Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
GE Aerospace páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estructura de la cuenta de resultados
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de liquidez
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Beneficio económico
GE Aerospace, beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una marcada recuperación en el NOPAT. Inicialmente negativo en 2021 y 2022, experimenta un crecimiento sustancial a partir de 2023, alcanzando valores positivos y ascendentes en los años siguientes. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad de las actividades principales.
- Costo de capital
- El costo de capital presenta una tendencia al alza constante a lo largo del período analizado. Este aumento podría estar relacionado con factores macroeconómicos, cambios en las condiciones del mercado o una modificación en la estructura de financiamiento de la entidad. Un mayor costo de capital implica un mayor costo para financiar las inversiones.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una disminución considerable entre 2021 y 2024, seguido de un ligero incremento en 2025. Esta reducción podría indicar una optimización en la gestión de activos, desinversiones estratégicas o una mayor eficiencia en el uso del capital. El posterior aumento en 2025 podría reflejar nuevas inversiones o adquisiciones.
- Beneficio económico
- El beneficio económico, inicialmente negativo y de gran magnitud, experimenta una mejora progresiva. Si bien permanece negativo en 2021 y 2022, se reduce significativamente en 2023 y 2024, volviéndose positivo en 2025. Esta evolución indica que la entidad está generando valor a partir de sus inversiones, superando el costo de capital en el último año del período analizado. La correlación entre el aumento del NOPAT y la mejora del beneficio económico es notable.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación positiva en su desempeño financiero, pasando de pérdidas significativas a la generación de beneficios económicos. La gestión del capital invertido y el control del costo de capital son factores clave a considerar en el futuro.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
GE Aerospace, NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad por las garantías de los productos.
5 Adición de incremento (disminución) en los equivalentes de capital a beneficio neto (pérdida) atribuible a la Compañía.
6 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2025 cálculo
Beneficio fiscal de intereses y otras cargas financieras = Intereses ajustados y otros cargos financieros × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición del gasto de intereses después de impuestos al beneficio neto (pérdida) atribuible a la Compañía.
9 Eliminación de operaciones discontinuadas.
El análisis de los datos financieros revela una marcada transformación en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta atribuible a la compañía significativa en el año 2021.
- Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía
- En 2021, la utilidad neta se registró en -6520 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2022, se experimentó una mejora sustancial, alcanzando los 225 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia positiva continuó en los años siguientes, con un aumento considerable a 9481 millones de dólares estadounidenses en 2023, 16556 millones de dólares estadounidenses en 2024 y finalmente, 18704 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este patrón indica una recuperación y un crecimiento constante de la rentabilidad neta.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también muestra una evolución similar. En 2021, se reportó una pérdida de 1820 millones de dólares estadounidenses. En 2022, el NOPAT se mantuvo relativamente estable en 1827 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, se observa un incremento significativo, alcanzando los 10514 millones de dólares estadounidenses, seguido de 17561 millones de dólares estadounidenses en 2024 y 19398 millones de dólares estadounidenses en 2025. El crecimiento del NOPAT sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad del negocio principal.
La convergencia de las tendencias observadas en la utilidad neta y el NOPAT indica que la mejora en la rentabilidad general está impulsada por un aumento en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de las operaciones principales. La magnitud del crecimiento en ambos indicadores en los últimos tres años del período analizado sugiere una fuerte recuperación y un desempeño financiero positivo.
Impuestos operativos en efectivo
GE Aerospace, impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta
- Se observa una fluctuación considerable en este concepto. En el año 2021, se registra una provisión negativa, indicando un beneficio fiscal sustancial. Este beneficio se incrementa significativamente en 2022. Posteriormente, en 2023, la cifra se vuelve positiva y de gran magnitud, representando una obligación fiscal considerable. Esta tendencia continúa en 2024 y 2025, con valores que se mantienen elevados, aunque con una ligera disminución en 2025. La volatilidad sugiere cambios importantes en la rentabilidad imponible o en las tasas impositivas aplicables.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Se observa un incremento constante desde 2021 hasta 2024, lo que indica un aumento en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones y, consecuentemente, un mayor pago de impuestos. En 2025, se registra un valor ligeramente inferior al de 2024, aunque aún superior a los años anteriores. Este comportamiento sugiere una correlación directa con el desempeño operativo y la rentabilidad de la entidad.
En resumen, los datos indican una dinámica compleja en la gestión fiscal, con beneficios fiscales significativos en los primeros años, seguidos por un aumento sustancial en las obligaciones fiscales. El incremento constante en los impuestos operativos en efectivo refleja un crecimiento en la actividad económica y la rentabilidad, aunque con una ligera estabilización en el último período analizado.
Capital invertido
GE Aerospace, capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de responsabilidad por garantías de productos.
6 Adición de equivalentes de fondos propios a los fondos propios.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Resta de costos de arrendamiento y planta de fabricación en construcción.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una disminución constante en el total de deuda y arrendamientos reportados desde 2021 hasta 2024. El valor desciende de 38.033 millones de dólares en 2021 a 20.378 millones de dólares en 2024. No obstante, en 2025 se registra un ligero incremento, situándose en 21.557 millones de dólares. Esta reversión podría indicar un cambio en la estrategia de financiación o la necesidad de inversión.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto presenta una trayectoria descendente similar a la de la deuda, aunque con una magnitud mayor en términos porcentuales. Disminuye de 40.310 millones de dólares en 2021 a 18.677 millones de dólares en 2025. Esta reducción continua sugiere una posible distribución de dividendos, recompra de acciones, o pérdidas acumuladas que impactan en el valor contable de la empresa.
- Capital Invertido
- El capital invertido, que representa la suma de la deuda y el patrimonio neto, también muestra una disminución general. Pasa de 72.026 millones de dólares en 2021 a 38.668 millones de dólares en 2025. La reducción más pronunciada se da entre 2022 y 2024, coincidiendo con la mayor disminución en la deuda. El ligero aumento en 2025, similar al observado en la deuda, sugiere una estabilización o un nuevo ciclo de inversión.
- Relación Deuda/Patrimonio
- Aunque no se presenta explícitamente, se puede inferir que la relación deuda/patrimonio ha aumentado significativamente a lo largo del período. La disminución del patrimonio neto, combinada con la reducción, aunque menor, de la deuda, implica una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los fondos propios. Este cambio en la estructura de capital podría indicar un mayor riesgo financiero.
En resumen, los datos indican una reducción general en la financiación total, con una disminución más notable en el patrimonio neto que en la deuda. El ligero incremento en ambos conceptos en 2025 podría señalar un punto de inflexión en la estrategia financiera.
Costo de capital
GE Aerospace, costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Acción preferente | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Empréstitos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Empréstitos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Acción preferente | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Empréstitos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Empréstitos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Acción preferente | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Empréstitos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Empréstitos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Acción preferente | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Empréstitos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Empréstitos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Acción preferente | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Empréstitos3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Empréstitos. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
GE Aerospace, ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño económico durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una trayectoria de mejora en el beneficio económico. Inicialmente negativo y considerablemente alto en valor absoluto en 2021 (-13542 millones de US$), experimenta una reducción en la pérdida en 2022 (-9287 millones de US$). En 2023, se registra un cambio a beneficio positivo (514 millones de US$), aunque modesto. Posteriormente, en 2024, se presenta una ligera disminución a una pérdida de 305 millones de US$, seguida de un aumento sustancial en 2025, alcanzando los 1186 millones de US$.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2024. Disminuye de 72026 millones de US$ en 2021 a 37678 millones de US$ en 2024. No obstante, en 2025 se observa un ligero incremento, situándose en 38668 millones de US$.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico refleja la rentabilidad en relación con el capital invertido. Inicialmente negativo (-18.8% en 2021 y -13.89% en 2022), se vuelve positivo en 2023 (1.02%), aunque con un valor bajo. En 2024, vuelve a ser negativo (-0.81%), para finalmente experimentar un aumento significativo en 2025, alcanzando el 3.07%. Esta evolución coincide con la mejora en el beneficio económico y la estabilización del capital invertido.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación de pérdidas significativas a beneficios positivos, acompañada de una reducción en el capital invertido, seguida de una estabilización. El ratio de diferencial económico confirma esta tendencia, mostrando una mejora progresiva en la rentabilidad sobre el capital invertido, especialmente en el último año analizado.
Ratio de margen de beneficio económico
GE Aerospace, ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Venta de equipos y servicios | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ventas ajustadas de equipos y servicios | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ventas ajustadas de equipos y servicios
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una marcada transición en el beneficio económico. Inicialmente, la entidad reporta pérdidas sustanciales en 2021 y 2022, de -13.542 millones y -9.287 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. A partir de 2023, se registra un cambio de tendencia, con un beneficio de 514 millones de dólares, seguido de una ligera disminución a -305 millones en 2024, y un incremento considerable a 1.186 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una recuperación y posterior consolidación de la rentabilidad.
- Ventas ajustadas de equipos y servicios
- Las ventas ajustadas muestran una fluctuación a lo largo del período. Se registra un aumento moderado de 71.356 millones a 73.736 millones de dólares entre 2021 y 2022. No obstante, en 2023 se observa una disminución a 64.504 millones de dólares, seguida de una caída más pronunciada a 35.098 millones en 2024. Finalmente, en 2025, las ventas experimentan una recuperación significativa, alcanzando los 42.332 millones de dólares. Esta volatilidad en las ventas podría estar influenciada por factores externos o cambios en la estrategia comercial.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad en relación con las ventas. En 2021 y 2022, el margen es negativo, situándose en -18,98% y -12,59%, respectivamente, lo que indica pérdidas. A partir de 2023, el margen se vuelve positivo, aunque inicialmente bajo (0,8%), mejorando a -0,87% en 2024 y alcanzando un 2,8% en 2025. Esta evolución coincide con la recuperación del beneficio económico y sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la gestión de costos.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación notable en su desempeño financiero, pasando de pérdidas significativas a una posición rentable en el período analizado. La recuperación se sustenta en un aumento del beneficio económico y una mejora del margen de beneficio, aunque las ventas muestran una volatilidad que requiere un seguimiento continuo.