Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Tesla Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en millones

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Cuentas a pagar	12,474)	14,431)	15,255)	10,025)	6,051)
Compras acumuladas	2,253)	2,721)	2,747)	2,045)	901)
Reserva de garantía acumulada, parte actual	1,917)	1,546)	1,025)	703)	479)
Nómina y costos relacionados	1,532)	1,325)	1,026)	906)	654)
Impuestos a pagar	1,367)	1,204)	1,235)	1,122)	777)
Depósitos de clientes	993)	876)	1,063)	925)	752)
Pasivos por arrendamiento operativo, parte corriente	807)	672)	485)	368)	286)
Reserva de devolución de ventas, parte actual	305)	219)	270)	265)	417)
Otros pasivos corrientes	1,549)	517)	354)	310)	341)
Pasivos acumulados y otros	10,723)	9,080)	8,205)	6,644)	4,607)
Ingresos diferidos	3,168)	2,864)	1,747)	1,447)	1,458)
Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros	2,456)	2,373)	1,502)	1,589)	2,132)
Pasivo corriente	28,821)	28,748)	26,709)	19,705)	14,248)
Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente	5,757)	2,857)	1,597)	5,245)	9,556)
Ingresos diferidos, netos de la parte corriente	3,317)	3,251)	2,804)	2,052)	1,284)
Pasivos por arrendamiento operativo, neto de la parte corriente	4,603)	3,671)	2,164)	1,671)	1,254)
Reserva de garantía acumulada, neto de la parte actual	4,799)	3,606)	2,480)	1,398)	989)
Otros pasivos no corrientes	1,093)	876)	686)	477)	1,087)
Otros pasivos a largo plazo	10,495)	8,153)	5,330)	3,546)	3,330)
Pasivos a largo plazo	19,569)	14,261)	9,731)	10,843)	14,170)
Pasivo total	48,390)	43,009)	36,440)	30,548)	28,418)
Participaciones minoritarias redimibles en subsidiarias	63)	242)	409)	568)	604)
Bonos senior convertibles	—)	—)	—)	—)	51)
Acción preferente; $0.001 valor nominal; No hay acciones emitidas y en circulación	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias; Valor nominal de $0.001	3)	3)	3)	1)	1)
Capital desembolsado adicional	38,371)	34,892)	32,177)	29,803)	27,260)
Otro resultado (pérdida) integral acumulado	(670)	(143)	(361)	54)	363)
Utilidades retenidas (déficit acumulado)	35,209)	27,882)	12,885)	331)	(5,399)
Capital contable	72,913)	62,634)	44,704)	30,189)	22,225)
Participaciones minoritarias en subsidiarias	704)	733)	785)	826)	850)
Patrimonio neto total	73,617)	63,367)	45,489)	31,015)	23,075)
Pasivo total y patrimonio neto	122,070)	106,618)	82,338)	62,131)	52,148)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Tendencias en los pasivos: Desde 2020 hasta 2024, los pasivos totales muestran un incremento constante, pasando de 28,418 millones de dólares en 2020 a 48,390 millones en 2024. La mayor contribución al aumento proviene del pasivo corriente, que se incrementó significativamente, especialmente entre 2021 y 2022, y mantiene una tendencia alcista en 2023 y 2024. Los pasivos a largo plazo también crecieron de manera sostenida, duplicándose de 14,170 millones en 2020 a 19,569 millones en 2024, reflejando mayor apalancamiento financiero de la empresa.
Comportamiento de la deuda y arrendamientos: La deuda y arrendamientos financieros netos de la parte corriente mostraron una tendencia fluctuante. En 2020, era de 9,556 millones de dólares, bajando a 1,597 millones en 2022, y luego incrementando a 5,757 millones en 2024. Esto indica que en algunos períodos la empresa logró reducir su deuda neta, pero en los años posteriores, los aumentos reflejan posible endeudamiento adicional o cambios en la estructura financiera.
Patrimonio neto y capital: El patrimonio neto total experimentó un crecimiento destacado, pasando de 23,075 millones en 2020 a 73,617 millones en 2024. Este aumento se debe principalmente a la expansión en el capital desembolsado adicional, que aumentó en todos los períodos, y a la recuperación en las utilidades retenidas, que pasaron de pérdida en 2020 a cifras positivas elevadas en 2022, 2023 y 2024. La participación minoritaria también decrece, lo que puede indicar menos presencia de subsidiarias con participación minoritaria o la adquisición de dichas participaciones.
Ingresos diferidos y pasivo corriente: El saldo de ingresos diferidos, netos de la parte corriente, muestra crecimiento constante, alcanzando los 3,317 millones en 2024, lo cual sugiere un incremento en ingresos anticipados que aún no se han reconocido como ingreso en los períodos correspondientes. Además, el pasivo corriente sigue una tendencia ascendente, lo que indica mayor necesidad de financiamiento a corto plazo y posibles agotamientos de recursos operativos.
Otros pasivos y reservas: Los otros pasivos no corrientes y a largo plazo también muestran una tendencia de aumento, indicativo de incremento en obligaciones de naturaleza diversa a largo plazo. La reserva de garantía acumulada, que pasa de 989 millones en 2020 a 4,799 millones en 2024, refleja un mayor compromiso en reservas para garantías relacionadas con productos o servicios, alineándose con el crecimiento de ingresos y operaciones.
Resumen general: En conjunto, los datos financieros evidencian un incremento sustentable en los pasivos totales y en el patrimonio, en línea con la expansión de la compañía. La estructura de financiamiento parece haberse ajustado mediante incrementos en fondos de deuda y reservas, con una mejora significativa en las utilidades retenidas. La tendencia de mayores pasivos a corto y largo plazo requiere monitoreo, pero también puede reflejar estrategias de crecimiento e inversión. La reducción relativa en participaciones minoritarias y el aumento en el capital desembolsado adicional indican una sólida base de financiamiento propio que apoya la expansión de la organización en los diferentes ámbitos de su operación.

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Balance general: pasivo y capital contable