Análisis de segmentos reportables
Humana Inc. opera en 2 segmentos: Seguros y CenterWell.
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Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
Humana Inc., ratio de margen de beneficio por segmento declarable
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro | |||||
| CenterWell |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Seguros – Índice de margen de beneficio del segmento reportable
- El índice de margen de beneficio en el segmento de seguros presenta una tendencia fluctuante a lo largo del período. En 2020, se observa un valor de aproximadamente 4.19 %, seguido de una significativa disminución en 2021 a 2.99 %. Posteriormente, en 2022, se registra una recuperación hasta 3.41 %, aunque en 2023 se observa una reducción a 2.59 %. La variación en estos porcentajes indica una inestabilidad en la rentabilidad del segmento, con una tendencia general a disminuir en el período analizado.
- CenterWell – Índice de margen de beneficio del segmento reportable
- El segmento de CenterWell muestra una tendencia claramente ascendente en su índice de margen de beneficio. Desde 2020, donde se sitúa en 5.44 %, hasta 2023, donde alcanza 7.63 %, se evidencia una mejora continua en la rentabilidad del segmento. La progresión constante en estos años sugiere una estrategia efectiva o una mejora en la eficiencia operativa que ha permitido incrementar la rentabilidad relativa del segmento en el período considerado.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable:Seguro
Humana Inc.; Seguro; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos (pérdidas) de operaciones | |||||
| Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos (pérdidas) de operaciones ÷ Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones
= 100 × ÷ =
- Ingresos (pérdidas) de operaciones
- Se observa una variabilidad en los ingresos de operaciones a lo largo del período analizado. En 2020, los ingresos alcanzaron 3,120 millones de dólares, disminuyendo en 2021 a 2,412 millones, y posteriormente recuperándose en 2022 a 3,022 millones. En 2023, hubo una reducción a 2,654 millones. Esta tendencia indica fluctuaciones en la capacidad de generación de ingresos operativos, con una caída significativa en 2021 y una cierta recuperación en 2022, aunque no alcanza los niveles de 2020.
- Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones
- Los ingresos que excluyen los ingresos por inversiones presentan una tendencia de crecimiento sostenido en el período. En 2020, los valores se situaron en 74,426 millones de dólares, aumentando sistemáticamente en los años siguientes, alcanzando 80,716 millones en 2021, 88,618 millones en 2022 y 102,303 millones en 2023. Este patrón refleja un incremento constante en las actividades operativas principales, sugiriendo una expansión sostenida en la base de ingresos subyacentes de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El ratio de margen de beneficio del segmento reportable muestra una tendencia a la baja en el período considerado. En 2019, no se dispone de datos, pero en 2020 fue de 4.19%, disminuyendo a 2.99% en 2021, y posteriormente a 3.41% en 2022, para reducirse nuevamente a 2.59% en 2023. La caída progresiva en este ratio indica una reducción en la eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos, pese a los incrementos en los ingresos excluidos por inversiones. La tendencia refleja dificultades en mantener márgenes de beneficio en línea con períodos anteriores, señalando posibles presiones en los costos o en la estructura de beneficios del segmento reportable.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: CenterWell
Humana Inc.; CenterWell; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos (pérdidas) de operaciones | |||||
| Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos (pérdidas) de operaciones ÷ Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones
= 100 × ÷ =
- Ingresos (pérdidas) de operaciones
- Los ingresos de operaciones muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, pasando de valores negativos en 2020 a cifras crecientes en 2021, 2022 y 2023. Es notable que en 2020 los ingresos registraron un valor de 624 millones de dólares, aumentando significativamente en 2021 a 938 millones, y experimentando un incremento aún mayor en los años siguientes, alcanzando los 1291 millones en 2022 y los 1404 millones en 2023. Esta evolución indica una recuperación y expansión en las operaciones de la empresa durante el período.
- Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones
- Este indicador muestra cómo evolucionan los ingresos generados por las actividades principales, excluyendo los efectos de ingresos por inversiones. Desde 2019, los valores incrementan de forma constante, partiendo de 11,477 millones en 2020 y alcanzando 18,405 millones en 2023. Esto refleja un crecimiento sostenido del negocio principal, con un aumento anual progresivo en los ingresos operativos, lo que puede indicar una expansión en la base de clientes, servicios o productos ofrecidos por la compañía.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El margen de beneficio del segmento reportable exhibe una tendencia de mejora gradual, incrementándose desde 5.44% en 2020 hasta 7.63% en 2023. Este aumento porcentual sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto a los ingresos del segmento, probablemente debido a optimizaciones en costos, mejoras en la estructura de precios, o una combinación de ambos factores. La tendencia positiva en este ratio es un indicador de rentabilidad en aumento en los segmentos de negocio principales.
Ingresos, excluidos los ingresos por inversiones
Humana Inc., ingresos, excluidos los ingresos por inversiones por segmento sujeto a comunicación de información
US$ en millones
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro | |||||
| CenterWell | |||||
| Eliminaciones/Corporativo | |||||
| Fusionado |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Tendencia general de los ingresos operativos
- Los ingresos operativos, excluidos los ingresos por inversiones, muestran una tendencia alcista sostenida a lo largo del período analizado. En 2019 no hay datos disponibles, pero desde 2020 en adelante se observa un incremento progresivo en todos los segmentos principales, indicando un crecimiento constante en el volumen de negocios de la empresa. En particular, los ingresos totales del segmento fusionado registran la mayor expansión, pasando de 76,001 millones de dólares en 2020 a 105,305 millones en 2023, lo cual representa un incremento de aproximadamente 38.8% en dicho período.
- Desarrollo en los segmentos específicos
- El segmento de Seguro muestra una tendencia de crecimiento significativa, alcanzando más del doble desde 2020 (74,426 millones) hasta 2023 (102,303 millones). Este patrón refleja una expansión consistente en la cartera de seguros y/o mejoras en las primas o volumen de asegurados.
- Por otro lado, el segmento CenterWell también evidencia un crecimiento en ingresos, aunque en menor magnitud comparada con el segmento de seguros, incrementándose de 11,477 millones en 2020 a 18,405 millones en 2023. Este avance puede indicar un aumento en las actividades relacionadas con servicios de salud o productos asociados en ese segmento específico.
- Situación del segmento de Eliminaciones/Corporativo
- Este segmento mantiene una línea de ingresos negativos a lo largo de todo el período, con cifras que aumentan en magnitude desde -9,902 millones en 2020 hasta -15,403 millones en 2023. La tendencia sugiere que las eliminaciones o cargos corporativos están en aumento, lo que podría reflejar mayores costos o pérdidas asociados a actividades centrales no relacionadas directamente con las operaciones principales, o bien cargas por consolidaciones y ajustes internos.
- Incremento consolidado del segmento fusionado
- El segmento fusionado, que puede interpretarse como la suma de los segmentos principales, presenta una clara tendencia de crecimiento, incrementando de 76,001 millones en 2020 a 105,305 millones en 2023. La tasa de crecimiento en estos años es significativa y refleja una expansión global de la actividad operativa de la organización, sustentada en el crecimiento en los segmentos de seguros y servicios clínicos o relacionados con CenterWell.
- Resumen de tendencias y patrones
- En conjunto, los datos indican que la empresa ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos fundamentales, con una consolidación favorable en los segmentos de seguros y servicios. La línea de eliminaciones, aunque negativa, también ha aumentado en magnitud, lo que puede requerir vigilancia para comprender mejor sus causas y efectos en la rentabilidad global. La tendencia general es positiva, sugiriendo una ampliación de mercado y aumento en la participación en sus áreas de negocio, aunque la gestión de las eliminaciones y costos asociados puede ser un aspecto clave a monitorear.
Ingresos (pérdidas) de operaciones
Humana Inc., ingresos (pérdidas) de operaciones por segmento reportable
US$ en millones
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Seguro | |||||
| CenterWell | |||||
| Eliminaciones/Corporativo | |||||
| Fusionado |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de la evolución de los ingresos operativos en millones de dólares estadounidenses revela diversas tendencias en los diferentes segmentos considerados. En primer lugar, el segmento correspondiente a "Seguro" presenta un patrón de fluctuación en sus datos, pasando de no registrar cifras en 2019, a un valor de 3,120 millones en 2020, seguido de una disminución a 2,412 millones en 2021, y posteriormente recuperándose a 3,022 millones en 2022, para cerrar en 2,654 millones en 2023. Este comportamiento indica una volatilidad en los ingresos, con una caída significativa en 2021 y una recuperación en años posteriores, aunque sin alcanzar los niveles de 2020.
En resumen, la estructura de los ingresos operativos refleja un segmento "CenterWell" en crecimiento estable, mientras que los otros segmentos muestran comportamientos diversos con fluctuaciones y signos de recuperación en ciertos casos. La reducción de pérdidas en "Eliminaciones/Corporativo" en 2023 es un aspecto positivo, sugiriendo posibles mejoras en la eficiencia o en la estrategia empresarial.