Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Arista Networks Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa un incremento constante y significativo en el NOPAT a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2021 es de 1.017.627 miles de dólares, y experimenta un crecimiento sostenido hasta alcanzar los 5.477.356 miles de dólares en 2025. Este aumento indica una mejora en la rentabilidad operativa después de impuestos.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable durante el período analizado, fluctuando ligeramente alrededor del 22,75% - 22,77%. Esta estabilidad sugiere que la estructura de financiamiento y el riesgo percibido de la empresa no han experimentado cambios sustanciales.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento considerable, pasando de 1.889.936 miles de dólares en 2021 a 7.160.800 miles de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en las inversiones de la empresa, posiblemente para respaldar el crecimiento del NOPAT.
- Beneficio económico
- El beneficio económico también presenta una trayectoria ascendente, aumentando de 587.751 miles de dólares en 2021 a 3.846.834 miles de dólares en 2025. Este crecimiento, aunque no tan pronunciado como el del NOPAT, sugiere una creación de valor consistente a lo largo del tiempo.
La relación entre el NOPAT y el capital invertido indica una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios. El beneficio económico, calculado como la diferencia entre el NOPAT y el costo de capital multiplicado por el capital invertido, también muestra un crecimiento positivo, lo que sugiere que la empresa está generando valor para sus inversores.
En resumen, los datos financieros analizados reflejan una empresa en crecimiento, con una rentabilidad operativa en aumento, una estructura de capital estable y una eficiente utilización del capital invertido.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Arista Networks Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
7 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia positiva en ambos conceptos evaluados a lo largo del período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad general de la entidad. La tasa de crecimiento anual compuesta es significativa, sugiriendo una expansión sostenida de los beneficios.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también muestra una trayectoria ascendente, comenzando en 1.017.627 miles de dólares en 2021 y alcanzando los 5.477.356 miles de dólares en 2025. El NOPAT, al excluir los efectos del financiamiento y los impuestos, proporciona una visión más clara de la eficiencia operativa. El incremento en este indicador sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus operaciones principales.
La diferencia entre la utilidad neta y el NOPAT se mantiene relativamente constante en términos absolutos, aunque disminuye en términos relativos a medida que ambas cifras aumentan. Esto podría indicar que los gastos financieros y los impuestos no están creciendo al mismo ritmo que los beneficios operativos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y la eficiencia operativa de la entidad durante el período analizado. El crecimiento sostenido en ambos indicadores sugiere una sólida posición financiera y un potencial de expansión futura.
Impuestos operativos en efectivo
Arista Networks Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la provisión para impuestos sobre la renta. Partiendo de 90.025 miles de dólares en 2021, la cifra experimenta un crecimiento considerable, alcanzando los 738.300 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mejora en la rentabilidad gravable de la entidad, lo que resulta en una mayor obligación tributaria. La tasa de crecimiento no es lineal, mostrando una aceleración en los últimos años del período analizado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo también muestran una tendencia al alza, aunque con valores absolutos superiores a la provisión para impuestos sobre la renta. Desde 188.364 miles de dólares en 2021, se registra un aumento progresivo hasta los 969.744 miles de dólares en 2025. Al igual que la provisión, el crecimiento no es uniforme, con un incremento más marcado en los años más recientes. La correlación entre el aumento de la provisión y los impuestos en efectivo sugiere una gestión fiscal coherente y una capacidad creciente para generar flujo de caja después de impuestos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la situación financiera de la entidad, reflejada en el aumento tanto de la provisión para impuestos como de los impuestos operativos en efectivo. Este crecimiento sugiere una mayor rentabilidad y una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones fiscales.
Capital invertido
Arista Networks Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de la construcción en proceso.
7 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una disminución en el total de deuda y arrendamientos reportados entre 2021 y 2022, seguida de un ligero incremento en 2023. Posteriormente, se registra una nueva reducción en 2024, para finalmente experimentar un aumento considerable en 2025. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de financiación.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante y sustancial a lo largo de todo el período. El incremento más significativo se produce entre 2021 y 2022, y continúa a un ritmo acelerado en los años siguientes, culminando en un valor notablemente superior en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de patrimonio neto, posiblemente derivada de beneficios retenidos y/o nuevas aportaciones de capital.
- Capital Invertido
- El capital invertido también experimenta un crecimiento constante, aunque a una escala menor que el capital contable. La tendencia es ascendente en todos los años, lo que sugiere una expansión continua de las operaciones y la inversión en activos. El incremento más pronunciado se observa entre 2022 y 2023, y se mantiene sólido en los años posteriores.
En resumen, la empresa ha demostrado una capacidad para aumentar su capital contable e invertido de manera consistente, mientras que la gestión de la deuda ha sido variable, con una tendencia general a la reducción seguida de un aumento en el último período analizado. La relación entre deuda y capital contable parece estar evolucionando, con un capital contable que crece a un ritmo superior al de la deuda, lo que podría indicar una mejora en la solidez financiera.
Costo de capital
Arista Networks Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Arista Networks Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una fluctuación en el beneficio económico. Tras una disminución en 2022, el beneficio experimentó un crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en el último año del período analizado. El incremento más pronunciado se da entre 2023 y 2024.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia al alza constante a lo largo de todo el período. El crecimiento es particularmente notable entre 2021 y 2022, y se mantiene significativo en los años siguientes, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente menor. El capital invertido se duplica aproximadamente entre 2021 y 2023.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico presenta una volatilidad considerable. Disminuyó sustancialmente en 2022, pero luego se recuperó gradualmente en 2023 y 2024. En 2025, el ratio alcanza su valor máximo, indicando una mejora significativa en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios económicos. La tendencia general, a pesar de las fluctuaciones, es ascendente.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en el beneficio económico y en el capital invertido a lo largo del período. La mejora en el ratio de diferencial económico en los últimos años sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
Ratio de margen de beneficio económico
Arista Networks Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución en el beneficio económico en 2022, seguido de un crecimiento constante y pronunciado en los años 2023, 2024 y 2025. El valor más bajo se registra en 2022, mientras que el más alto se alcanza en 2025, indicando una recuperación y posterior expansión de la rentabilidad.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria ascendente a lo largo de todo el período analizado. El crecimiento es particularmente notable entre 2023 y 2025, sugiriendo una aceleración en el ritmo de expansión de las ventas. Se registra el menor valor en 2021 y el mayor en 2025.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico experimenta fluctuaciones considerables. Disminuye significativamente en 2022, reflejando la reducción del beneficio económico en relación con los ingresos. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, mostrando un aumento constante y sustancial hasta 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir los ingresos en beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado un período de recuperación y crecimiento significativo, especialmente en los últimos años del período analizado. El aumento tanto en el beneficio económico como en los ingresos ajustados, combinado con la mejora del ratio de margen de beneficio económico, sugiere una mejora en la salud financiera y el desempeño general de la entidad.