Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
HP Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2018 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
HP Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para cuentas de cobro dudoso.
3 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en las responsabilidades de garantía del producto.
5 Adición de aumento (disminución) en los planes de reestructuración, saldo devengado.
6 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto a los beneficios netos.
7 2018 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
8 2018 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses de los empréstitos = Gastos por intereses ajustados de los préstamos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 23.30% =
9 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a las ganancias netas.
10 2018 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 23.30% =
11 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
12 Eliminación de operaciones discontinuadas.
- Ganancias netas
- Se observa que las ganancias netas presentan una tendencia de disminución significativa entre 2013 y 2016, alcanzando su punto más bajo en 2016. A partir de ese año, se inicia una recuperación notable en 2017, con un ligero incremento en las ganancias, y en 2018 se registra un aumento sustancial, superando claramente los valores de años anteriores. Esto sugiere un repunte en la rentabilidad de la empresa en el último período analizado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia similar a las ganancias netas, con una caída pronunciada de 2013 a 2016, alcanzando mínimos en 2016. Desde ese punto, el valor se recupera en 2017 y 2018, aunque la recuperación en 2018 todavía no alcanza los niveles de 2014 y 2015. La evolución indica que, pese a la mejora después de 2016, la rentabilidad operacional ajustada por impuestos aún mantiene cierto nivel de recuperación en comparación con los años previos a 2016.
Impuestos operativos en efectivo
HP Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
- Provisión para (beneficio de) impuestos sobre las ganancias
- El análisis de los cambios en la provisión para impuestos revela una tendencia inicial ascendente, con un incremento sustancial en 2014 respecto a 2013. Entre 2014 y 2015, la provisión disminuye notablemente, alcanzando valores bajos en 2015. Desde esa fecha, se observa una recuperación en 2016, aunque aún por debajo del nivel de 2014. Posteriormente, en 2017, la provisión vuelve a disminuir, llegando a un valor de 750 millones de dólares. Para 2018, se registra un valor negativo de -2,314 millones, indicando probablemente un beneficio fiscal o ajuste contable que afecta la provisión en ese año.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general de reducción desde 2013 hasta 2017, pasando de 1,924 millones en 2013 a 612 millones en 2017. En 2018, se observa un incremento en esta partida, alcanzando 1,398 millones de dólares, lo que podría reflejar variaciones en la generación de efectivo relacionada con las obligaciones fiscales o cambios en la estructura operativa.
Capital invertido
HP Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de responsabilidades de garantía del producto.
6 Adición de planes de reestructuración, saldo devengado.
7 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de HP (déficit).
8 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
9 Resta de inversiones disponibles para la venta.
- Dinámica de la deuda y arrendamientos reportados
- La tendencia en el total de deuda y arrendamientos reportados muestra una significativa disminución entre 2013 y 2016, bajando de 25,193 millones de dólares en 2013 a 7,737 millones en 2016. Sin embargo, en 2017 y 2018 se observa un incremento en estos pasivos, alcanzando los 8,855 millones en 2017 y disminuyendo ligeramente a 7,247 millones en 2018. Este patrón indica una reducción inicial en la carga financiera, seguida por una recuperación en los años posteriores, posiblemente reflejando cambios en la estructura financiera o en las necesidades de financiamiento de la organización.
- Capital contable total
- El capital contable total muestra una tendencia progresiva de deterioro en el período analizado. Desde un saldo positivo en torno a los 27,268 millones en 2013 y 2014, el capital se vuelve negativo en 2015, con -3,889 millones, y continúa en valores deficitarios en 2016 con -3,408 millones. En 2017 y 2018, el capital se mantiene en números negativos, aunque con una leve mejora a -3,889 millones y -639 millones respectivamente, pero aún refleja una situación de patrimonio negativo. Este patrón señala una deterioro en la posición patrimonial, afectando potencialmente la solvencia y estabilidad financiera de la organización.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia estable y relativamente alta a lo largo del período, con cifras cercanas a los 67,461 millones en 2013, descendiendo a 75,61 millones en 2018. Se observa una disminución en cifras absolutas en 2016 y 2018, pasando de más de 90,000 millones en años anteriores a cifras muy inferiores en los últimos años del período, lo que puede reflejar ajustes en la estructura de inversión o en el enfoque estratégico hacia la gestión de los recursos. A pesar de esta disminución en valor absoluto, el nivel de inversión sigue siendo sustancial, indicando una reserva considerables para sostener las operaciones y proyectos de inversión.
Costo de capital
HP Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 23.30%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 23.30%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
HP Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2018 | 31 oct 2017 | 31 oct 2016 | 31 oct 2015 | 31 oct 2014 | 31 oct 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2018 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Ratio de margen de beneficio económico
HP Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2018 | 31 oct 2017 | 31 oct 2016 | 31 oct 2015 | 31 oct 2014 | 31 oct 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos netos ajustados | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2018 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.