Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
General Motors Co., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago. Se observa una evolución en los niveles de endeudamiento y en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una disminución gradual desde 1.77 hasta 1.60 en el período comprendido entre el 31 de marzo de 2022 y el 30 de septiembre de 2023. No obstante, a partir de esa fecha, se aprecia un incremento constante hasta alcanzar 2.13 a finales de 2025, lo que indica un aumento en la proporción de deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.63-0.65 durante la mayor parte del período analizado. Hacia el final del período, se observa un ligero aumento, alcanzando 0.68 a finales de 2025, sugiriendo un incremento moderado en la financiación mediante deuda en relación con el capital total.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta una ligera disminución desde 0.44 en marzo de 2022 hasta 0.42 en septiembre de 2023. Posteriormente, experimenta un incremento gradual hasta 0.46 en diciembre de 2025, lo que indica un aumento en la proporción de activos financiados con deuda.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se observa una disminución inicial desde 4.05 hasta 3.78, seguida de un aumento constante hasta 4.6 a finales de 2025. Este incremento sugiere un mayor uso de la deuda para financiar los activos de la entidad.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución significativa a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en torno a 13, pero desciende progresivamente hasta alcanzar 5.29 a finales de 2025. Esta disminución indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, lo que podría señalar un mayor riesgo financiero.
En resumen, los datos sugieren una tendencia hacia un mayor endeudamiento a lo largo del tiempo, acompañada de una disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras. Esta evolución requiere un seguimiento cuidadoso para evaluar su impacto en la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
General Motors Co., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo | 35,668) | 36,477) | 38,314) | 35,934) | 39,432) | 36,162) | 38,098) | 35,976) | 38,968) | 38,652) | 36,668) | 37,010) | 38,778) | 35,084) | 32,306) | 33,037) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 94,609) | 96,026) | 97,417) | 96,744) | 90,300) | 91,689) | 88,338) | 86,261) | 82,773) | 80,221) | 81,375) | 77,411) | 75,921) | 77,523) | 78,081) | 76,768) | |||||
| Deuda total | 130,277) | 132,503) | 135,731) | 132,678) | 129,732) | 127,851) | 126,436) | 122,237) | 121,741) | 118,873) | 118,043) | 114,421) | 114,699) | 112,607) | 110,387) | 109,805) | |||||
| Capital contable | 61,119) | 66,374) | 66,363) | 64,372) | 63,072) | 70,935) | 68,633) | 66,598) | 64,286) | 74,475) | 71,655) | 69,877) | 67,792) | 65,268) | 63,954) | 62,095) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 2.13 | 2.00 | 2.05 | 2.06 | 2.06 | 1.80 | 1.84 | 1.84 | 1.89 | 1.60 | 1.65 | 1.64 | 1.69 | 1.73 | 1.73 | 1.77 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 3.42 | 3.50 | 3.48 | 3.54 | 3.55 | 3.46 | 3.49 | 3.49 | 3.22 | 3.28 | 3.29 | 3.21 | 3.05 | 2.92 | 3.01 | |||||
| Tesla Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.17 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 130,277 ÷ 61,119 = 2.13
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una tendencia general al alza en la deuda total, pasando de 109805 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a 135731 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia continúa en 2023, alcanzando los 121741 millones de dólares en el cuarto trimestre. En 2024, la deuda total experimenta un incremento adicional, llegando a 132678 millones de dólares al cierre del año. En el primer semestre de 2025, la deuda total disminuye ligeramente, pero se mantiene en niveles elevados, situándose en 130277 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 (62095 millones de dólares) hasta el primer trimestre de 2023 (69877 millones de dólares). Sin embargo, en el segundo semestre de 2023, se registra una disminución significativa, llegando a 64286 millones de dólares en el cuarto trimestre. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, alcanzando un mínimo de 63072 millones de dólares en el primer trimestre. A partir de ahí, se observa una recuperación gradual, aunque modesta, hasta los 66363 millones de dólares al cierre de 2024. En el primer semestre de 2025, el capital contable experimenta una disminución notable, situándose en 61119 millones de dólares.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 1.77 en el primer trimestre de 2022 a 1.64 en el primer trimestre de 2023, lo que indica una mejora en la estructura de capital. No obstante, a partir del segundo trimestre de 2023, el ratio comienza a aumentar, alcanzando un valor de 1.89 en el cuarto trimestre de 2023. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024, llegando a 2.06 en el primer y segundo trimestres. En 2025, el ratio continúa aumentando, superando la barrera de 2.1, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero y un mayor riesgo financiero.
En resumen, si bien inicialmente se observó una mejora en la relación entre deuda y capital contable, la tendencia posterior indica un aumento del endeudamiento en relación con los fondos propios, lo que podría implicar una mayor vulnerabilidad financiera.
Ratio de deuda sobre capital total
General Motors Co., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo | 35,668) | 36,477) | 38,314) | 35,934) | 39,432) | 36,162) | 38,098) | 35,976) | 38,968) | 38,652) | 36,668) | 37,010) | 38,778) | 35,084) | 32,306) | 33,037) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 94,609) | 96,026) | 97,417) | 96,744) | 90,300) | 91,689) | 88,338) | 86,261) | 82,773) | 80,221) | 81,375) | 77,411) | 75,921) | 77,523) | 78,081) | 76,768) | |||||
| Deuda total | 130,277) | 132,503) | 135,731) | 132,678) | 129,732) | 127,851) | 126,436) | 122,237) | 121,741) | 118,873) | 118,043) | 114,421) | 114,699) | 112,607) | 110,387) | 109,805) | |||||
| Capital contable | 61,119) | 66,374) | 66,363) | 64,372) | 63,072) | 70,935) | 68,633) | 66,598) | 64,286) | 74,475) | 71,655) | 69,877) | 67,792) | 65,268) | 63,954) | 62,095) | |||||
| Capital total | 191,396) | 198,877) | 202,094) | 197,050) | 192,804) | 198,786) | 195,069) | 188,835) | 186,027) | 193,348) | 189,698) | 184,298) | 182,491) | 177,875) | 174,341) | 171,900) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.64 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.77 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | |||||
| Tesla Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.10 | 0.13 | 0.15 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 130,277 ÷ 191,396 = 0.68
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de financiamiento. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 109805 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a 135731 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia alcista continúa en 2023, alcanzando los 121741 millones de dólares en el cuarto trimestre, aunque con fluctuaciones trimestrales.
El capital total también muestra un crecimiento general, aunque a un ritmo más moderado que la deuda. Se registra un aumento de 171900 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a 182491 millones de dólares en el cuarto trimestre del mismo año. En 2023, el capital total continúa aumentando, llegando a 186027 millones de dólares en el cuarto trimestre, con variaciones similares a las observadas en la deuda.
El ratio de deuda sobre capital total, un indicador clave de apalancamiento financiero, se mantiene relativamente estable en torno a 0.63 y 0.64 durante 2022. No obstante, se aprecia un incremento gradual a partir del tercer trimestre de 2023, superando el 0.65 en el cuarto trimestre. Esta tendencia se consolida en 2024, con el ratio alcanzando valores de 0.67 y 0.68 en los últimos trimestres. El ratio se mantiene en 0.68 en los primeros trimestres de 2025.
- Deuda total
- Presenta una trayectoria ascendente constante a lo largo del período, indicando un aumento en la dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Capital total
- Muestra un crecimiento general, pero a un ritmo inferior al de la deuda, lo que contribuye al aumento del ratio de deuda sobre capital total.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Indica un incremento en el apalancamiento financiero, sugiriendo un mayor riesgo financiero asociado a la estructura de capital.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiamiento que se apoya cada vez más en la deuda, lo que se refleja en el aumento del ratio de deuda sobre capital total. Este incremento en el apalancamiento podría requerir una evaluación cuidadosa de la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras futuras.
Relación deuda/activos
General Motors Co., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo | 35,668) | 36,477) | 38,314) | 35,934) | 39,432) | 36,162) | 38,098) | 35,976) | 38,968) | 38,652) | 36,668) | 37,010) | 38,778) | 35,084) | 32,306) | 33,037) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 94,609) | 96,026) | 97,417) | 96,744) | 90,300) | 91,689) | 88,338) | 86,261) | 82,773) | 80,221) | 81,375) | 77,411) | 75,921) | 77,523) | 78,081) | 76,768) | |||||
| Deuda total | 130,277) | 132,503) | 135,731) | 132,678) | 129,732) | 127,851) | 126,436) | 122,237) | 121,741) | 118,873) | 118,043) | 114,421) | 114,699) | 112,607) | 110,387) | 109,805) | |||||
| Activos totales | 281,284) | 288,168) | 289,384) | 282,104) | 279,761) | 289,289) | 282,956) | 276,591) | 273,064) | 281,705) | 275,833) | 267,004) | 264,037) | 260,529) | 253,517) | 251,492) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.54 | |||||
| Tesla Inc. | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 130,277 ÷ 281,284 = 0.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera observada. Se aprecia una evolución constante en los tres indicadores clave a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total muestra una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2024, pasando de 109.805 millones de dólares a 135.731 millones de dólares. No obstante, se observa una ligera disminución en los dos últimos trimestres de 2025, retrocediendo a 130.277 millones de dólares. El crecimiento no es lineal, presentando fluctuaciones trimestrales, pero la dirección predominante es ascendente.
- Activos Totales
- Los activos totales también experimentan un crecimiento general a lo largo del período, incrementándose de 251.492 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a 289.384 millones de dólares en el último trimestre de 2024. Al igual que la deuda, se identifica una leve reducción en los dos últimos trimestres de 2025, situándose en 281.284 millones de dólares. El patrón de crecimiento es similar al de la deuda, con variaciones trimestrales pero una tendencia general positiva.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en torno al 43% - 44% durante la mayor parte del período, fluctuando entre 0.43 y 0.45. A partir del primer trimestre de 2024, se observa un ligero incremento, alcanzando un máximo de 0.47 en los trimestres finales de 2024 y el primero de 2025. Posteriormente, esta relación disminuye ligeramente, situándose en 0.46 en los dos últimos trimestres de 2025. Este incremento sugiere un aumento en el apalancamiento financiero en el período más reciente.
En resumen, se constata un crecimiento paralelo tanto en la deuda total como en los activos totales, lo que inicialmente mantiene estable la relación deuda/activos. Sin embargo, el reciente aumento en esta relación indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda, lo que podría requerir un seguimiento más detallado.
Ratio de apalancamiento financiero
General Motors Co., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | 281,284) | 288,168) | 289,384) | 282,104) | 279,761) | 289,289) | 282,956) | 276,591) | 273,064) | 281,705) | 275,833) | 267,004) | 264,037) | 260,529) | 253,517) | 251,492) | |||||
| Capital contable | 61,119) | 66,374) | 66,363) | 64,372) | 63,072) | 70,935) | 68,633) | 66,598) | 64,286) | 74,475) | 71,655) | 69,877) | 67,792) | 65,268) | 63,954) | 62,095) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 4.60 | 4.34 | 4.36 | 4.38 | 4.44 | 4.08 | 4.12 | 4.15 | 4.25 | 3.78 | 3.85 | 3.82 | 3.89 | 3.99 | 3.96 | 4.05 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 6.35 | 6.50 | 6.37 | 6.36 | 6.48 | 6.35 | 6.40 | 6.39 | 6.06 | 6.09 | 6.06 | 5.92 | 5.86 | 5.56 | 5.62 | |||||
| Tesla Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.66 | 1.68 | 1.67 | 1.71 | 1.70 | 1.70 | 1.70 | 1.76 | 1.77 | 1.81 | 1.84 | 1.87 | 1.88 | 1.94 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 281,284 ÷ 61,119 = 4.60
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una tendencia general al alza en los activos totales desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2024. El crecimiento no es lineal, presentando fluctuaciones trimestrales, pero la dirección predominante es ascendente. A partir del primer trimestre de 2025, se aprecia una ligera disminución en los activos totales, aunque permanecen en niveles elevados en comparación con el inicio del período. El valor máximo se alcanza en el cuarto trimestre de 2024.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un crecimiento constante y sostenido desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024. Al igual que los activos totales, presenta variaciones trimestrales, pero la tendencia general es positiva. A partir del primer trimestre de 2025, se observa una disminución en el capital contable, con una reducción más pronunciada en el segundo trimestre de 2025. No obstante, el capital contable se mantiene en niveles superiores a los iniciales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable entre el primer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023, fluctuando en un rango estrecho alrededor de 3.8 a 4.05. A partir del segundo trimestre de 2023, se observa un incremento significativo en el ratio, alcanzando un máximo en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente hasta el cuarto trimestre de 2024, pero vuelve a aumentar en el primer semestre de 2025, alcanzando su valor más alto al final del período analizado. Este incremento sugiere un mayor uso de deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento en sus activos totales y capital contable durante la mayor parte del período, aunque se observa una ligera contracción en ambos a partir del primer trimestre de 2025. El ratio de apalancamiento financiero indica una tendencia creciente hacia el uso de deuda, especialmente en los últimos trimestres del período analizado.
Ratio de cobertura de intereses
General Motors Co., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas | (3,309) | 1,327) | 1,895) | 2,784) | (2,961) | 3,056) | 2,933) | 2,980) | 2,102) | 3,064) | 2,566) | 2,395) | 1,998) | 3,305) | 1,692) | 2,939) | |||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 49) | (34) | (1) | 69) | 86) | (48) | (56) | (27) | (109) | (70) | (59) | (49) | 9) | (53) | (50) | (132) | |||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | (989) | 126) | 481) | 719) | 319) | 709) | 766) | 762) | (858) | 470) | 522) | 429) | 582) | 845) | 490) | (28) | |||||
| Más: Gastos por intereses automotrices | 168) | 209) | 198) | 152) | 215) | 206) | 206) | 219) | 222) | 229) | 226) | 234) | 268) | 259) | 234) | 226) | |||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | (4,081) | 1,628) | 2,573) | 3,724) | (2,341) | 3,923) | 3,849) | 3,934) | 1,357) | 3,693) | 3,255) | 3,009) | 2,857) | 4,356) | 2,366) | 3,005) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 5.29 | 7.21 | 10.22 | 11.75 | 11.07 | 15.31 | 14.65 | 13.66 | 12.42 | 13.39 | 13.65 | 12.65 | 12.75 | 12.89 | 11.56 | 13.21 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | — | 5.41 | 4.77 | 6.55 | 7.49 | 3.57 | 3.88 | 3.69 | 4.05 | 6.58 | 4.59 | 3.38 | -1.40 | 6.10 | 7.71 | 7.10 | |||||
| Tesla Inc. | 16.62 | 19.97 | 21.42 | 22.07 | 26.69 | 28.48 | 31.31 | 45.64 | 64.93 | 92.91 | 94.40 | 82.09 | 72.83 | 55.02 | 36.16 | 29.34 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025)
= (-4,081 + 1,628 + 2,573 + 3,724)
÷ (168 + 209 + 198 + 152)
= 5.29
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una volatilidad considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo, seguida de un aumento sustancial en el tercer trimestre. El cuarto trimestre muestra una reducción, patrón que se repite en el año siguiente. En 2023, las ganancias se mantienen relativamente estables, con un ligero incremento en el tercer trimestre, pero experimentan una caída drástica en el cuarto. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, culminando en una pérdida significativa en el primer trimestre de 2025 y una pérdida aún mayor en el último trimestre del mismo año. Los valores de 2024 y 2025 sugieren un deterioro progresivo de la rentabilidad operativa.
- Gastos por intereses automotrices
- Los gastos por intereses automotrices muestran una relativa estabilidad a lo largo del período, con fluctuaciones menores. Se aprecia una ligera tendencia a la disminución en los gastos por intereses desde 2022 hasta 2024, seguida de un ligero repunte en 2025. Sin embargo, la magnitud de estos cambios es menor en comparación con las fluctuaciones observadas en el EBIT.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que indica la capacidad de cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, presenta una correlación inversa con las fluctuaciones del EBIT. Inicialmente, el ratio se mantiene en un rango relativamente alto, superior a 11, lo que indica una sólida capacidad de cobertura. A medida que el EBIT disminuye en 2023 y 2024, el ratio también se reduce, aunque se mantiene por encima de 11 hasta el primer trimestre de 2025. En el último año analizado, el ratio experimenta una caída pronunciada, llegando a valores de 7.21 y 5.29, lo que sugiere una capacidad de cobertura de intereses significativamente reducida y un mayor riesgo financiero. La disminución del ratio de cobertura de intereses en los últimos trimestres es particularmente preocupante.
En resumen, los datos indican una disminución progresiva de la rentabilidad operativa y una consecuente reducción en la capacidad de cubrir los gastos por intereses, lo que podría indicar un aumento del riesgo financiero.