Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Arista Networks Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa un incremento constante y significativo en el NOPAT a lo largo de los cinco años. El valor inicial en 2021 es de 1.017.627 miles de dólares, aumentando a 5.477.356 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad operativa después de impuestos.
- Costo de capital
- El costo de capital se mantiene relativamente estable durante el período analizado, fluctuando ligeramente entre el 22,83% y el 22,86%. Esta estabilidad sugiere que la estructura de financiamiento y el riesgo percibido de la empresa no han experimentado cambios sustanciales.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un aumento considerable, pasando de 1.889.936 miles de dólares en 2021 a 7.160.800 miles de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en las inversiones de la empresa, posiblemente para respaldar el crecimiento del NOPAT.
- Beneficio económico
- El beneficio económico también presenta una trayectoria ascendente, aunque con una fluctuación inicial. Comienza en 586.124 miles de dólares en 2021, disminuye en 2022, y luego experimenta un crecimiento constante hasta alcanzar los 3.840.658 miles de dólares en 2025. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y la eficiencia, respaldada por un aumento en la inversión de capital. La estabilidad del costo de capital sugiere una gestión financiera prudente.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Arista Networks Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
7 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia positiva en ambos conceptos evaluados a lo largo del período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad neta
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta, pasando de 840.854 miles de dólares en 2021 a 3.511.400 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la rentabilidad general de la entidad. La tasa de crecimiento anual compuesta es significativa, sugiriendo una expansión sostenida de los beneficios.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también muestra una trayectoria ascendente, comenzando en 1.017.627 miles de dólares en 2021 y alcanzando los 5.477.356 miles de dólares en 2025. El NOPAT, al excluir los efectos del financiamiento y los impuestos, proporciona una visión más clara de la eficiencia operativa. El incremento en este indicador sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus operaciones principales.
La diferencia entre la utilidad neta y el NOPAT se mantiene relativamente constante en términos absolutos, aunque disminuye en términos relativos a medida que ambas cifras aumentan. Esto podría indicar que los gastos financieros y los impuestos no están creciendo al mismo ritmo que los beneficios operativos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad y la eficiencia operativa de la entidad durante el período analizado. El crecimiento sostenido en ambos indicadores sugiere una sólida posición financiera y un potencial de expansión futura.
Impuestos operativos en efectivo
Arista Networks Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la provisión para impuestos sobre la renta. Partiendo de 90.025 miles de dólares en 2021, la cifra experimenta un crecimiento considerable, alcanzando los 738.300 miles de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mejora en la rentabilidad gravable de la entidad, lo que resulta en una mayor obligación tributaria. La tasa de crecimiento no es lineal, mostrando una aceleración en los últimos años del período analizado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo también muestran una tendencia al alza, aunque con valores absolutos superiores a la provisión para impuestos sobre la renta. Desde 188.364 miles de dólares en 2021, se registra un aumento progresivo hasta los 969.744 miles de dólares en 2025. Al igual que la provisión, el crecimiento no es uniforme, con un incremento más marcado en los años más recientes. La correlación entre el aumento de la provisión y los impuestos en efectivo sugiere una gestión fiscal coherente y una capacidad creciente para generar flujo de caja después de impuestos.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la situación financiera de la entidad, reflejada en el aumento tanto de la provisión para impuestos como de los impuestos operativos en efectivo. Este crecimiento sugiere una mayor rentabilidad y una mayor capacidad para cumplir con las obligaciones fiscales.
Capital invertido
Arista Networks Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de la construcción en proceso.
7 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una disminución en el total de deuda y arrendamientos reportados entre 2021 y 2022, seguida de un ligero incremento en 2023. Posteriormente, se registra una nueva reducción en 2024, para finalmente experimentar un aumento considerable en 2025. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de financiación.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante y sustancial a lo largo de todo el período. El incremento más significativo se produce entre 2021 y 2022, y continúa a un ritmo acelerado en los años siguientes, culminando en un valor notablemente superior en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de patrimonio neto, posiblemente derivada de beneficios retenidos y/o nuevas aportaciones de capital.
- Capital Invertido
- El capital invertido también experimenta un crecimiento constante, aunque a una escala menor que el capital contable. La tendencia es ascendente en todos los años, lo que sugiere una expansión continua de las operaciones y la inversión en activos. El incremento más pronunciado se observa entre 2022 y 2023, y se mantiene sólido en los años posteriores.
En resumen, la empresa ha demostrado una capacidad para aumentar su capital contable e invertido de manera consistente, mientras que la gestión de la deuda ha sido variable, con una tendencia general a la reducción seguida de un aumento en el último período analizado. La relación entre deuda y capital contable parece estar evolucionando, con un capital contable que crece a un ritmo superior al de la deuda, lo que podría indicar una mejora en la solidez financiera.
Costo de capital
Arista Networks Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Arista Networks Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico y la eficiencia de la inversión. Se observa una evolución variable en el beneficio económico a lo largo del período analizado.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico experimentó una disminución entre 2021 y 2022, seguido de un aumento considerable en 2023. Esta tendencia positiva se mantuvo, con incrementos sustanciales en 2024 y 2025, indicando una aceleración en la generación de valor.
- Capital Invertido
- El capital invertido mostró un crecimiento constante a lo largo de todo el período. El incremento más pronunciado se produjo entre 2021 y 2022, seguido de aumentos progresivos en los años siguientes. Este crecimiento sugiere una expansión continua de las operaciones y una mayor necesidad de financiamiento.
- Ratio de Diferencial Económico
- El ratio de diferencial económico, que mide la rentabilidad del capital invertido, presentó fluctuaciones significativas. Tras una disminución notable en 2022, el ratio se recuperó en 2023 y continuó aumentando de manera constante en 2024 y 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios. El valor más alto en 2025 sugiere una optimización significativa en la asignación de recursos y una mayor capacidad para generar valor a partir de la inversión.
En resumen, los datos indican una fase inicial de contracción en el beneficio económico, seguida de una recuperación y un crecimiento acelerado, impulsado por un aumento constante en el capital invertido y una mejora progresiva en la eficiencia de la inversión. La tendencia ascendente del ratio de diferencial económico sugiere una mayor capacidad para generar valor a partir del capital invertido en los últimos años del período analizado.
Ratio de margen de beneficio económico
Arista Networks Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución en el beneficio económico en 2022, seguido de un crecimiento constante y pronunciado en los años 2023, 2024 y 2025. El valor más bajo se registra en 2022, mientras que el más alto se alcanza en 2025, indicando una recuperación y posterior expansión de la rentabilidad.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria ascendente a lo largo de todo el período analizado. Se registra un incremento significativo entre 2021 y 2022, y este crecimiento se mantiene, acelerándose en los años posteriores, especialmente entre 2024 y 2025. Este patrón sugiere una expansión continua de la actividad comercial.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico experimenta una notable fluctuación. Disminuye considerablemente en 2022, reflejando la reducción del beneficio económico en relación con los ingresos. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, mostrando un aumento constante y sustancial en 2024 y 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir los ingresos en beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos ajustados a lo largo del período, acompañado de una recuperación y mejora sustancial en su beneficio económico y margen de beneficio. La tendencia general sugiere una mejora en el desempeño financiero y la rentabilidad de la entidad.