Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Aceptamos:
General Motors Co., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen general de los resultados financieros
- La utilidad neta muestra un comportamiento estable entre 2020 y 2023, alcanzando valores cercanos a los 9,7 mil millones de dólares, con un ligero decrecimiento en 2024 a aproximadamente 5,96 mil millones. Esto sugiere que, aunque la rentabilidad ha sido relativamente consistente en los tres primeros años, en el último período la utilidad ha sufrido una disminución significativa.
- Operaciones y flujo de efectivo
- El efectivo neto generado por las actividades operativas muestra una tendencia de incremento a lo largo del período, pasando de aproximadamente 16,7 mil millones en 2020 a más de 20 mil millones en 2024, manteniendo una posición sólida en términos de generación de caja operativa.
- Gastos y depreciaciones
- Los cargos por depreciación, amortización y deterioro han incrementado progresivamente de 5.637 millones en 2020 a 7.545 millones en 2024, indicando posiblemente mayores inversiones en activos o deterioros en los existentes. Por otro lado, los gastos de propiedad también han aumentado, alcanzando cerca de los 10.830 millones en 2024, reflejando posibles inversiones en activos de propiedad o mantenimiento
- Variaciones en activos y pasivos operativos
- Las cuentas por cobrar presentan una tendencia volátil, con una notable caída en 2022, seguida de una recuperación en 2023 y 2024, aunque con valores negativos en algunos períodos, lo que puede indicar dificultades en la cobranza o cambios en las políticas de crédito. La inversión en cuentas por cobrar financieras también ha aumentado de manera sostenida, mientras que las cuentas por pagar han experimentado un incremento significativo en 2022, seguido de una disminución en años posteriores, mostrando fluctuaciones en la gestión del pasivo.
- Inventarios y otros activos
- Los inventarios mostraron una fuerte reducción en 2021, seguido de niveles menores en los años siguientes, con una recuperación en 2024. Los otros activos han experimentado una tendencia decreciente en 2021-2022, pero con incrementos en 2023 y 2024, reflejando posible cambios en la estructura de inversiones o en la gestión de activos no corrientes.
- Pasivos y obligaciones
- Los pasivos devengados y otros pasivos han aumentado significativamente en 2022 y 2023, indicando posiblemente mayores obligaciones por gastos operativos o pasivos diferidos, y continúan a niveles altos en 2024. La gestión de impuestos también es variable, con una tendencia de aumento en los pasivos de impuesto en algunos años.
- Inversiones y financiamiento
- Las actividades de inversión muestran un flujo de efectivo negativo sostenido, reflejando inversión en adquisición de vehículos y otros activos. La adquisición de valores negociables ha disminuido en 2021-2024, lo que puede indicar una estrategia de inversión o desinversión en instrumentos financieros. La emisión de deuda ha sido significativa y constante, permitiendo financiar las operaciones y pagos, aunque los pagos totales de deuda también han sido importantes en todos los años analizados.
- Acciones y dividendos
- Se observa la compra significativa de acciones en los años 2022 y 2023, con un desembolso notable en 2023, además de reembolsos en 2022. Los dividendos pagados se mantienen en una tendencia de incremento moderado, lo que sugiere distribución de resultados consistente a los accionistas a lo largo del período.
- Resumen de liquidez y efectivo final
- El balance de efectivo y equivalentes al final de cada período se mantiene estable con leves variaciones, culminando en un nivel cercano a los 22 mil millones de dólares en 2024, reflejando una posición de liquidez adecuada para apoyar operaciones y obligaciones futuras.