Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Humana Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Humana Inc., ajuste a la utilidad neta atribuible a Humana
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.
- Ingresos Netos Atribuibles
- Se observa un incremento en los ingresos netos atribuibles en 2020, alcanzando un máximo de 3367 US$ millones. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años 2021, 2022 y 2023, situándose en 2489 US$ millones en el último año analizado. Esta tendencia sugiere una posible pérdida de cuota de mercado, cambios en la rentabilidad o factores macroeconómicos adversos.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados también experimentaron un aumento en 2020, superando los 3600 US$ millones. No obstante, se evidencia una caída pronunciada en 2021 y 2022, llegando a 1460 US$ millones en 2022. En 2023, se aprecia una recuperación considerable, con un valor de 2794 US$ millones, aunque aún por debajo del nivel de 2020. La volatilidad en esta métrica podría indicar la influencia de elementos no recurrentes o ajustes contables significativos.
- Comparación entre Ingresos Netos y Ajustados
- En 2019 y 2020, los ingresos netos ajustados superaron a los ingresos netos atribuibles. Sin embargo, esta diferencia se redujo en 2021, 2022 y 2023, llegando a ser menor en 2023. Esta convergencia sugiere que los ajustes realizados a los ingresos netos tienen un impacto decreciente en el resultado final.
- Tendencia General
- En general, se identifica una fase de crecimiento inicial en 2020, seguida de un período de declive y posterior recuperación parcial en 2023. La disparidad entre la evolución de los ingresos netos y los ingresos netos ajustados indica la importancia de analizar los factores que subyacen a los ajustes contables para comprender plenamente el desempeño financiero.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Humana Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio neto y en los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y los activos.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un ligero incremento entre 2019 y 2020, pasando del 4.2% al 4.43%. No obstante, a partir de 2020, se registra una tendencia decreciente constante, alcanzando el 2.36% en 2023. El ratio ajustado muestra un comportamiento similar, con un pico en 2020 (4.74%) seguido de una disminución, aunque con una recuperación parcial en 2023 (2.65%).
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable también presenta una trayectoria descendente. Se observa una reducción desde el 22.49% en 2019 hasta el 15.31% en 2023. El ratio ajustado, aunque inicialmente superior, sigue la misma tendencia decreciente, con un descenso más pronunciado en 2022 (9.54%) antes de una recuperación en 2023 (17.18%).
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una disminución constante a lo largo de los cinco años, pasando del 9.31% en 2019 al 5.29% en 2023. El ratio ajustado refleja una tendencia similar, con una caída más acentuada en 2022 (3.39%) y una recuperación moderada en 2023 (5.94%).
En resumen, los datos indican una erosión progresiva de la rentabilidad, medida a través de diferentes indicadores. Si bien se observan ligeras recuperaciones en 2023 en algunos ratios ajustados, la tendencia general es a la baja. Es importante señalar que los ratios ajustados, en general, muestran una mayor volatilidad que los ratios no ajustados.
Humana Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ingresos netos atribuibles a Humana ÷ Ingresos externos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Humana ÷ Ingresos externos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.
- Ingresos Netos Atribuibles
- Se observa un incremento en los ingresos netos atribuibles en 2020, alcanzando un máximo de 3367 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años 2021, 2022 y 2023, situándose en 2489 millones de dólares en el último año analizado. Esta tendencia sugiere una posible contracción en la rentabilidad general.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de los ingresos netos atribuibles, con un pico en 2020 (3601 millones de dólares) seguido de una disminución en 2021 y 2022. No obstante, se aprecia una recuperación notable en 2023, alcanzando los 2794 millones de dólares, lo que indica que los ajustes realizados pudieron mitigar parcialmente la caída observada en los ingresos netos no ajustados.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un ligero aumento en 2020 (4.43%), pero luego disminuyó de manera constante a lo largo del período, alcanzando un mínimo de 2.36% en 2023. Esta reducción indica una menor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios netos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado siguió una trayectoria similar, con un máximo en 2020 (4.74%) y una disminución en los años siguientes. Sin embargo, al igual que los ingresos netos ajustados, se observa una recuperación en 2023, situándose en 2.65%. Esta recuperación, aunque modesta, sugiere que los ajustes contables tienen un impacto positivo en la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en ingresos y márgenes en 2020, seguido de un período de declive en 2021 y 2022. Los datos de 2023 indican una posible estabilización, especialmente en términos de ingresos netos ajustados y márgenes ajustados, aunque los niveles generales siguen siendo inferiores a los de 2020. La divergencia entre los ingresos netos y los ingresos netos ajustados sugiere la importancia de considerar los ajustes contables al evaluar el desempeño financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROE = 100 × Ingresos netos atribuibles a Humana ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Humana ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.
- Ingresos Netos Atribuibles
- Se observa un incremento en los ingresos netos atribuibles en 2020, alcanzando un máximo de 3367 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años 2021, 2022 y 2023, llegando a 2489 millones de dólares en el último año analizado. Esta tendencia sugiere una posible contracción en la rentabilidad operativa o un aumento en los costos.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de los ingresos netos atribuibles, con un pico en 2020 (3601 millones de dólares) seguido de una disminución considerable en 2021 y 2022. No obstante, se aprecia una recuperación notable en 2023, con un valor de 2794 millones de dólares, aunque aún inferior al registrado en 2020. La diferencia entre los ingresos netos y los ajustados indica la presencia de partidas no recurrentes o ajustes contables que impactan en la rentabilidad reportada.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Aumenta de 2019 a 2020, para luego disminuir de manera constante en los años siguientes, alcanzando un mínimo de 15.31% en 2023. Esta disminución refleja una menor capacidad para generar beneficios en relación con el capital invertido por los accionistas.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar, aunque con mayores variaciones. Presenta un máximo en 2020 (26.23%) y un mínimo en 2022 (9.54%). La recuperación en 2023 (17.18%) es notable, pero aún se mantiene por debajo de los niveles observados en 2020. La diferencia entre el ratio ajustado y el no ajustado sugiere que los ajustes contables tienen un impacto significativo en la rentabilidad del capital contable.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad de la entidad a partir de 2020, aunque se observa una leve recuperación en 2023 en algunos indicadores. La evolución de los ratios de rentabilidad sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 ROA = 100 × Ingresos netos atribuibles a Humana ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Humana ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2019-2023.
- Ingresos Netos Atribuibles
- Se observa un incremento en los ingresos netos atribuibles en 2020, alcanzando un máximo de 3367 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años 2021, 2022 y 2023, situándose en 2489 millones de dólares en el último año analizado. Esta tendencia sugiere una posible contracción en la rentabilidad operativa o un impacto de factores externos.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de los ingresos netos atribuibles, con un pico en 2020 (3601 millones de dólares) seguido de una disminución considerable en 2021 y 2022. No obstante, se aprecia una recuperación notable en 2023, alcanzando los 2794 millones de dólares. La diferencia entre los ingresos netos y los ajustados indica la presencia de partidas no recurrentes o ajustes contables que impactan en la cifra final.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una ligera mejora entre 2019 y 2020, estabilizándose alrededor del 9.5%. A partir de 2021, se observa una disminución constante, llegando al 5.29% en 2023. Esta caída indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria similar al ROA no ajustado, con un máximo en 2020 (10.3%). Sin embargo, la disminución es más pronunciada en 2022, alcanzando un mínimo del 3.39%. La recuperación en 2023, situándose en el 5.94%, es menos significativa que la observada en el ROA no ajustado. La divergencia entre ambos ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes contables tienen un impacto considerable en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en ingresos y rentabilidad en 2020, seguido de un período de declive en los años siguientes. La recuperación observada en 2023, aunque presente, no revierte completamente la tendencia negativa. El análisis de los ratios de rentabilidad indica una disminución en la eficiencia en la utilización de los activos, lo que podría requerir una revisión de las estrategias operativas y de inversión.