Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Tesla Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2010
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2010
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2010
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Tesla Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de pasivos y patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Pasivos Corrientes
- Se observa un incremento considerable en los pasivos corrientes desde 19705 millones de dólares en 2021 hasta 31714 millones de dólares en 2025. Este aumento, aunque no lineal, sugiere una mayor dependencia del financiamiento a corto plazo o un ciclo operativo más rápido.
- Pasivos a Largo Plazo
- Los pasivos a largo plazo también muestran una tendencia al alza, pasando de 10843 millones de dólares en 2021 a 23227 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una estrategia de financiamiento a largo plazo, posiblemente para inversiones en activos fijos o expansión de operaciones.
- Deuda
- La deuda, tanto corriente como no corriente, experimenta un crecimiento notable. La deuda total (suma de la parte corriente y no corriente) aumenta de 6834 millones de dólares en 2021 a 9193 millones de dólares en 2023, para luego estabilizarse y crecer moderadamente hasta 12473 millones de dólares en 2025. Esto sugiere una fase inicial de mayor endeudamiento seguida de una estabilización.
- Ingresos Diferidos
- Los ingresos diferidos, tanto corrientes como no corrientes, muestran un crecimiento constante a lo largo del período. Este incremento podría indicar un aumento en las ventas con pagos anticipados o en contratos de servicios a largo plazo.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una tendencia ascendente, pasando de 30189 millones de dólares en 2021 a 82137 millones de dólares en 2025. Este crecimiento se impulsa principalmente por el aumento de las utilidades retenidas y el capital desembolsado adicional.
- Utilidades Retenidas
- Las utilidades retenidas experimentan un crecimiento significativo, lo que indica una rentabilidad creciente y una política de retención de ganancias para financiar el crecimiento futuro.
- Pasivo Total y Patrimonio Neto
- El pasivo total y patrimonio neto muestra un crecimiento constante, pasando de 62131 millones de dólares en 2021 a 137806 millones de dólares en 2025. Este aumento refleja la expansión general de la empresa y su financiamiento a través de deuda y capital propio.
- Participaciones Minoritarias
- Las participaciones minoritarias en subsidiarias muestran una ligera variación, con un incremento inicial seguido de una estabilización. Este dato sugiere cambios en la estructura de propiedad de las subsidiarias.
En resumen, los datos financieros indican una empresa en crecimiento con una creciente dependencia del financiamiento a largo plazo y una sólida rentabilidad que se traduce en un aumento del capital contable. El incremento en los pasivos corrientes requiere un monitoreo continuo para asegurar la liquidez a corto plazo.