Stock Analysis on Net

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

19,99 US$

Valor económico añadido (EVA)

Microsoft Excel

EVA es una marca registrada de Stern Stewart.

El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo del capital.

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Beneficio económico

Cisco Systems Inc., beneficio económicocálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Costo de capital2
Capital invertido3
 
Beneficio económico4

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Costo de capital. Ver detalles »

3 Capital invertido. Ver detalles »

4 2022 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= × =

Componente Descripción La empresa
Beneficio económico La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo calculada tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicando por el capital invertido. El beneficio económico de Cisco Systems Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó ligeramente de 2021 a 2022.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Cisco Systems Inc., NOPATcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Ingresos netos
Gasto por impuesto sobre la renta diferido (beneficio)1
Aumento (disminución) de la prestación por pérdida de crédito2
Aumento (disminución) de los ingresos diferidos3
Aumento (disminución) de la responsabilidad de la garantía del producto4
Aumento (disminución) del pasivo de reestructuración5
Aumento (disminución) de los equivalentes de capital6
Gastos por intereses
Gastos por intereses, responsabilidad de arrendamiento operativo7
Gastos por intereses ajustados
Beneficio fiscal de los gastos por intereses8
Gastos por intereses ajustados, después de impuestos9
(Ganancia) pérdida en valores negociables
Ingresos por intereses
Ingresos de inversión, antes de impuestos
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos de inversión10
Ingresos de inversión, después de impuestos11
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »

2 Adición de aumento (disminución) en la asignación por pérdida de crédito.

3 Adición de aumento (disminución) en los ingresos diferidos.

4 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad de la garantía del producto.

5 Adición de aumento (disminución) del pasivo de reestructuración.

6 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a los ingresos netos.

7 2022 cálculo
Gastos por intereses en arrendamientos operativos capitalizados = Responsabilidad de arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =

8 2022 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =

9 Adición de gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos.

10 2022 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos de inversión = Ingresos de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =

11 Eliminación de ingresos de inversión después de impuestos.

Componente Descripción La empresa
NOPAT El beneficio operativo neto después de impuestos es el ingreso de las operaciones, pero después de la eliminación de los impuestos calculados sobre la base del efectivo que son relevantes para los ingresos operativos. NOPAT de Cisco Systems Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó de 2021 a 2022 sin alcanzar el nivel de 2020.

Impuestos de operación en efectivo

Cisco Systems Inc., impuestos operativos en efectivocálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Provisión para impuestos sobre la renta
Menos: Gasto por impuesto sobre la renta diferido (beneficio)
Más: Ahorro fiscal por gastos por intereses
Menos: Impuesto sobre los ingresos de las inversiones
Impuestos de operación en efectivo

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

Componente Descripción La empresa
Impuestos de operación en efectivo Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando los gastos del impuesto sobre la renta por los cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. Los impuestos operativos en efectivo de Cisco Systems Inc. aumentaron de 2020 a 2021, pero luego disminuyeron ligeramente de 2021 a 2022.

Capital invertido

Cisco Systems Inc., capital invertidocálculo (enfoque de financiación)

US$ en millones

Microsoft Excel
30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Deuda a corto plazo
Deuda a largo plazo, excluida la parte actual
Responsabilidad de arrendamiento operativo1
Total de deudas y arrendamientos reportados
Equidad
Pasivos netos por impuestos diferidos (activos)2
Asignación por pérdida de crédito3
Ingresos diferidos4
Responsabilidad de la garantía del producto5
Responsabilidad de reestructuración6
Equivalentes de capital7
Otra pérdida global (ingresos) acumulada, neta de impuestos8
Patrimonio ajustado
Valores negociables9
Capital invertido

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.

2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »

3 Adición de asignación para cuentas por cobrar dudosas.

4 Adición de ingresos diferidos.

5 Adición de responsabilidad de garantía del producto.

6 Adición de responsabilidad de reestructuración.

7 Adición de equivalentes de capital al patrimonio neto.

8 Eliminación de otros ingresos integrales acumulados.

9 Sustracción de valores negociables.

Componente Descripción La empresa
Capital invertido El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales de empresa en marcha. El capital invertido de Cisco Systems Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Costo de capital

Cisco Systems Inc., costo de capitalCálculos

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Patrimonio de los accionistas2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30).

1 US$ en millones

2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Patrimonio de los accionistas2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31).

1 US$ en millones

2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Patrimonio de los accionistas2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25).

1 US$ en millones

2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Patrimonio de los accionistas2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27).

1 US$ en millones

2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Patrimonio de los accionistas2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 27.00%) =
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 27.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28).

1 US$ en millones

2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »

Capital (valor razonable)1 Pesos Costo de capital
Patrimonio de los accionistas2 ÷ = × =
Deuda3 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 ÷ = × × (1 – 35.00%) =
Total:

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 US$ en millones

2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »

3 Deuda. Ver detalles »

4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »


Ratio de diferencial económico

Cisco Systems Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio económico1
Capital invertido2
Relación de rendimiento
Ratio de diferencial económico3
Referencia
Ratio de diferencial económicoCompetidores4
Apple Inc.
Enphase Energy Inc.

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2022 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de rendimiento Descripción La empresa
Ratio de diferencial económico La relación entre el beneficio económico y el capital invertido, también es igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo del capital. La relación de propagación económica de Cisco Systems Inc. deteriorado de 2020 a 2021, pero luego mejoró ligeramente de 2021 a 2022.

Ratio de margen de beneficio económico

Cisco Systems Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio económico1
 
Ingresos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos ajustados
Relación de rendimiento
Ratio de margen de beneficio económico2
Referencia
Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3
Apple Inc.
Enphase Energy Inc.

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 Beneficio económico. Ver detalles »

2 2022 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de rendimiento Descripción La empresa
Ratio de margen de beneficio económico La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocios intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo para el índice de margen de beneficio económico. La relación de margen de beneficio económico de Cisco Systems Inc. deteriorado de 2020 a 2021, pero luego mejoró ligeramente de 2021 a 2022.