Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Tesla Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
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- Movimientos del efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- La tendencia del efectivo neto generado por las actividades operativas muestra un crecimiento sostenido en el período analizado, pasando de aproximadamente US$ 5,943 millones en diciembre de 2020 a US$ 14,923 millones en diciembre de 2024. Este incremento indica una mejora significativa en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales con el tiempo. Sin embargo, se observa que en 2023 se presenta una ligera disminución respecto a 2022, pasando de US$ 14,724 millones a US$ 13,256 millones, aunque en 2024 se recupera y vuelve a crecer. La tendencia general es positiva y refleja una eficiencia operacional creciente o una mejora en la rentabilidad operativa.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa, que representa el efectivo disponible después de inversiones en capital de trabajo y activos fijos, muestra una trayectoria positiva desde 2020 (US$ 2,956 millones) hasta 2022 (US$ 7,638 millones). Aunque en 2023 se presenta una caída a US$ 4,448 millones, en 2024 vuelve a disminuir ligeramente a US$ 3,660 millones. Tras un crecimiento exponencial en los primeros años, la disminución en 2023 y 2024 podría reflejar mayores inversiones en activos, cambios en la estructura de gastos o variaciones en los flujos operativos. La tendencia general indica que, aunque ha habido fluctuaciones, la generación de efectivo después de inversiones sigue siendo significativa y positiva, lo que puede sustentar planes de expansión o remuneraciones a los accionistas.
Intereses pagados, netos de impuestos
Tesla Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- La tasa efectiva del impuesto sobre la renta muestra una tendencia decreciente en 2021 y 2022, disminuyendo significativamente desde un 25.3% en 2020 hasta un 8.25% en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, la tasa aumenta nuevamente a niveles superiores a los de 2022, alcanzando 21% y 20.43% respectivamente. Esto indica una cierta volatilidad en la carga tributaria efectiva, posiblemente vinculada a cambios en la estructura fiscal o en las actividades sujetas a impuestos.
- Efectivo pagado durante el período por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado en intereses muestra una tendencia decreciente en los primeros años, desde 332 millones de dólares en 2020 hasta 139 millones en 2022, sugiriendo una posible reducción en la deuda o en las tasas de interés pagadas. En 2023, el pago de intereses disminuye aún más a 100 millones, pero en 2024 se registra un incremento a 220 millones, lo que podría reflejar una reestructuración en las políticas de financiamiento o una variación en las tasas aplicadas.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- La categoría muestra valores únicamente en 2020 y 2021, con montos de 36 y 47 millones de dólares respectivamente. La ausencia de datos posteriores puede indicar que la empresa dejó de capitalizar intereses en años posteriores o que la información no está disponible. La capitalización de intereses en estos años puede haber tenido un impacto en la estructura de gastos financieros y en la contabilidad de los intereses asociados a ciertos activos o financiamientos.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Tesla Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Ford Motor Co. | |
| General Motors Co. | |
| EV/FCFFsector | |
| Automóviles y componentes | |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Tesla Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de mercado de la empresa ha mostrado una tendencia general de crecimiento a lo largo de los años analizados, alcanzando su punto más alto al cierre de 2024 con US$ 1,259,861 millones. Entre 2020 y 2022, se observa una disminución significativa en el valor, pasando de US$ 821,920 millones a US$ 529,785 millones, lo cual podría reflejar ajustes en la percepción del mercado o cambios en las condiciones económicas. Sin embargo, en 2023 y 2024, se recupera con incrementos sustanciales, especialmente en 2024, mostrando una valorización notable.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha mantenido una tendencia positiva y creciente en los primeros años, alcanzando un máximo de US$ 7,638 millones en 2022. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución a US$ 4,448 millones y en 2024 se sigue reduciendo, situándose en US$ 3,660 millones. Esto puede indicar una reducción en la generación de efectivo operativo tras el incremento en ciertos costos o inversiones, a pesar de que la tendencia global previa era de crecimiento sostenido hasta 2022.
- Relación EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF ha experimentado fluctuaciones importantes durante los años analizados. En 2020, se situaba en 278.1, disminuyendo notablemente en 2021 hasta 192.76 y en 2022 hasta 69.36, indicando una mejora en la relación entre el valor de mercado y el flujo de caja libre, posiblemente reflejando una mejor percepción del flujo de efectivo o una valoración más realista del mercado. Sin embargo, en 2023, este ratio se incrementa nuevamente a 131.52, y en 2024 se dispara a 344.19, lo que sugiere una percepción de mayor valor en relación con el flujo de caja, quizás impulsada por expectativas de crecimiento futuro o cambios en la estructura financiera. La fuerte variabilidad en este ratio señala una posible volatilidad en las perspectivas de generación de efectivo y valoración de la empresa en el mercado.