Valor economico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Ganancia económica
Cisco Systems Inc., ganancia económica, cálculo
US $ en millones
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2021 cálculo
Ganancia económica = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ganancia económica | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo que se calcula tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicado por el capital invertido. | El beneficio económico de Cisco Systems Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
Cisco Systems Inc., NOPAT, cálculo
US $ en millones
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la reserva para cuentas por cobrar.
3 Adición de aumento (disminución) en ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en la responsabilidad por garantía del producto.
5 Adición de aumento (disminución) del pasivo por reestructuración.
6 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a la utilidad neta.
7 2021 cálculo
Gastos por intereses sobre arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tasa de descuento
= × =
8 2021 cálculo
Beneficio fiscal del gasto por intereses = Gasto por intereses ajustado × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
9 Adición del gasto por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
10 2021 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos por inversiones = Renta de inversiones, antes de impuestos × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
11 Eliminación de ingresos por inversiones después de impuestos.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | La utilidad operativa neta después de impuestos es la utilidad de operación, pero después de la eliminación de impuestos calculados sobre la base de efectivo que son relevantes para la utilidad operativa. | NOPAT de Cisco Systems Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021. |
Impuestos operativos en efectivo
Cisco Systems Inc., impuestos operativos en efectivo, cálculo
US $ en millones
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Impuestos operativos en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando el gasto por impuesto a las ganancias por cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de Cisco Systems Inc. disminuyeron de 2019 a 2020, pero luego aumentaron de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
Capital invertido
Cisco Systems Inc., capital invertido, cálculo (enfoque de financiamiento)
US $ en millones
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de provisión para cuentas por cobrar de cobro dudoso.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de responsabilidad por garantía del producto.
6 Adición del pasivo por reestructuración.
7 Adición de equivalentes de capital al capital contable total de Cisco.
8 Eliminación de otros resultados integrales acumulados.
9 Resta de valores negociables.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en marcha. | El capital invertido de Cisco Systems Inc. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021. |
Costo de capital
Cisco Systems Inc., costo de capital, cálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 27.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 27.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Cisco Systems Inc., ratio de diferencial económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 jul. 2021 | 25 jul. 2020 | 27 jul. 2019 | 28 jul. 2018 | 29 jul. 2017 | 30 jul. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | |||||||
| Ganancia económica1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación calidad | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Ratio de diferencial económico, competidores4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Ganancia económica ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de diferencial económico | La relación entre la ganancia económica y el capital invertido, también igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo de capital. | El índice de dispersión económica de Cisco Systems Inc. mejoró de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |
Ratio de margen de beneficio económico
Cisco Systems Inc., ratio de margen de beneficio económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 jul. 2021 | 25 jul. 2020 | 27 jul. 2019 | 28 jul. 2018 | 29 jul. 2017 | 30 jul. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | |||||||
| Ganancia económica1 | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | |||||||
| Ingresos ajustados | |||||||
| Relación calidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Benchmarks | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico, competidores3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
Fuente: Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Ganancia económica ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocios intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo del índice de margen de beneficio económico. | Relación de margen de beneficio económico Cisco Systems Inc. mejoró de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019. |