Stock Analysis on Net

General Motors Co. (NYSE:GM)

Análisis de arrendamientos operativos

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Un arrendamiento operativo se trata como un contrato de alquiler. Ni el activo arrendado ni el pasivo asociado se informan en el balance general del arrendatario, pero los derechos pueden ser muy similares a los derechos de un propietario. El arrendatario solo registra los pagos del arrendamiento como un gasto de alquiler en el estado de resultados.


Valor presente de los pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

General Motors Co., pagos futuros por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Pagos de arrendamiento operativo futuros totales no descontados 1,737  1,458  1,667 
Tasa de descuento1 5.63% 5.06% 3.07%
 
Valor presente total de los pagos futuros por arrendamiento operativo 1,389  1,219  1,483 

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1 Tasa de interés promedio ponderada para la deuda de General Motors Co.

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 5,63%
2019 296  2019 296  280 
2020 286  2020 286  256 
2021 247  2021 247  210 
2022 180  2022 180  145 
2023 146  2023 146  111 
2024 y en adelante 582  2024 146  105 
2025 146  100 
2026 146  94 
2027 144  88 
Total: 1,737  1,737  1,389 

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 5,06%
2018 284  2018 284  270 
2019 268  2019 268  243 
2020 222  2020 222  191 
2021 189  2021 189  155 
2022 123  2022 123  96 
2023 y en adelante 372  2023 123  91 
2024 123  87 
2025 123  83 
2026
Total: 1,458  1,458  1,219 

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(como se informó)
Año Pagos futuros de arrendamiento operativo
(estimado)
Valor presente al 3,07%
2017 294  2017 294  285 
2018 280  2018 280  264 
2019 249  2019 249  227 
2020 196  2020 196  174 
2021 166  2021 166  143 
2022 y en adelante 482  2022 166  138 
2023 166  134 
2024 150  118 
Total: 1,667  1,667  1,483 

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)


Ajustes a los estados financieros por arrendamientos operativos

General Motors Co., ajustes a los estados financieros

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al activo total
Activos totales (antes del ajuste) 235,194  228,037  227,339  212,482  221,690 
Más: Activo por derecho de uso por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)1 —  —  1,389  1,219  1,483 
Activos totales (después del ajuste) 235,194  228,037  228,728  213,701  223,173 
Ajuste a la deuda total
Deuda total (antes del ajuste) 109,894  103,324  104,951  94,219  84,628 
Más: Pasivo por arrendamiento operativo (antes de la adopción del tema 842 de FASB)2 —  —  1,389  1,219  1,483 
Más: Pasivos corrientes por arrendamiento operativo (incluidos en Pasivos acumulados) 209  239  —  —  — 
Más: Pasivos por arrendamiento operativo no corriente 969  1,010  —  —  — 
Deuda total (después del ajuste) 111,072  104,573  106,340  95,438  86,111 

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

1, 2 Igual al valor presente total de futuros pagos por arrendamiento operativo.


General Motors Co., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados para arrendamientos operativos (resumen)

General Motors Co., ratios financieros ajustados

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de rotación de activos totales1
Índice de rotación no ajustado de los activos totales 0.46 0.54 0.59 0.63 0.71
Tasa de rotación ajustada de activos totales 0.46 0.54 0.58 0.62 0.70
Deuda dividida por capital contable2
Deuda dividida por capital contable sin ajustar 2.44 2.47 2.70 2.69 1.93
Deuda ajustada dividida por capital contable 2.47 2.50 2.74 2.73 1.96
Relación de rendimiento sobre activos3 (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 2.73% 2.95% 3.53% -1.82% 4.25%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 2.73% 2.95% 3.50% -1.81% 4.22%

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

Ratio financiero Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de General Motors Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Deuda ajustada dividida por capital contable Un índice de solvencia calculado como la deuda total ajustada dividida por el capital contable total. La deuda ajustada dividida por el índice de capital contable de General Motors Co. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de General Motors Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

General Motors Co., ratios financieros: reportados vs. ajustados


Tasa de rotación ajustada de activos totales

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos y ventas netas automotrices 108,673  122,697  133,045  133,449  156,849 
Los activos totales 235,194  228,037  227,339  212,482  221,690 
Razón de actividad
Ratio de rotación de activos totales1 0.46 0.54 0.59 0.63 0.71
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos y ventas netas automotrices 108,673  122,697  133,045  133,449  156,849 
Activos totales ajustados 235,194  228,037  228,728  213,701  223,173 
Razón de actividad
Tasa de rotación ajustada de activos totales2 0.46 0.54 0.58 0.62 0.70

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 Ratio de rotación de activos totales = Ingresos y ventas netas automotrices ÷ Los activos totales
= 108,673 ÷ 235,194 = 0.46

2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ingresos y ventas netas automotrices ÷ Activos totales ajustados
= 108,673 ÷ 235,194 = 0.46

Razón de actividad Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de General Motors Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Deuda ajustada dividida por capital contable

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Deuda total 109,894  103,324  104,951  94,219  84,628 
Capital contable 45,030  41,792  38,860  35,001  43,836 
Coeficiente de solvencia
Deuda dividida por capital contable1 2.44 2.47 2.70 2.69 1.93
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Deuda total ajustada 111,072  104,573  106,340  95,438  86,111 
Capital contable 45,030  41,792  38,860  35,001  43,836 
Coeficiente de solvencia
Deuda ajustada dividida por capital contable2 2.47 2.50 2.74 2.73 1.96

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 Deuda dividida por capital contable = Deuda total ÷ Capital contable
= 109,894 ÷ 45,030 = 2.44

2 Deuda ajustada dividida por capital contable = Deuda total ajustada ÷ Capital contable
= 111,072 ÷ 45,030 = 2.47

Coeficiente de solvencia Descripción La empresa
Deuda ajustada dividida por capital contable Un índice de solvencia calculado como la deuda total ajustada dividida por el capital contable total. La deuda ajustada dividida por el índice de capital contable de General Motors Co. mejoró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas 6,427  6,732  8,014  (3,864) 9,427 
Los activos totales 235,194  228,037  227,339  212,482  221,690 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 2.73% 2.95% 3.53% -1.82% 4.25%
Después del ajuste por arrendamientos operativos
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas 6,427  6,732  8,014  (3,864) 9,427 
Activos totales ajustados 235,194  228,037  228,728  213,701  223,173 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 2.73% 2.95% 3.50% -1.81% 4.22%

Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculos

1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ÷ Los activos totales
= 100 × 6,427 ÷ 235,194 = 2.73%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 6,427 ÷ 235,194 = 2.73%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de General Motors Co.se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.