Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
General Motors Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2010
- Ratio de rotación total de activos desde 2010
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2010
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2010
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratios de solvencia (resumen)
General Motors Co., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
Se observa un incremento progresivo en los niveles de endeudamiento y apalancamiento financiero a lo largo del periodo analizado, acompañado de una degradación significativa en la capacidad de cobertura de intereses hacia el final del ciclo.
- Estructura de deuda y capital
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia ascendente, pasando de 1.77 en marzo de 2022 a un máximo de 2.13 en diciembre de 2025, para cerrar en 2.04 en marzo de 2026. De manera similar, el ratio de deuda sobre capital total y la relación deuda/activos presentan un incremento gradual, estabilizándose en niveles superiores hacia el final del periodo, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento externo.
- Apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero refleja un comportamiento paralelo al de la deuda sobre fondos propios. Tras un periodo de relativa estabilidad y una ligera contracción hasta septiembre de 2023 (3.78), se registra un ascenso sostenido que alcanza el pico de 4.6 en diciembre de 2025, finalizando en 4.48 en marzo de 2026.
- Cobertura de intereses
- Se identifica un deterioro crítico en el ratio de cobertura de intereses. Mientras que entre marzo de 2022 y septiembre de 2024 el indicador se mantuvo en niveles robustos, oscilando mayoritariamente entre 11 y 15, a partir de diciembre de 2024 se inicia una tendencia decreciente acelerada. El valor desciende de 11.07 en diciembre de 2024 hasta alcanzar un mínimo de 4.95 en marzo de 2026, lo que representa una reducción considerable en el margen de seguridad para el cumplimiento de las obligaciones financieras.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
General Motors Co., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia general al incremento del pasivo total durante la mayor parte del periodo analizado, acompañada de fluctuaciones significativas en el patrimonio neto.
- Evolución de la deuda
- La deuda total mantuvo una trayectoria ascendente constante desde marzo de 2022, pasando de 109,805 millones de dólares a un máximo de 135,731 millones en junio de 2025. En los trimestres posteriores, se registra una fase de contracción gradual, situándose en 127,756 millones de dólares hacia marzo de 2026.
- Comportamiento del capital contable
- El capital contable presentó un crecimiento sostenido hasta septiembre de 2023, alcanzando los 74,475 millones de dólares. No obstante, se identifican reducciones abruptas en diciembre de 2023 y diciembre de 2024, lo que resultó en un valor final de 62,659 millones de dólares en marzo de 2026, cifra cercana al nivel inicial del periodo.
- Análisis del ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de apalancamiento mostró una mejora inicial, descendiendo de 1.77 en marzo de 2022 a un mínimo de 1.60 en septiembre de 2023. A partir de este punto, la tendencia se invirtió, incrementándose la ratio de manera pronunciada hasta alcanzar un pico de 2.13 en diciembre de 2025. Este comportamiento indica que, hacia el final del periodo, la estructura de financiamiento dependió en mayor medida de la deuda externa en relación con los fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital total
General Motors Co., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en la deuda total durante la mayor parte del periodo analizado, alcanzando su nivel máximo en junio de 2025 antes de iniciar una fase de reducción gradual.
- Tendencia de la deuda total
- La deuda total registró un crecimiento constante desde los 109 805 millones de dólares en marzo de 2022 hasta alcanzar un pico de 135 731 millones de dólares en junio de 2025. A partir de ese momento, se evidencia una tendencia decreciente, situándose en 127 756 millones de dólares para marzo de 2026.
- Dinámica del capital total
- El capital total mostró una tendencia general al alza con algunas fluctuaciones, partiendo de 171 900 millones de dólares y llegando a un máximo de 202 094 millones de dólares en junio de 2025, para posteriormente descender hasta los 190 415 millones de dólares en marzo de 2026.
- Análisis del ratio de deuda sobre capital total
- Durante el intervalo comprendido entre marzo de 2022 y septiembre de 2023, el ratio de deuda sobre capital se mantuvo estable, oscilando entre 0.61 y 0.64. A partir de diciembre de 2023, se aprecia un incremento en este indicador, el cual se estabilizó en un rango entre 0.67 y 0.68 durante los periodos finales, lo que indica un ligero aumento en el nivel de apalancamiento financiero relativo.
Relación deuda/activos
General Motors Co., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo y parte corriente de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en la deuda total durante la mayor parte del periodo analizado, evolucionando desde los 109.805 millones de US$ en marzo de 2022 hasta alcanzar un máximo de 135.731 millones de US$ en junio de 2025. A partir de este pico, se registra una tendencia decreciente que sitúa la deuda en 127.756 millones de US$ hacia marzo de 2026.
Los activos totales presentan una trayectoria general de crecimiento, aunque con fluctuaciones trimestrales. El valor ascendió desde los 251.492 millones de US$ iniciales hasta un punto máximo de 289.384 millones de US$ en junio de 2025. En el tramo final del periodo, se identifica una contracción gradual de los activos, cerrando en 280.974 millones de US$ en marzo de 2026.
- Análisis del ratio de apalancamiento
- La relación deuda/activos mantuvo una notable estabilidad entre 0,42 y 0,45 durante los primeros dos años. No obstante, se aprecia un incremento gradual a partir de diciembre de 2023, alcanzando su nivel más elevado de 0,47 entre marzo y junio de 2025, lo que refleja un mayor peso del pasivo sobre la estructura de activos en dicho intervalo.
- Correlación de variables
- Existe una correlación directa entre el crecimiento de la deuda y el incremento de los activos totales hasta junio de 2025. La posterior reducción simultánea de ambos conceptos sugiere un proceso de desapalancamiento o una reestructuración de balance hacia el cierre del periodo analizado, estabilizando el ratio final en 0,45.
Ratio de apalancamiento financiero
General Motors Co., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un crecimiento general en los activos totales desde marzo de 2022, con una tendencia ascendente que alcanza su punto máximo en septiembre de 2024 con 289,289 millones de dólares, para posteriormente estabilizarse en un rango entre 280,000 y 289,000 millones de dólares hacia marzo de 2026.
El capital contable presenta una trayectoria irregular. Tras un periodo de crecimiento constante hasta septiembre de 2023, se registran contracciones significativas en los cierres de diciembre de 2023 y diciembre de 2024. A pesar de recuperaciones parciales en los trimestres siguientes, el valor final en marzo de 2026 se sitúa en 62,659 millones de dólares, nivel cercano al registrado al inicio del periodo analizado.
- Tendencia del apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento muestra un incremento progresivo a largo plazo, iniciando en 4.05 en marzo de 2022 y finalizando en 4.48 en marzo de 2026, lo que indica una mayor dependencia de financiamiento externo en relación con los recursos propios.
- Correlación entre variables
- Existe una correlación inversa pronunciada entre el capital contable y el ratio de apalancamiento. Los descensos abruptos en el patrimonio neto, observados específicamente en diciembre de 2023, diciembre de 2024 y diciembre de 2025, coinciden con los picos máximos del ratio de apalancamiento, alcanzando este último un valor de 4.6 en diciembre de 2025.
- Análisis de estructura financiera
- El incremento en la base de activos totales no ha sido acompañado por un crecimiento proporcional y sostenido del capital contable, lo que ha resultado en una estructura financiera más apalancada hacia el final del periodo evaluado.
Ratio de cobertura de intereses
General Motors Co., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas | |||||||||||||||||||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | |||||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||||||||||||||||||
| Más: Gastos por intereses automotrices | |||||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| Tesla Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Gastos por interesesQ1 2026
+ Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una volatilidad significativa en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del periodo analizado. Aunque existen fases de estabilidad y crecimiento operativo, se identifican caídas abruptas y valores negativos recurrentes durante los cierres de año, particularmente en diciembre de 2024 y diciembre de 2025, lo que sugiere la incidencia de ajustes extraordinarios o factores estacionales cíclicos.
- Comportamiento de los gastos financieros
- Los gastos por intereses automotrices mantienen una trayectoria relativamente estable con una ligera tendencia a la baja. Los valores oscilaron desde un máximo de 268 millones de US$ en diciembre de 2022 hasta alcanzar niveles inferiores, situándose en 158 millones de US$ hacia marzo de 2026.
- Evolución de la capacidad de cobertura
- El ratio de cobertura de intereses muestra una degradación progresiva en la etapa final del periodo. Tras mantener niveles robustos, generalmente superiores a 11 entre marzo de 2022 y septiembre de 2024, el indicador inicia un descenso sostenido a partir del cuarto trimestre de 2024, alcanzando su punto más bajo de 4.95 en diciembre de 2025. Esta trayectoria refleja una disminución en el margen de seguridad para el servicio de la deuda, impulsada principalmente por la inestabilidad en los resultados operativos y no por un incremento en los costos financieros.