
- Pasivos a largo plazo y Pasivo total
- El pasivo total se incrementó de 17,037 millones en 2019 a 30,747 millones en 2023, evidenciando un crecimiento en la generación de obligaciones financieras y operativas, compatible con una etapa de expansión o incremento en las obligaciones de pago.
- Capital social y Utilidades retenidas
- El capital social permaneció estable en 33 millones, mientras que las utilidades retenidas mostraron un crecimiento sostenido, pasando de 17,483 millones en 2019 a 27,540 millones en 2023, reflejando acumulación de beneficios que refuerza la fortaleza del patrimonio de la empresa.
- Otro resultado (pérdida) integral acumulado
- Este concepto mostró variaciones considerables, inicialmente positivo en 2019 y 2020, pero presentando pérdidas en 2022 y 2023, alcanzando -999 millones en 2023. Esto puede indicar efectos de valorización de instrumentos financieros, ajuste de activos, o pérdidas en rubros no operativos.
- Autocartera
- La inversión en autocartera ha aumentado significativamente, pasando de -8,455 millones en 2019 a -13,658 millones en 2023. La cuantiosa compra de acciones propias refleja una política de gestión de capital o intento de incrementar el valor accionario y reducir la oferta en circulación.
- Capital contable y Patrimonio neto total
- Ambos indicadores siguen una tendencia de crecimiento, llegando a 16,362 millones en 2023. La variación en el patrimonio refleja tanto el incremento en utilidades retenidas como cambios en otros componentes del patrimonio, consolidando la posición financiera.
- Participaciones minoritarias
- Las participaciones minoritarias emergieron en 2021, con valores de 23 millones, incrementándose a 59 millones en 2022, pero reduciéndose a 56 millones en 2023. Esto puede estar ligado a la consolidación de subsidiarias o participaciones minoritarias.
- Pasivo total y Patrimonio neto total
- El total del pasivo y patrimonio incrementó de 29,074 millones en 2019 a 47,065 millones en 2023, evidenciando una expansión significativa en la estructura de financiamiento y capital, relacionada con el crecimiento en activos y obligaciones.