Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
General Motors Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora constante en la rotación total de activos, pasando de 0.46 en 2021 a 0.61 en 2024, aunque disminuye ligeramente a 0.6 en 2025. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, con un incremento de 0.51 a 0.67 en 2024, seguido de una ligera reducción a 0.66 en 2025. Esto sugiere una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, con una estabilización reciente.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 1.08 y 1.17. El coeficiente ajustado presenta una tendencia al alza, incrementándose de 1.21 en 2021 a 1.31 en 2025, lo que indica una mejora en la capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
- Endeudamiento
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia ascendente, pasando de 1.83 en 2021 a 2.13 en 2025. El ratio ajustado sigue un patrón similar, aunque con fluctuaciones menores. El ratio de deuda sobre capital total también experimenta un ligero aumento, de 0.65 a 0.68. Estos indicadores sugieren un incremento en el apalancamiento financiero y una mayor dependencia de la deuda para financiar las operaciones.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia al alza, aumentando de 4.1 en 2021 a 4.6 en 2025. El ratio ajustado también muestra un incremento, aunque menos pronunciado. Esto confirma la creciente utilización de deuda en la estructura de capital.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución significativa, pasando de 8.82% en 2021 a 1.61% en 2025. El ratio ajustado también muestra una reducción, aunque menos drástica. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable sigue una tendencia similar, disminuyendo de 16.77% a 4.41%. La rentabilidad sobre activos también disminuye considerablemente, de 4.09% a 0.96%. Los ratios ajustados de rentabilidad muestran una mayor estabilidad, pero también una tendencia a la baja. Estos datos indican una reducción en la capacidad de generar beneficios en relación con las ventas, el capital contable y los activos totales.
En resumen, se observa una mejora en la eficiencia operativa y la liquidez, acompañada de un aumento en el endeudamiento y una disminución en la rentabilidad. La tendencia decreciente en los márgenes de beneficio y la rentabilidad sobre el capital y los activos requiere una atención particular.
General Motors Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas e ingresos netos de automoción ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ventas e ingresos netos ajustados de la industria automotriz. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas e ingresos netos ajustados de la industria automotriz ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ventas e ingresos netos de automoción
- Se observa un incremento constante en las ventas e ingresos netos de automoción desde 2021 hasta 2024, pasando de 113590 millones de dólares a 171606 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 167971 millones de dólares. Este último dato sugiere una posible estabilización o un ligero retroceso en el crecimiento de los ingresos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia al alza a lo largo del período analizado, incrementándose de 244718 millones de dólares en 2021 a 281284 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento se modera en los últimos dos años, indicando una posible optimización en la gestión de activos o una menor necesidad de expansión.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora continua desde 2021 hasta 2024, pasando de 0.46 a 0.61. Esto indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. En 2025, el ratio se reduce ligeramente a 0.6, lo que podría estar relacionado con la disminución en las ventas e ingresos netos de automoción.
- Ventas e ingresos netos ajustados de la industria automotriz
- Las ventas e ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a las ventas e ingresos netos de automoción, con un crecimiento constante hasta 2024 (de 113214 millones de dólares a 173096 millones de dólares) y una ligera disminución en 2025 (169708 millones de dólares). La consistencia entre ambos indicadores sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la tendencia general.
- Activos totales ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran un incremento general a lo largo del período, pasando de 223758 millones de dólares en 2021 a 258568 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado en los primeros años y se estabiliza posteriormente.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una mejora similar a la del ratio no ajustado, aumentando de 0.51 en 2021 a 0.67 en 2024. En 2025, se observa una ligera disminución a 0.66, lo que coincide con la tendencia observada en los otros indicadores. La mayor eficiencia en la utilización de los activos ajustados sugiere que los ajustes realizados contribuyen a una mejor gestión de los recursos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos y activos durante el período analizado. La mejora en el ratio de rotación de activos indica una mayor eficiencia en la utilización de los recursos. Sin embargo, la ligera disminución en las ventas e ingresos netos y en los ratios de rotación en 2025 sugiere una posible estabilización o un ligero retroceso en el crecimiento, lo que podría requerir un análisis más profundo.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 Pasivo corriente ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.
- Activo Circulante
- Se observa un incremento constante en el activo circulante desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 82.103 millones de dólares estadounidenses aumenta a 108.767 millones de dólares estadounidenses, lo que indica una expansión en los activos a corto plazo. El crecimiento es más pronunciado entre 2021 y 2022, y luego se estabiliza con incrementos más moderados en los años siguientes.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente también muestra un aumento general, aunque con fluctuaciones. Pasa de 74.408 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 93.342 millones de dólares estadounidenses en 2025. El incremento más significativo se da entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más lento y una ligera disminución en 2025.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable, oscilando alrededor de 1.1. Se aprecia una ligera tendencia al alza, pasando de 1.1 en 2021 a 1.17 en 2025. Esto sugiere una capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo que se mantiene constante, con una leve mejora hacia el final del período.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento constante desde 82.295 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta 109.011 millones de dólares estadounidenses en 2025. El patrón de crecimiento es comparable al del activo circulante, con un incremento inicial más fuerte seguido de un crecimiento más moderado.
- Pasivo Corriente Ajustado
- El pasivo corriente ajustado también experimenta un aumento, aunque con variaciones. Evoluciona de 68.178 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 83.084 millones de dólares estadounidenses en 2025. Se observa una desaceleración en el crecimiento entre 2022 y 2023, y una disminución en 2025.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una tendencia más clara al alza que el coeficiente no ajustado. Comienza en 1.21 en 2021 y alcanza 1.31 en 2025. Este incremento indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo cuando se consideran los ajustes realizados a los activos y pasivos corrientes. El valor más alto en 2025 sugiere una posición de liquidez más sólida.
En resumen, los datos indican una expansión general tanto en activos como en pasivos corrientes. El coeficiente de liquidez corriente ajustado muestra una mejora más consistente que el coeficiente no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados a los activos y pasivos corrientes revelan una imagen más favorable de la liquidez de la entidad.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Patrimonio neto total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2024, pasando de 109379 millones de dólares a 129732 millones de dólares. En 2025, el crecimiento se desacelera, con un aumento marginal a 130277 millones de dólares. Este patrón sugiere una estrategia inicial de financiamiento mediante deuda, seguida de una estabilización en el último año.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un aumento inicial de 59744 millones de dólares en 2021 a 67792 millones de dólares en 2022. Sin embargo, a partir de 2022, se registra una disminución continua hasta 2025, alcanzando los 61119 millones de dólares. Esta reducción podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones, o pérdidas no realizadas.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia general al alza. Comienza en 1.83 en 2021, disminuye ligeramente a 1.69 en 2022, y luego aumenta de manera constante a 2.13 en 2025. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero y una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un crecimiento constante desde 110595 millones de dólares en 2021 hasta 131578 millones de dólares en 2025. La diferencia entre la deuda total y la deuda total ajustada es relativamente pequeña en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto material significativo.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado presenta una evolución similar al capital contable, con un aumento inicial en 2022 y una disminución posterior hasta 2025. En 2025, se observa un ligero repunte a 69662 millones de dólares, aunque no revierte la tendencia general a la baja.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado también muestra una tendencia ascendente, aunque menos pronunciada que el ratio no ajustado. Comienza en 1.81 en 2021 y alcanza 1.89 en 2025. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados al patrimonio neto no alteran significativamente la percepción del apalancamiento financiero.
En resumen, los datos indican un aumento en el apalancamiento financiero, impulsado por un incremento constante en la deuda y una disminución en el capital contable. La estabilización de la deuda en 2025 podría indicar un cambio en la estrategia de financiamiento, aunque se requiere un análisis más profundo para confirmar esta hipótesis.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 109379 millones de dólares en 2021 aumenta progresivamente hasta alcanzar los 130277 millones de dólares en 2025. La tasa de crecimiento se modera en el último período, indicando una posible estabilización.
- Capital Total
- El capital total también muestra una tendencia al alza durante el período, aunque con una ligera disminución en 2025. Comienza en 169123 millones de dólares en 2021 y alcanza un máximo de 192804 millones de dólares en 2024, para luego retroceder a 191396 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta fluctuaciones moderadas. Inicialmente se sitúa en 0.65 en 2021, disminuye ligeramente a 0.63 en 2022, y luego se incrementa gradualmente hasta 0.68 en 2025. Este aumento sugiere un mayor apalancamiento financiero a lo largo del tiempo.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, mostrando un crecimiento constante desde 110595 millones de dólares en 2021 hasta 131578 millones de dólares en 2025. La evolución es paralela a la de la deuda total, con una desaceleración en el último año.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también experimenta un crecimiento general, con un ligero descenso en 2025. Evoluciona de 171821 millones de dólares en 2021 a 201240 millones de dólares en 2025, presentando un patrón similar al capital total no ajustado.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado se comporta de manera análoga al ratio no ajustado. Oscila entre 0.63 y 0.66 a lo largo del período, finalizando en 0.65 en 2025. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la percepción general del apalancamiento financiero.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda como su capital a lo largo del período analizado, resultando en un ligero aumento en el ratio de deuda sobre capital total. La estabilidad en los ratios ajustados indica que la estructura de capital subyacente permanece relativamente constante.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales durante el período analizado, pasando de 244.718 millones de dólares en 2021 a 281.284 millones de dólares en 2025. No obstante, el ritmo de crecimiento se modera en los últimos dos años.
El capital contable experimentó un incremento inicial notable entre 2021 y 2022, pasando de 59.744 millones de dólares a 67.792 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se aprecia una disminución gradual, alcanzando los 61.119 millones de dólares en 2025. Esta tendencia sugiere una posible redistribución de recursos o una menor rentabilidad del capital propio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia al alza, incrementándose de 4,1 en 2021 a 4,6 en 2025. Este aumento indica un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital propio, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero.
En cuanto a los activos totales ajustados, se observa un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante aunque con una desaceleración en los últimos años. El patrimonio neto total ajustado también presenta un incremento inicial seguido de una estabilización y un ligero aumento en 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado, aunque fluctuante, se mantiene relativamente estable en comparación con el ratio no ajustado. Comienza en 3,65 en 2021, experimenta una ligera disminución en 2022, y luego aumenta hasta 3,9 en 2024, para finalmente disminuir ligeramente a 3,71 en 2025. Este ratio ajustado sugiere una menor dependencia del endeudamiento en comparación con el ratio no ajustado, aunque la tendencia general sigue siendo de un apalancamiento moderado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos, pero este crecimiento no se ha traducido en un aumento proporcional del capital contable. El incremento del ratio de apalancamiento financiero, tanto ajustado como no ajustado, indica un mayor uso de la deuda para financiar sus operaciones, lo que requiere una cuidadosa gestión del riesgo financiero.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ÷ Ventas e ingresos netos de automoción
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Ventas e ingresos netos ajustados de la industria automotriz. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ventas e ingresos netos ajustados de la industria automotriz
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible a los accionistas. Inicialmente, se registra un valor de 10019 millones de dólares en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 (9934 millones). En 2023, la utilidad se recupera a 10127 millones, pero experimenta una caída considerable en 2024 (6008 millones) y en 2025 (2697 millones). Esta tendencia sugiere una creciente presión sobre la rentabilidad.
- Ventas e Ingresos Netos de Automoción
- Las ventas e ingresos netos de automoción muestran un crecimiento constante desde 2021 hasta 2024. Se pasa de 113590 millones de dólares en 2021 a 143975 millones en 2022, 157658 millones en 2023 y 171606 millones en 2024. Sin embargo, en 2025 se observa una ligera disminución a 167971 millones, lo que podría indicar una estabilización o un inicio de contracción en el mercado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Se reduce del 8.82% en 2021 al 6.9% en 2022, 6.42% en 2023, 3.5% en 2024 y finalmente al 1.61% en 2025. Esta disminución, aun con el crecimiento de las ventas, indica una menor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una disminución significativa de 17409 millones de dólares en 2021 a 11067 millones en 2022 y 9277 millones en 2023. Posteriormente, se observa una ligera recuperación en 2024 (9308 millones) y en 2025 (9959 millones), aunque sin alcanzar los niveles de 2021.
- Ventas e Ingresos Netos Ajustados de la Industria Automotriz
- Las ventas e ingresos netos ajustados de la industria automotriz siguen una trayectoria similar a las ventas netas de automoción, con un crecimiento constante hasta 2024 y una ligera disminución en 2025. Los valores evolucionan de 113214 millones en 2021 a 144545 millones en 2022, 159438 millones en 2023, 173096 millones en 2024 y 169708 millones en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado también muestra una disminución, aunque menos pronunciada que el ratio no ajustado. Se reduce del 15.38% en 2021 al 7.66% en 2022, 5.82% en 2023, 5.38% en 2024 y se recupera ligeramente al 5.87% en 2025. Este ratio, aunque más alto que el no ajustado, confirma la tendencia a la reducción de la rentabilidad.
En resumen, los datos sugieren que, si bien la entidad ha experimentado un crecimiento en las ventas, su rentabilidad ha disminuido significativamente a lo largo del período analizado. La divergencia entre el crecimiento de las ventas y la disminución de los márgenes de beneficio requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación en 2023. No obstante, se observa una caída considerable en 2024 y 2025, indicando una tendencia decreciente en la rentabilidad neta.
- Capital Contable
- El capital contable mostró un incremento notable entre 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en los años 2023, 2024 y 2025, aunque a un ritmo más lento.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable siguió una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Tras fluctuaciones iniciales, el ratio disminuyó significativamente en 2024 y 2025, lo que sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentaron una disminución sustancial en 2022. A pesar de una leve recuperación en 2023 y 2024, se observa un aumento en 2025, aunque no alcanza los niveles de 2021.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado experimentó un crecimiento en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. Se observa un nuevo incremento en 2024 y 2025, lo que indica una expansión del capital propio.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) mostró una disminución importante en 2022, y se mantuvo relativamente estable entre 2023 y 2025, aunque a un nivel inferior al observado en 2021. Esta estabilidad, a pesar de la disminución inicial, sugiere una cierta consistencia en la rentabilidad ajustada del capital.
En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de la rentabilidad neta y del ROE, a pesar de la estabilidad o crecimiento del patrimonio neto. Los ingresos netos ajustados muestran fluctuaciones, pero con una recuperación final. El análisis sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa y una necesidad de evaluar las estrategias para mejorar la rentabilidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible a los accionistas. Inicialmente, se registra un valor de 10019 millones de dólares en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 (9934 millones). En 2023, se aprecia una recuperación a 10127 millones, pero posteriormente se experimenta una caída considerable en 2024 (6008 millones) y en 2025 (2697 millones). Esta tendencia sugiere una creciente volatilidad en la rentabilidad neta.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se incrementan de 244718 millones de dólares en 2021 a 281284 millones en 2025. Este aumento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presenta una disminución progresiva. Comienza en 4.09% en 2021, disminuyendo a 3.76% en 2022 y 3.71% en 2023. La caída se acelera en 2024 (2.15%) y 2025 (0.96%). Esta reducción del ROA, a pesar del aumento de los activos totales, indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados experimentan una disminución notable de 17409 millones de dólares en 2021 a 11067 millones en 2022. Posteriormente, se observa una reducción adicional a 9277 millones en 2023, seguida de una estabilización en 9308 millones en 2024 y un ligero aumento a 9959 millones en 2025. Aunque se observa una recuperación parcial al final del período, los ingresos netos ajustados siguen siendo inferiores a los de 2021.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran un patrón de crecimiento similar al de los activos totales no ajustados, aunque con variaciones menores. Se incrementan de 223758 millones de dólares en 2021 a 258568 millones en 2025. La estabilización en 2025 sugiere una posible desaceleración en la expansión de activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado también muestra una tendencia a la baja, aunque menos pronunciada que el ROA no ajustado. Disminuye de 7.78% en 2021 a 4.54% en 2022 y 3.7% en 2023. Se mantiene relativamente estable en 3.6% en 2024 y aumenta ligeramente a 3.85% en 2025. La persistencia de un ROA ajustado relativamente alto en comparación con el ROA no ajustado sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad, a pesar del crecimiento de los activos. La volatilidad en la utilidad neta y la reducción del ROA son aspectos que requieren un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar las posibles implicaciones para el futuro.