Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Hubbell Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2022 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Hubbell Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición de aumento (disminución) en los pasivos contractuales, ingresos diferidos.
5 Adición de aumento (disminución) en las garantías acumuladas.
6 Adición de incremento (disminución) de los pasivos devengados por actuaciones de reestructuración.
7 Adición de un aumento (disminución) en los equivalentes de capital a la utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated.
8 2022 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
9 2022 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses, neto = Gastos por intereses ajustados, netos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
10 Adición de gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated.
11 2022 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
12 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
13 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Resumen de tendencias de utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta atribuible a la empresa a lo largo del período analizado, con incrementos particularmente significativos en 2022. Aunque en 2020 la utilidad muestra una caída respecto a 2019, posteriormente se recupera y supera los niveles anteriores en 2021 y 2022. La utilidad neta en 2018 fue de aproximadamente 360.200 miles de dólares, aumentando a 400.900 miles en 2019, luego disminuyendo a 351.200 miles en 2020. Sin embargo, en 2021 se incrementó a 399.500 miles y en 2022 alcanzó su máximo en el período analizado con 545.900 miles de dólares.
- Resumen de tendencias de beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia descendente en 2019 respecto a 2018, pasando de 591.651 miles de dólares a 472.549 miles, y continúa en caída en 2020, llegando a 403.273 miles. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación, subiendo a 458.435 miles, y en 2022 experimenta un notable aumento, alcanzando los 597.801 miles de dólares. Este patrón indica una recuperación significativa en la eficiencia operacional y en la generación de beneficio luego de impuestos en la segunda parte del período analizado, principalmente en 2022, que presenta el valor más alto en comparación con los años anteriores.
Impuestos operativos en efectivo
Hubbell Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Durante el período analizado, la provisión para impuestos sobre la renta muestra una tendencia general de aumento, principalmente evidenciada en el incremento significativo al final del período en comparación con los años anteriores. En 2018, la provisión era de aproximadamente US$ 100.9 millones, incrementándose ligeramente en 2019 a US$ 113.1 millones. Sin embargo, en 2020 se observa una reducción a aproximadamente US$ 97.5 millones, indicando una posible mejora en la situación fiscal o cambios en las obligaciones de impuestos. En 2021, la provisión disminuye aún más a unos US$ 88.2 millones, posiblemente reflejando una reducción en las utilidades sujetas a impuestos o cambios en la legislación fiscal. Sin embargo, en 2022 se detecta un incremento sustancial a aproximadamente US$ 140.2 millones, lo cual podría estar asociado a un aumento en las utilidades gravables, ajustes en la tasa impositiva o cambios en las políticas fiscales.
- Impuestos operativos en efectivo
- El análisis de los impuestos operativos en efectivo revela una tendencia marcada de crecimiento en el período considerado. En 2018, la cifra fue de aproximadamente US$ 67.8 millones, pero en 2019 se registra un incremento considerable a US$ 122.7 millones, lo que indica una mayor generación de efectivo proveniente de impuestos o cambios en la estructura fiscal que afectaron el flujo de efectivo. En 2020, los impuestos en efectivo se mantienen elevados en US$ 107.5 millones, evidenciando una cierta estabilidad con respecto al año anterior. En 2021, se observa una disminución a US$ 90.9 millones, aunque sigue siendo superior a los niveles de 2018, lo que podría reflejar cambios en las utilidades o en la eficiencia del pago de impuestos. Finalmente, en 2022, los impuestos operativos en efectivo vuelven a experimentar un incremento sustancial a aproximadamente US$ 179.2 millones, probablemente asociado a un aumento en las utilidades sometidas a impuestos o a cambios en la política fiscal que estimulan mayores pagos en efectivo.
Capital invertido
Hubbell Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
5 Adición de pasivos contractuales, ingresos diferidos.
6 Adición de garantías acumuladas.
7 Adición de pasivos devengados por acciones de reestructuración.
8 Adición de equivalentes de capital al capital total de los accionistas de Hubbell Incorporated.
9 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
10 Sustracción de la construcción en curso.
11 Sustracción de inversiones.
- Trends en la deuda y arrendamientos reportados
- Se observa una tendencia decreciente en la deuda total y arrendamientos reportados desde 2018 hasta 2022. Específicamente, la cifra disminuyó de aproximadamente 1,892 millones de dólares en 2018 a 1,530 millones en 2021, mostrando un proceso de reducción sostenido durante estos años. Aunque en 2022 hubo un ligero aumento hasta 1,558 millones, en general la tendencia indica una disminución progresiva en la carga de deuda, reflejando posibles esfuerzos por reducir pasivos o mejorar la estructura financiera.
- Capital neto total de Hubbell Incorporated
- El capital neto total ha mostrado una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1,78 mil millones de dólares en 2018, ascendió a cerca de 2,36 mil millones en 2022. Esto señala una acumulación progresiva de patrimonio, lo que puede interpretarse como una mejora en la solidez financiera y en la capacidad de generación de valor patrimonial en la organización.
- Capital invertido
- El capital invertido se mantuvo relativamente estable entre 2018 y 2021, fluctuando ligeramente alrededor de 4,2 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa un incremento a aproximadamente 4,5 millones de dólares. Este aumento puede indicar una mayor inversión en activos de la compañía o una optimización en la utilización de recursos, complementando el crecimiento del patrimonio y facilitando posibles expansiones o mejoras operativas.
- Resumen general de los patrones observados
- El análisis revela una efectiva gestión de deuda, con una tendencia de reducción en la deuda total y arrendamientos, y una mejora sostenida en el patrimonio neto, lo que indica una posición financiera más sólida y estable en el período considerado. La estabilidad en el capital invertido junto con el incremento del patrimonio sugiere estrategias que han fortalecido la base financiera y la capacidad de inversión. La combinación de estos patrones refleja una tendencia positiva en la salud financiera de la empresa, orientada a la reducción de pasivos, incremento del patrimonio y crecimiento en la inversión de activos.
Costo de capital
Hubbell Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Hubbell Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
Hubbell Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los pasivos contractuales, ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.