Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Hubbell Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el valor de la buena voluntad, con un incremento inicial hasta 2020, seguido de una disminución en 2021 y un nuevo aumento en 2022, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos.
- Buena voluntad
- Presenta una trayectoria variable, comenzando en 1784400, alcanzando un máximo de 1923300 y finalizando en 1970500. Esta volatilidad sugiere posibles ajustes derivados de adquisiciones o desinversiones.
En cuanto a los activos intangibles de vida definida, el importe bruto muestra un crecimiento constante hasta 2020, estabilizándose posteriormente. Sin embargo, la amortización acumulada aumenta de manera continua a lo largo de todo el período, lo que impacta en el valor neto de estos activos.
- Activos intangibles de vida definida, importe bruto
- Evoluciona de 1037400 a 1171400, mostrando un crecimiento inicial que se estanca en los últimos años.
- Amortización acumulada
- Incrementa consistentemente de -271200 a -513500, reduciendo el valor neto de los activos intangibles de vida definida.
- Intangibles de vida definida, netos
- Disminuye de 766200 a 629700, reflejando el impacto de la amortización acumulada.
Los activos relacionados con las relaciones con los clientes, la tecnología desarrollada y otros, muestran un crecimiento inicial hasta 2020, seguido de una ligera disminución en 2021 y una recuperación parcial en 2022. Los nombres comerciales y otros, así como los intangibles de vida indefinida, se mantienen relativamente estables en su valor, con una ligera disminución en los últimos dos años.
- Las relaciones con los clientes, la tecnología desarrollada y otros
- Varía de 833000 a 955300, con una fluctuación en 2021.
- Nombres comerciales y otros / Intangibles de vida indefinida
- Se mantienen en un rango de 53300 a 40200, mostrando una tendencia a la baja en los últimos años.
El total de "Fondo de comercio y otros activos intangibles" sigue una tendencia similar a la de la buena voluntad, con fluctuaciones a lo largo del período, comenzando en 2603900 y finalizando en 2640400. En general, se observa una gestión activa de los activos intangibles, con ajustes en la buena voluntad y una amortización constante de los activos de vida definida.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Hubbell Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 4.872.100 unidades monetarias en 2018 a 5.402.600 unidades monetarias en 2022. Este incremento sugiere una expansión en la escala de las operaciones o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque con un ritmo de crecimiento más moderado que los activos totales. El valor aumenta de 3.087.700 unidades monetarias en 2018 a 3.432.100 unidades monetarias en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados parece mantenerse relativamente constante, lo que podría indicar una metodología de ajuste consistente.
- Capital Neto Total
- El capital neto total de la entidad experimenta un crecimiento notable, incrementándose de 1.780.600 unidades monetarias en 2018 a 2.360.900 unidades monetarias en 2022. Este aumento indica una mejora en la posición financiera de la empresa y una mayor capacidad para financiar sus operaciones.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado presenta una evolución más compleja. Inicialmente negativo en 2018 (-3.800 unidades monetarias), experimenta una recuperación y un crecimiento significativo hasta alcanzar 390.400 unidades monetarias en 2022. Esta mejora sustancial sugiere una reestructuración financiera o la corrección de elementos que previamente afectaban negativamente el capital neto.
En resumen, los datos indican una tendencia general de crecimiento tanto en activos como en capital neto, con una mejora notable en el capital neto ajustado a lo largo del período analizado. El crecimiento constante de los activos totales, combinado con el aumento del capital neto, sugiere una mejora en la salud financiera general.
Hubbell Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Hubbell Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en la eficiencia con la que se utilizan los activos, medida por el ratio de rotación total de activos. Este ratio presenta una ligera mejora inicial, seguido de un descenso en 2020 y 2021, para luego recuperarse en 2022, aunque sin alcanzar los niveles de 2019.
El ratio de rotación total de activos (ajustado) muestra un comportamiento similar, con una tendencia general a la baja entre 2019 y 2021, seguido de una recuperación en 2022. Los valores ajustados son consistentemente superiores a los no ajustados, sugiriendo que las modificaciones realizadas en el cálculo tienen un impacto considerable en la percepción de la eficiencia en el uso de los activos.
En cuanto al apalancamiento financiero, se aprecia una disminución constante del ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período analizado. Esto indica una reducción progresiva en la proporción de activos financiados por deuda. El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) muestra valores significativamente más altos a partir de 2019, con una tendencia a la baja similar a la del ratio no ajustado, aunque en una escala diferente.
La rentabilidad sobre el capital contable experimenta una disminución en 2020, seguida de una recuperación y un aumento notable en 2022. El ratio ajustado de rentabilidad sobre el capital contable, disponible a partir de 2019, presenta valores sustancialmente más elevados, indicando un impacto significativo de los ajustes realizados en el cálculo. La volatilidad de este ratio ajustado es considerable.
El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una fluctuación, con un descenso en 2020 y una recuperación posterior, alcanzando su punto máximo en 2022. El ratio ajustado de rentabilidad sobre activos sigue una tendencia similar, pero con valores consistentemente más altos, lo que sugiere que los ajustes realizados en el cálculo mejoran la percepción de la rentabilidad.
- Ratio de rotación total de activos
- Presenta fluctuaciones, con una recuperación en el último período analizado.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Muestra una tendencia decreciente, indicando una menor dependencia de la deuda.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Disminuye en 2020, pero se recupera significativamente en 2022.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Presenta una tendencia similar a la del ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con un máximo en 2022.
- Ratios ajustados
- Los ratios ajustados tienden a ser superiores a los no ajustados, y su cálculo parece tener un impacto significativo en la interpretación de los resultados.
Hubbell Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2018 hasta 2022. El crecimiento, aunque gradual, indica una expansión en la base de activos de la entidad. El valor pasa de 4.872.100 US$ en 2018 a 5.402.600 US$ en 2022.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque con una magnitud menor que los activos totales. El incremento se sitúa entre 3.087.700 US$ en 2018 y 3.432.100 US$ en 2022. Esta diferencia sugiere que una parte de los activos totales no se considera en el cálculo ajustado.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se registra un valor de 0,92 en 2018, un ligero aumento a 0,94 en 2019, seguido de una disminución a 0,82 en 2020 y 0,79 en 2021. En 2022, el ratio se recupera a 0,92, volviendo al nivel inicial de 2018. Esta volatilidad podría indicar cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado exhibe una tendencia más estable, aunque también presenta variaciones. Se observa un valor de 1,45 en 2018, que aumenta a 1,49 en 2019, para luego disminuir a 1,32 en 2020 y 1,23 en 2021. En 2022, el ratio experimenta una recuperación significativa, alcanzando 1,44. Este ratio consistentemente superior al ratio de rotación total de activos sugiere que los activos ajustados se utilizan de manera más eficiente para generar ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y ajustados. Sin embargo, la eficiencia en la utilización de los activos totales ha sido variable, mientras que los activos ajustados han mantenido una rotación relativamente más estable y alta.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital neto total de Hubbell Incorporated
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital neto total ajustado de Hubbell Incorporated
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2018 y 2022. Se observa un incremento constante, pasando de 4.872.100 US$ en miles en 2018 a 5.402.600 US$ en miles en 2022.
Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado. En 2018 se registraron 3.087.700 US$ en miles, aumentando a 3.432.100 US$ en miles en 2022. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
El capital neto total de Hubbell Incorporated experimenta un crecimiento significativo durante el período analizado. Se pasa de 1.780.600 US$ en miles en 2018 a 2.360.900 US$ en miles en 2022. Este incremento indica una mejora en la posición patrimonial de la entidad.
El capital neto total ajustado de Hubbell Incorporated presenta una evolución notable. Inicialmente negativo en 2018 (-3.800 US$ en miles), se vuelve positivo en 2019 y continúa creciendo hasta alcanzar los 390.400 US$ en miles en 2022. Este cambio sugiere una reestructuración o ajuste en la valoración de los activos y pasivos.
La ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución constante a lo largo del período. En 2018 se situaba en 2,74, mientras que en 2022 se redujo a 2,29. Esta tendencia indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mejora en la estructura de capital.
La ratio de apalancamiento financiero ajustado, disponible a partir de 2019, presenta una disminución considerable. En 2019 se registró un valor de 22,85, que se redujo a 8,79 en 2022. Esta disminución sugiere una mejora significativa en la relación entre los activos ajustados y el capital neto ajustado.
- Activos Totales
- Crecimiento constante entre 2018 y 2022.
- Activos Totales Ajustados
- Crecimiento moderado entre 2018 y 2022.
- Capital Neto Total
- Incremento significativo entre 2018 y 2022.
- Capital Neto Total Ajustado
- Transición de negativo a positivo y crecimiento constante entre 2019 y 2022.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- Disminución constante entre 2018 y 2022.
- Ratio de Apalancamiento Financiero Ajustado
- Disminución considerable entre 2019 y 2022.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated ÷ Capital neto total de Hubbell Incorporated
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated ÷ Capital neto total ajustado de Hubbell Incorporated
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad. Se observa un crecimiento constante del capital neto total a lo largo del período analizado, pasando de 1.780.600 miles de dólares en 2018 a 2.360.900 miles de dólares en 2022.
El capital neto total ajustado presenta una evolución más variable. Inicialmente negativo en 2018, experimenta un aumento considerable en los años siguientes, alcanzando los 390.400 miles de dólares en 2022. Este ajuste sugiere la consideración de elementos contables específicos que impactan en la valoración del patrimonio neto.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Este ratio muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se mantiene relativamente estable entre 2018 y 2019, en torno al 20%, disminuye en 2020 hasta el 16,97%, experimenta una ligera recuperación en 2021 y finalmente alcanza un máximo del 23,12% en 2022. Este incremento final indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado, disponible a partir de 2019, exhibe valores significativamente más altos que el ratio no ajustado. Comienza con un valor elevado en 2019 (296,3%), disminuye en 2020 y 2021, y luego se recupera en 2022 (139,83%). La magnitud de este ratio, en comparación con el ratio no ajustado, sugiere que el ajuste del capital contable tiene un impacto sustancial en la evaluación de la rentabilidad.
En resumen, se identifica una tendencia positiva en el crecimiento del capital neto total y una mejora en la rentabilidad, especialmente considerando el capital neto ajustado. La variabilidad en los ratios ajustados indica la importancia de comprender los componentes del ajuste del capital contable para una interpretación completa del desempeño financiero.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2022 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a Hubbell Incorporated ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 4.872.100 unidades monetarias en 2018 a 5.402.600 unidades monetarias en 2022. Este incremento sugiere una expansión en la escala de las operaciones o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado que los activos totales. El valor aumenta de 3.087.700 unidades monetarias en 2018 a 3.432.100 unidades monetarias en 2022. La existencia de una diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la posible exclusión de ciertos elementos en el cálculo de estos últimos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento de 7,39% en 2018 a 8,18% en 2019, seguido de una disminución a 6,91% en 2020. Posteriormente, se observa una recuperación a 7,56% en 2021 y un incremento significativo a 10,1% en 2022. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores económicos o cambios en la eficiencia operativa.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados exhibe una tendencia más estable y generalmente superior al ratio no ajustado. Se observa un aumento de 11,67% en 2018 a 12,97% en 2019, una ligera disminución a 11,11% en 2020, un incremento a 11,71% en 2021 y un aumento considerable a 15,91% en 2022. La mayor rentabilidad ajustada podría indicar que la exclusión de ciertos activos en el cálculo mejora la eficiencia percibida.
En resumen, los datos indican un crecimiento general en los activos, acompañado de fluctuaciones en la rentabilidad sobre activos. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que la composición de los activos influye significativamente en la evaluación del rendimiento.