Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
General Motors Co., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el rendimiento de la entidad durante el período 2021-2025.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto experimentó una ligera mejora inicial, pasando del 11.49% en 2021 al 11.87% en 2022. Posteriormente, se observó una disminución al 10.36% en 2023, seguida de una recuperación al 11.97% en 2024. No obstante, en 2025, este margen sufrió un descenso pronunciado hasta alcanzar el 5.26%, indicando una posible presión sobre los costos de producción o una disminución en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo mostró una tendencia decreciente desde 2021 (8.21%) hasta 2023 (5.9%). En 2024 se produjo una leve recuperación hasta el 7.45%, pero esta tendencia positiva no se mantuvo, ya que en 2025 el margen se redujo drásticamente al 1.73%, sugiriendo un aumento en los gastos operativos o una menor eficiencia en la gestión de los mismos.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto siguió una trayectoria similar al margen operativo, disminuyendo de 8.82% en 2021 a 6.9% en 2022 y 6.42% en 2023. La caída continuó en 2024 (3.5%) y se acentuó en 2025, alcanzando un valor de 1.61%, lo que indica una reducción significativa en la rentabilidad general de la entidad.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimentó fluctuaciones durante el período. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable, con un valor de 16.77% en 2021 y 14.65% en 2022, y un ligero aumento en 2023 (15.75%). Sin embargo, en 2024 y 2025, el ROE disminuyó considerablemente, llegando al 9.53% y 4.41% respectivamente, lo que sugiere una menor capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Retorno sobre los Activos (ROA)
- El ROA también mostró una tendencia a la baja. Disminuyó gradualmente de 4.09% en 2021 a 3.76% en 2022 y 3.71% en 2023. La disminución se aceleró en 2024 (2.15%) y 2025 (0.96%), indicando una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
En resumen, los datos sugieren una disminución general en la rentabilidad y el rendimiento de la entidad a lo largo del período analizado, con una aceleración de esta tendencia en los últimos dos años. Los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad muestran una clara tendencia a la baja, lo que podría indicar problemas subyacentes en la gestión de costos, la eficiencia operativa o las condiciones del mercado.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
General Motors Co., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Automoción y otros márgenes brutos | ||||||
| Ventas e ingresos netos de automoción | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Automoción y otros márgenes brutos ÷ Ventas e ingresos netos de automoción
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Margen Bruto
- Se observa una evolución variable en el margen bruto de la actividad principal. Inicialmente, se registra un incremento sustancial entre 2021 y 2022, pasando de 13.046 millones de dólares a 17.083 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se presenta una ligera disminución a 16.328 millones de dólares, seguida de una recuperación notable en 2024, alcanzando los 20.541 millones de dólares. No obstante, en 2025, se evidencia un descenso pronunciado a 8.843 millones de dólares, lo que sugiere una posible contracción en la rentabilidad de la producción.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente en general. Se aprecia un crecimiento considerable de 113.590 millones de dólares en 2021 a 143.975 millones de dólares en 2022. Esta tendencia positiva continúa en 2023, con un aumento a 157.658 millones de dólares, y se consolida en 2024, alcanzando los 171.606 millones de dólares. Sin embargo, en 2025, se registra una leve disminución a 167.971 millones de dólares, lo que podría indicar una estabilización o un ligero retroceso en el volumen de ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento modesto de 11,49% en 2021 a 11,87% en 2022. En 2023, se produce una disminución a 10,36%, seguida de una recuperación en 2024, alcanzando el 11,97%. El dato más relevante es la caída significativa en 2025, donde el ratio se reduce drásticamente a 5,26%, lo que indica una pérdida considerable de rentabilidad en relación con las ventas netas. Esta disminución coincide con la reducción del margen bruto, sugiriendo que los costos de producción podrían estar aumentando o que la estrategia de precios está siendo afectada.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en ventas hasta 2024, pero la rentabilidad, medida a través del margen bruto y el ratio de margen de beneficio bruto, muestra una tendencia a la baja, especialmente pronunciada en 2025. Este último año requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de la disminución de la rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio operativo
General Motors Co., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ventas e ingresos netos de automoción | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas e ingresos netos de automoción
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Resultado de Explotación
- Se observa una fluctuación en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un incremento de 2021 a 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación notable en 2024, que contrasta con una caída sustancial en 2025. Esta última disminución sugiere posibles desafíos en la rentabilidad operativa.
- Ventas e Ingresos Netos de Automoción
- Las ventas e ingresos netos de automoción muestran una trayectoria ascendente desde 2021 hasta 2024. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2022. No obstante, en 2025 se registra una leve disminución en comparación con el año anterior, lo que podría indicar una estabilización o un ligero retroceso en el volumen de ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una tendencia decreciente entre 2021 y 2023, lo que indica una reducción en la eficiencia para convertir las ventas en beneficios operativos. Se observa una leve recuperación en 2024, pero esta se ve drásticamente revertida en 2025, con una caída significativa del ratio. Esta reducción en el margen sugiere un aumento en los costos operativos en relación con los ingresos, o una presión sobre los precios de venta.
En resumen, si bien la entidad experimentó un crecimiento en las ventas hasta 2024, la rentabilidad operativa ha mostrado una tendencia a la baja, especialmente evidente en el último año analizado. La divergencia entre el crecimiento de las ventas y la disminución del margen de beneficio operativo en 2025 requiere una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.
Ratio de margen de beneficio neto
General Motors Co., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas | ||||||
| Ventas e ingresos netos de automoción | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ÷ Ventas e ingresos netos de automoción
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un valor de 10019 millones de dólares en 2021, seguido de una ligera disminución a 9934 millones en 2022. Posteriormente, la utilidad aumenta a 10127 millones en 2023, para experimentar una caída considerable a 6008 millones en 2024 y a 2697 millones en 2025. Esta tendencia sugiere una creciente presión sobre la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ventas e Ingresos Netos de Automoción
- Los ingresos por ventas e ingresos netos de automoción muestran un crecimiento constante entre 2021 y 2024. Se pasa de 113590 millones de dólares en 2021 a 143975 millones en 2022, 157658 millones en 2023 y 171606 millones en 2024. No obstante, en 2025 se registra una disminución a 167971 millones de dólares, lo que indica una posible desaceleración en el crecimiento de las ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Se inicia en 8.82% en 2021, disminuyendo a 6.9% en 2022 y 6.42% en 2023. La caída se acelera en 2024, alcanzando el 3.5%, y continúa en 2025, llegando al 1.61%. Esta reducción constante del margen de beneficio neto, a pesar del aumento inicial en las ventas, sugiere un incremento en los costos o una disminución en los precios de venta, o una combinación de ambos.
En resumen, si bien los ingresos por ventas muestran un crecimiento inicial, la disminución de la utilidad neta y el margen de beneficio neto en los últimos años del período analizado indican una potencial preocupación en cuanto a la rentabilidad y eficiencia operativa.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
General Motors Co., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un valor de 10.019 millones de dólares en 2021, seguido de una ligera disminución a 9.934 millones en 2022. Posteriormente, la utilidad aumenta a 10.127 millones en 2023, para experimentar una caída considerable a 6.008 millones en 2024 y a 2.697 millones en 2025. Esta tendencia descendente en los últimos dos años sugiere una posible disminución en la rentabilidad.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un incremento notable de 59.744 millones de dólares en 2021 a 67.792 millones en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una tendencia a la disminución, alcanzando 64.286 millones, 63.072 millones y finalmente 61.119 millones en 2025. Aunque el capital contable sigue siendo sustancial, la reducción gradual podría indicar una distribución de capital o pérdidas acumuladas.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta una correlación con la utilidad neta. Se inicia con un valor de 16.77% en 2021, disminuyendo a 14.65% en 2022. Un repunte a 15.75% en 2023 es seguido por una caída drástica a 9.53% en 2024 y a 4.41% en 2025. Esta disminución del ROE refleja una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas, lo que coincide con la reducción de la utilidad neta.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en rentabilidad y capital contable, seguido de un deterioro progresivo en los últimos años del período analizado. La disminución de la utilidad neta y el ROE, junto con la estabilización y posterior reducción del capital contable, sugieren la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar las posibles implicaciones para el futuro.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
General Motors Co., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta. Inicialmente, se registra un valor de 10019 millones de dólares en 2021, seguido de una ligera disminución a 9934 millones en 2022. Posteriormente, la utilidad aumenta a 10127 millones en 2023, para experimentar una caída considerable a 6008 millones en 2024 y a 2697 millones en 2025. Esta tendencia sugiere una disminución progresiva en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo del período. Se incrementan de 244718 millones de dólares en 2021 a 264037 millones en 2022, 273064 millones en 2023, 279761 millones en 2024 y finalmente a 281284 millones en 2025. Este aumento continuo indica una expansión en la escala de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA presenta una tendencia decreciente. Comienza en 4.09% en 2021, disminuyendo a 3.76% en 2022 y 3.71% en 2023. La caída se acelera en 2024, registrando un valor de 2.15%, y continúa en 2025, llegando a 0.96%. Esta disminución del ROA, en combinación con el aumento de los activos totales y la fluctuación de la utilidad neta, indica una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar beneficios.
En resumen, aunque la entidad ha incrementado sus activos totales de manera constante, la rentabilidad, medida por la utilidad neta, ha mostrado una tendencia a la baja en los últimos años. El ROA, como indicador de eficiencia, confirma esta disminución en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos disponibles.