Valor economico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Ganancia económica
General Motors Co., ganancia económica, cálculo
US $ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Ganancia económica4 | ||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2020 cálculo
Ganancia económica = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ganancia económica | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo que se calcula tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicado por el capital invertido. | El beneficio económico de General Motors Co.disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
General Motors Co., NOPAT, cálculo
US $ en millones
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la asignación.
3 Adición de aumento (disminución) en ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en la garantía del producto y responsabilidades relacionadas.
5 Adición de aumento (disminución) de reservas relacionadas con reestructuraciones y otras iniciativas.
6 Adición del aumento (disminución) en equivalentes de capital a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas.
7 2020 cálculo
Gastos por intereses sobre arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tasa de descuento
= × =
8 2020 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses automotrices = Gastos por intereses automotrices ajustados × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
9 Adición del gasto por intereses después de impuestos a la utilidad (pérdida) neta atribuible a los accionistas.
10 2020 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos por inversiones = Renta de inversiones, antes de impuestos × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
11 Eliminación de ingresos por inversiones después de impuestos.
12 Eliminación de operaciones discontinuadas.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | La utilidad operativa neta después de impuestos es la utilidad de operación, pero después de la eliminación de impuestos calculados sobre la base de efectivo que son relevantes para la utilidad operativa. | NOPAT de General Motors Co.disminuyó de 2018 a 2019, pero luego aumentó de 2019 a 2020 sin alcanzar el nivel de 2018. |
Impuestos operativos en efectivo
General Motors Co., impuestos operativos en efectivo, cálculo
US $ en millones
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Impuestos operativos en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando el gasto por impuesto a las ganancias por cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de General Motors Co. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Capital invertido
General Motors Co., capital invertido, cálculo (enfoque de financiamiento)
US $ en millones
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de provisión para cuentas por cobrar de cobro dudoso.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de garantía del producto y responsabilidades relacionadas.
6 Adición de reservas relacionadas con reestructuraciones y otras iniciativas.
7 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
8 Eliminación de otros resultados integrales acumulados.
9 Resta de obra en curso.
10 Resta de valores representativos de deuda disponibles para la venta, valores negociables.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en marcha. | El capital invertido de General Motors Co. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |
Costo de capital
General Motors Co., costo de capital, cálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
General Motors Co., ratio de diferencial económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ganancia económica1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación calidad | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Ratio de diferencial económico, competidores4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2020 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Ganancia económica ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de diferencial económico | La relación entre la ganancia económica y el capital invertido, también igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo de capital. | El coeficiente de diferencial económico de General Motors Co.se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró ligeramente de 2019 a 2020. |
Ratio de margen de beneficio económico
General Motors Co., ratio de margen de beneficio económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ganancia económica1 | ||||||
| Ingresos y ventas netas automotrices | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos y ventas netas automotrices ajustadas | ||||||
| Relación calidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico, competidores3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Fuente: General Motors Co. (NYSE:GM) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 2020 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Ganancia económica ÷ Ingresos y ventas netas automotrices ajustadas
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocios intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo del índice de margen de beneficio económico. | Relación de margen de beneficio económico General Motors Co. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020. |