Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
HP Inc., ratios de actividad a largo plazo
| 31 oct 2018 | 31 oct 2017 | 31 oct 2016 | 31 oct 2015 | 31 oct 2014 | 31 oct 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotación neta de activos fijos | |||||||
| Ratio de rotación total de activos | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una tendencia estable en los dos primeros años, con valores cercanos a 9.8 y 9.83 en 2013 y 2014, respectivamente. Sin embargo, en 2015, se observa una disminución significativa a 9.32. A partir de 2016, el ratio experimenta un incremento considerable, alcanzando valores de aproximadamente 27.79 en 2016 y manteniéndose en niveles similares en 2017 (27.72) y 2018 (26.6). Esto indica una mejora sustancial en la utilización de los activos fijos para generar ventas desde 2016 en adelante.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio muestra una ligera tendencia a la baja en 2013 y 2014, con valores de 1.06 y 1.08. A partir de 2015, se observa una ligera caída a 0.97. En 2016, con un aumento a 1.66, se evidencia una expansión notable en la eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ventas, alcanzando valores de 1.58 en 2017 y 1.69 en 2018. La tendencia refleja una recuperación y posible optimización de la gestión de los activos en los últimos años.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Disponible solo para los años 2013 y 2014, con valores de 4.12 y 4.17, respectivamente. La estabilidad en estos dos períodos sugiere una gestión constante respecto a la utilización del patrimonio para generar ventas. La ausencia de datos posteriores impide analizar tendencias futuras, pero los valores iniciales indican un nivel relativamente alto de rotación en ese período temprano.
Ratio de rotación neta de activos fijos
HP Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2018 | 31 oct 2017 | 31 oct 2016 | 31 oct 2015 | 31 oct 2014 | 31 oct 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Inmovilizado material | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos netos ÷ Inmovilizado material
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia general de disminución desde 2013 hasta 2016, pasando de 112,298 millones de dólares en 2013 a 48,238 millones en 2016. Posteriormente, se observa una recuperación en los años siguientes, con valores de 52,056 millones en 2017 y 58,472 millones en 2018. Esta evolución indica una caída significativa en los ingresos durante el período 2014-2016, seguida de un repunte en los años posteriores, lo que podría reflejar cambios en la estrategia comercial, en el mercado o en aspectos relacionados con la cartera de productos y su rendimiento.
- Inmovilizado material
- El valor del inmovilizado material presenta una tendencia de reducción significativa en el período 2013-2016, disminuyendo de 11,463 millones de dólares en 2013 a 1,736 millones en 2016. Desde 2016 en adelante, los valores muestran una recuperación moderada, alcanzando los 2,198 millones en 2018. La reducida cantidad en 2016 podría estar relacionada con un proceso de enajenaciones o disminución en las inversiones en activos tangibles, mientras que la recuperación posterior podría indicar una reinversión o una actualización de los activos existentes.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio, que indica la eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos, mantiene valores relativamente estables en torno a 9.8-9.83 en 2013 y 2014, y disminuye ligeramente a 9.32 en 2015. Sin embargo, en 2016 se observa un incremento pronunciado a 27.79, manteniéndose en niveles elevados de 27.72 en 2017 y ligeramente disminuyendo a 26.6 en 2018. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia de utilización de los activos fijos en 2016, posiblemente debido a la reducción en el inmovilizado material y al mismo tiempo a un aumento en los ingresos generados por los activos existentes, aunque la disminución en los valores en 2018 señala una posible estabilización o leve deterioro en esta eficiencia.
Ratio de rotación total de activos
HP Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2018 | 31 oct 2017 | 31 oct 2016 | 31 oct 2015 | 31 oct 2014 | 31 oct 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Hasta el año fiscal 2014, los ingresos netos se mantuvieron relativamente estables, con pequeños altibajos, alcanzando aproximadamente 111,5 millones de dólares en 2014. En 2015, se observó una disminución significativa del 7.3%, llegando a unos 103,4 millones de dólares. La caída fue más pronunciada en 2016, donde los ingresos se redujeron a 48,2 millones de dólares, lo que representa una disminución aproximada del 53.4% respecto a 2015. Los años posteriores vieron una recuperación paulatina: en 2017, los ingresos aumentaron a 52,1 millones de dólares, y en 2018 alcanzaron 58,5 millones, aproximadamente un aumento del 12.3% respecto a 2017. Este patrón muestra que la empresa experimentó una fuerte caída en ingresos en 2016, pero logró recuperarse parcialmente en los años siguientes.
- Activos totales
- Los activos totales se mantuvieron relativamente estables en los primeros años, con valores cercanos a los 105,7 millones de dólares en 2013 y 103,2 millones en 2014. En 2015, se observó un ligero incremento hasta 106,9 millones de dólares. Sin embargo, en 2016 hubo una caída drástica a 29,0 millones, reflejando posiblemente una venta de activos, reestructuración o evento similar que impactó significativamente el balance. A partir de ese año, los activos se recuperaron y crecieron progresivamente hasta 34,6 millones en 2018, aunque no alcanzaron los niveles previos a 2015. La tendencia indica una recuperación parcial tras un descenso abrupto en 2016.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos muestra una tendencia de aumento en los años analizados. En 2013, se situaba en 1.06, aumentando ligeramente en 2014 a 1.08. En 2015, disminuyó a 0.97, lo que puede indicar menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas. Sin embargo, en 2016, se observó un incremento significativo hasta 1.66, coincidiendo con la caída en activos totales, posiblemente resultante de una reestructuración que mejoró la eficiencia en el uso de los activos remanentes. En los años siguientes, en 2017 y 2018, el ratio se estabilizó en torno a 1.58 y 1.69 respectivamente, indicando una recuperación en la eficiencia operativa y en la generación de ingresos respecto a los activos disponibles.
Ratio de rotación de fondos propios
HP Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 oct 2018 | 31 oct 2017 | 31 oct 2016 | 31 oct 2015 | 31 oct 2014 | 31 oct 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Capital contable total de HP (déficit) | |||||||
| Ratio de actividad a largo plazo | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2018-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-10-31).
1 2018 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos netos ÷ Capital contable total de HP (déficit)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos:
- Se observa una tendencia decreciente en los ingresos netos desde 2013 hasta 2016, con una disminución significativa en ese período. A partir de 2016 se percibe una recuperación progresiva, registrando aumentos en 2017 y 2018, aunque los niveles aún no alcanzan los valores máximos históricos de 2013 y 2014. Esto indica que, después de una fase de declive, la empresa experimentó una recuperación en sus ingresos en los últimos años analizados.
- Capital contable total:
- El capital contable muestra una tendencia decreciente marcada desde 2013 hasta 2018, pasando de un valor positivo de aproximadamente 27,268 millones de dólares en 2013 a un déficit cercano a -639 millones en 2018. La pérdida de valor del capital propio en este período refleja una disminución en la estabilidad financiera de la empresa, posiblemente por resultados operativos negativos o distribuciones que impactaron el patrimonio neto negativo en los años posteriores a 2015.
- Ratio de rotación de fondos propios:
- El ratio mantiene una tendencia relativamente estable en 2013 y 2014, con valores cercanos a 4.1. Posteriormente, en 2015, baja a 3.72, evidenciando una menor eficiencia en el uso del capital propio para generar ventas. La falta de datos en 2016 y en años posteriores impide observar la evolución exacta, pero la tendencia previa sugiere una posible disminución o estabilización en la eficiencia de utilización del capital propio en los años más recientes.