Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
Humana Inc., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de Humana
- El valor de mercado de la compañía muestra un crecimiento sostenido entre 2019 y 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 74,659 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se registra una disminución significativa, situándose en 56,388 millones de dólares. Esta tendencia indica una apreciación del mercado en los primeros años, seguida de una caída en el año más reciente, lo que podría reflejar cambios en la percepción del inversor o en las condiciones del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 30,647 millones de dólares. En 2022, se observa una ligera disminución, para luego mantenerse relativamente estable en 2023 en torno a los 30,225 millones de dólares. La tendencia en el capital invertido sugiere una fase de inversión y expansión que se estabiliza en los años más recientes.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado experimenta un incremento notable desde 2019 hasta 2022, alcanzando un máximo de 45,570 millones de dólares en 2022. En 2023, sin embargo, se produce una fuerte caída a 26,163 millones de dólares. La tendencia indica que la creación de valor adicional para los accionistas fue elevada en los años previos, pero se ha visto severamente reducida en el último año, influenciada posiblemente por la caída en el valor de mercado o cambios en el entorno económico.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Humana Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un descenso significativo en 2020 respecto a 2019, pasando de 37,022 millones de dólares a 35,658 millones. Posteriormente, en 2021, se registra un incremento a 37,671 millones y un aumento sustancial en 2022, alcanzando 45,570 millones. Sin embargo, en 2023, el valor disminuye notablemente, situándose en 26,163 millones. Esta tendencia indica un aumento en los primeros años, seguido por una caída en el último año considerado.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia al alza en el período analizado, comenzando en 18,877 millones en 2019 y alcanzando un pico en 2021 con 30,647 millones. Aunque en 2022 se produce una ligera disminución a 29,089 millones, en 2023 el capital invertido vuelve a incrementar a 30,225 millones. Esto sugiere una estrategia de inversión sostenida, con períodos puntuales de ajuste o reducción que luego se revertirían en incrementos posteriores.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio disminuye consistentemente a lo largo del período, comenzando en 196.12% en 2019 y llegando a 86.56% en 2023. La tendencia indica una reducción en la rentabilidad o eficiencia relativa del valor añadido de mercado en comparación con el capital invertido, lo que podría reflejar una menor percepción de valor del mercado, una mayor inversión sin la correspondiente generación de valor o cambios en las expectativas del mercado.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Humana Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos externos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos no devengados | ||||||
| Ingresos externos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2023 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos externos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado muestra una tendencia volátil en los diferentes períodos analizados. Después de un incremento significativo en 2020, alcanzando los 35,668 millones de dólares, se observó un ligero aumento en 2021, llegando a 37,671 millones. Sin embargo, en 2022 se presenta un aumento sustancial a 45,570 millones, indicando un fortalecimiento en la percepción del mercado o en el valor de la empresa. En 2023, se registra una notable caída a 26,163 millones, lo que podría reflejar cambios en las condiciones del mercado, resultados financieros adversos o una reevaluación del valor de la firma.
- Ingresos externos ajustados
- Los ingresos externos ajustados muestran una tendencia de crecimiento constante en todos los períodos analizados. Desde 64,351 millones en 2019, se observa un incremento progresivo, alcanzando 105,285 millones en 2023. Este patrón apunta a una expansión en la generación de ingresos provenientes de fuentes externas, posiblemente señalando un crecimiento en la participación en el mercado, diversificación de productos o internacionalización de las operaciones.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado presenta una tendencia decreciente en la mayoría de los períodos. Comenzando en 57.53% en 2019, se reduce a 46.87% en 2020 y continúa con un ligero descenso en 2021 a 45.49%. Luego, se aprecia una recuperación en 2022, alcanzando 49.25%. No obstante, en 2023 se registra un pronunciado descenso a 24.85%, lo que indica una reducción significativa en el margen de rentabilidad en relación con el valor añadido de mercado. Esta disminución en la eficiencia del valor añadido puede estar relacionada con mayores costos, cambios en la estructura de ingresos o presiones competitivas que afectaron la rentabilidad relativa del valor añadido generado en ese período.