Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Tesla Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Buena voluntad | |||||||||||
| Activos intangibles | |||||||||||
| Fondo de comercio y activos intangibles |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles de la entidad. Se observa una evolución diferenciada entre la buena voluntad y los activos intangibles identificables.
- Buena voluntad
- La buena voluntad experimentó una ligera disminución inicial, pasando de 207 millones de dólares en 2020 a 200 millones en 2021. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 253 millones de dólares, seguido de una leve reducción en 2024, situándose en 244 millones. Esta fluctuación sugiere posibles ajustes derivados de adquisiciones o revaluaciones.
- Activos intangibles
- Los activos intangibles mostraron una disminución constante a lo largo del período analizado. Se redujeron de 313 millones de dólares en 2020 a 150 millones en 2024. Esta tendencia podría indicar la amortización de activos intangibles, la obsolescencia de ciertos derechos o la venta de activos no físicos.
- Fondo de comercio y activos intangibles (Total)
- El total combinado de buena voluntad y activos intangibles presentó un aumento significativo entre 2020 y 2022, pasando de 520 millones a 409 millones de dólares. A partir de 2022, se observa una tendencia a la baja, con un valor de 394 millones de dólares en 2024. Esta evolución refleja el impacto combinado de las tendencias observadas en cada componente individual.
En resumen, la entidad ha experimentado una disminución general en el valor de sus activos intangibles, a pesar de las fluctuaciones en la buena voluntad. La reducción constante de los activos intangibles identificables merece una atención particular, ya que podría indicar una disminución en la capacidad de generar ingresos futuros a partir de estos activos.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Tesla Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los principales indicadores durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 52.148 millones de dólares en 2020 a 122.070 millones de dólares en 2024. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2023, aunque se mantiene positivo en el último período analizado. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, con valores ligeramente inferiores pero con la misma tendencia ascendente.
- Capital Contable
- El capital contable también experimenta un crecimiento significativo a lo largo del período, aumentando de 22.225 millones de dólares en 2020 a 72.913 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, el crecimiento es más rápido en los años intermedios. El capital contable ajustado sigue la misma tendencia, presentando valores ligeramente menores.
- Tendencias Generales
- La diferencia entre los valores totales y ajustados es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la valoración general de los activos y el capital contable. La correlación positiva entre el crecimiento de los activos totales y el capital contable indica una expansión de la base de activos financiada por un aumento en el capital propio. El ritmo de crecimiento del capital contable es considerablemente alto, lo que podría indicar una buena rentabilidad y retención de beneficios.
En resumen, los datos sugieren una empresa en expansión con una sólida posición financiera y un crecimiento constante en sus activos y capital contable.
Tesla Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Tesla Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos entre 2020 y 2022, pasando de 0.6 a 0.99. No obstante, esta métrica experimenta un ligero descenso en 2023 (0.91) y una disminución más pronunciada en 2024 (0.8). Los valores ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con diferencias marginales.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente constante desde 2020 hasta 2024, reduciéndose de 2.35 a 1.67. Esta disminución sugiere una reducción en la dependencia de la financiación mediante deuda. Los ratios ajustados siguen la misma tendencia, con variaciones mínimas.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un crecimiento sustancial entre 2020 y 2022, aumentando de 3.24% a 28.09%. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (23.94%) y una caída más significativa en 2024 (9.73%). Los valores ajustados reflejan un comportamiento análogo.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos sigue una dinámica similar a la del capital contable, con un incremento notable entre 2020 y 2022 (de 1.38% a 15.25%), seguido de una reducción en 2023 (14.07%) y una disminución más acentuada en 2024 (5.81%). Los ratios ajustados muestran una evolución paralela.
En resumen, se identifica una fase de mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad entre 2020 y 2022, acompañada de una reducción del apalancamiento financiero. Sin embargo, los datos de 2023 y 2024 indican una reversión de estas tendencias, con una disminución en la rotación de activos y una caída significativa en los ratios de rentabilidad. La reducción constante del apalancamiento financiero persiste a lo largo de todo el período.
Tesla Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2020 y 2024. Se observa un incremento constante desde 52.148 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 122.070 millones de dólares en 2024.
Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, con un aumento desde 51.941 millones de dólares en 2020 hasta 121.826 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos analizados, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo en el valor total de los activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos experimentó una mejora inicial, pasando de 0.6 en 2020 a 0.87 en 2021 y alcanzando su punto máximo en 0.99 en 2022. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución gradual, situándose en 0.91 en 2023 y en 0.8 en 2024. Esta disminución podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Se incrementó de 0.61 en 2020 a 0.87 en 2021 y 0.99 en 2022, para luego disminuir a 0.91 en 2023 y 0.8 en 2024. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados en los activos no influyen significativamente en la eficiencia con la que se utilizan para generar ventas.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento considerable en sus activos totales a lo largo del período analizado. No obstante, la disminución observada en los ratios de rotación de activos a partir de 2022 podría requerir una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar su impacto en la rentabilidad a largo plazo.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante, pasando de 52.148 millones de dólares en 2020 a 122.070 millones de dólares en 2024. Este crecimiento, aunque continuo, parece experimentar una desaceleración en la tasa de expansión en los últimos dos años.
El capital contable también experimenta un aumento significativo, evolucionando de 22.225 millones de dólares en 2020 a 72.913 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, la tasa de crecimiento del capital contable parece moderarse en los períodos más recientes.
La información proporcionada incluye tanto valores nominales como valores ajustados para los activos totales y el capital contable. La diferencia entre ambos es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto material en la valoración general. Ambas series, ajustadas y no ajustadas, muestran patrones de crecimiento similares.
El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Este ratio disminuye de 2.35 en 2020 a 1.67 en 2024. Esta reducción indica una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital contable, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento a través de deuda. El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una trayectoria similar, con una disminución de 2.36 en 2020 a 1.68 en 2024, confirmando la tendencia observada.
- Activos Totales
- Muestran un crecimiento constante, aunque con una posible desaceleración en los últimos dos años.
- Capital Contable
- Presenta un aumento significativo, con una posible desaceleración en la tasa de crecimiento en los períodos más recientes.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- Indica una disminución en la dependencia del financiamiento a través de deuda, sugiriendo una mejora en la estructura de capital.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital contable y sus ratios de rentabilidad asociados a lo largo de un período de cinco años.
- Capital Contable y Capital Contable Ajustado
- Se observa un crecimiento constante tanto en el capital contable como en el capital contable ajustado durante el período analizado. El capital contable experimentó un incremento de 22225 unidades monetarias en 2020 a 72913 unidades monetarias en 2024. El capital contable ajustado muestra una trayectoria similar, pasando de 22018 unidades monetarias en 2020 a 72669 unidades monetarias en 2024. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una marcada evolución. Inicialmente, en 2020, se situó en un 3.24%. Posteriormente, experimentó un aumento considerable en 2021, alcanzando el 18.28%, y continuó creciendo en 2022 hasta llegar al 28.09%. En 2023, se produjo una ligera disminución, situándose en el 23.94%, y en 2024 se observó una caída más pronunciada hasta el 9.73%.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado. Comenzó en un 3.27% en 2020, aumentó significativamente a 18.4% en 2021 y a 28.21% en 2022. En 2023, se situó en el 24.04% y en 2024 descendió al 9.76%. Los valores de ambos ratios son consistentemente cercanos, lo que sugiere que el ajuste realizado al capital contable tiene un impacto limitado en la rentabilidad calculada.
- Tendencias Generales
- El crecimiento del capital contable indica una expansión de la base financiera. Sin embargo, la disminución en los ratios de rentabilidad en los dos últimos años sugiere una posible reducción en la eficiencia con la que se utilizan los recursos para generar beneficios, a pesar del aumento en el capital invertido. La convergencia de los ratios ajustado y no ajustado en los últimos años indica una estabilización de la relación entre ambos conceptos.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en los indicadores clave durante el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales y Ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales y ajustados a lo largo del período analizado. Desde 52.148 millones de dólares en 2020, los activos totales aumentaron a 122.070 millones de dólares en 2024. El crecimiento fue particularmente pronunciado entre 2021 y 2023, mostrando una aceleración en la expansión de la base de activos. La diferencia entre los activos totales y ajustados es mínima en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes no tienen un impacto material en el valor total de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó un incremento sustancial entre 2020 y 2022, pasando de 1,38% a 15,25%. Este aumento indica una mejora significativa en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios. Sin embargo, en 2023 y 2024, se aprecia una disminución en este ratio, situándose en 14,07% y 5,81% respectivamente. Esta reducción sugiere una menor capacidad para generar rentabilidad a partir de los activos en los últimos dos años del período analizado.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se observa un aumento significativo entre 2020 y 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024. La diferencia entre ambos ratios es mínima, lo que indica que los ajustes realizados a los activos no afectan significativamente la rentabilidad obtenida. El ratio ajustado se sitúa en 5,82% en 2024.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento considerable en sus activos totales durante el período analizado, acompañado de una mejora inicial en la rentabilidad sobre activos. No obstante, la rentabilidad mostró una tendencia a la baja en los dos últimos años, lo que podría indicar la necesidad de evaluar la eficiencia en la gestión de activos y la generación de beneficios.