Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Amgen Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros disponibles revela tendencias diversas en la eficiencia y utilización de los activos y el capital propio a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio muestra una fluctuación modesta entre 2021 y 2023, con valores que oscilan entre 4.53 y 4.69. Se observa un incremento en 2024 hasta 4.89, seguido de una disminución en 2025, regresando a 4.44. Esta dinámica sugiere variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos, con un pico de eficiencia en 2024.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- La tendencia de este ratio es similar a la del ratio anterior, con una disminución gradual de 4.23 en 2021 a 4.08 en 2023. Al igual que con el ratio anterior, se aprecia un aumento en 2024, alcanzando 4.51, y una posterior caída en 2025, situándose en 4.13. La inclusión de los arrendamientos operativos y activos por derecho de uso parece atenuar ligeramente la fluctuación observada en el ratio de rotación de activos fijos tradicional.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio experimenta una disminución constante desde 0.4 en 2021 hasta 0.28 en 2023, indicando una menor eficiencia en la utilización de todos los activos para generar ingresos. Se observa una leve recuperación en 2024 (0.35) y 2025 (0.39), aunque los valores siguen siendo inferiores a los de 2021. Esta tendencia podría indicar una acumulación de activos que no se traduce proporcionalmente en un aumento de los ingresos.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta la mayor volatilidad. Se observa un aumento significativo de 3.63 en 2021 a 6.77 en 2022, seguido de una disminución a 4.32 en 2023. En 2024, el ratio se recupera a 5.45, para luego descender nuevamente a 4.06 en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la rentabilidad generada por cada unidad de capital propio, posiblemente influenciados por factores como la rentabilidad neta o la estructura de capital.
En resumen, los datos sugieren una eficiencia variable en la utilización de los activos y el capital propio. La rotación de activos fijos muestra cierta estabilidad con fluctuaciones menores, mientras que la rotación total de activos indica una tendencia a la baja, aunque con una ligera recuperación reciente. El ratio de rotación de fondos propios presenta la mayor volatilidad, lo que requiere un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Amgen Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Inmovilizado material, neto | 7,913) | 6,543) | 5,941) | 5,427) | 5,184) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 4.44 | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.87 | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.39 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | |
| Danaher Corp. | 4.44 | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.64 | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.16 | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | |
| Johnson & Johnson | 4.07 | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.57 | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | |
| Pfizer Inc. | 3.24 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.80 | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.22 | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 7.89 | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 3.92 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | 7.09 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Venta de productos ÷ Inmovilizado material, neto
= 35,148 ÷ 7,913 = 4.44
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Venta de productos
- Se observa un crecimiento constante en las ventas de productos a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, seguido de un aumento moderado entre 2024 y 2025. El valor de las ventas pasa de 24297 millones de dólares en 2021 a 35148 millones de dólares en 2025, lo que representa un aumento acumulado considerable.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto también muestra una tendencia al alza durante el período analizado. El crecimiento es constante, aunque no tan acelerado como el de las ventas. El valor aumenta de 5184 millones de dólares en 2021 a 7913 millones de dólares en 2025, indicando una inversión continua en activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, disminuye ligeramente de 4.69 en 2021 a 4.53 en 2023. Posteriormente, experimenta un repunte en 2024, alcanzando 4.89, para luego disminuir nuevamente a 4.44 en 2025. Esta variabilidad sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos fijos para generar ventas. La disminución en 2025, a pesar del aumento en ventas, podría indicar una mayor inversión en activos fijos que aún no se traduce completamente en un aumento proporcional de las ventas.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ventas y ha continuado invirtiendo en activos fijos. La rotación de activos fijos muestra una dinámica variable, requiriendo un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de las fluctuaciones.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Amgen Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Inmovilizado material, neto | 7,913) | 6,543) | 5,941) | 5,427) | 5,184) | |
| Activos por derecho de uso (ROU) por arrendamiento operativo (incluidos en Otros activos no corrientes) | 602) | 557) | 651) | 579) | 566) | |
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 8,515) | 7,100) | 6,592) | 6,006) | 5,750) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 4.13 | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.61 | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.28 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | |
| Danaher Corp. | 3.64 | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.51 | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.71 | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | |
| Johnson & Johnson | 3.85 | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.42 | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | |
| Pfizer Inc. | 2.91 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.71 | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.89 | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 3.56 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Atención médica | 6.33 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Venta de productos ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 35,148 ÷ 8,515 = 4.13
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Venta de productos
- Se observa un crecimiento constante en las ventas de productos a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, pasando de 26.910 millones de dólares a 32.026 millones de dólares. La tendencia continúa al alza en 2025, alcanzando los 35.148 millones de dólares. Este patrón sugiere una expansión sostenida de la actividad comercial.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto muestra una evolución ascendente durante el período analizado. Se pasa de 5.750 millones de dólares en 2021 a 8.515 millones de dólares en 2025. El crecimiento es particularmente notable entre 2023 y 2024, lo que podría indicar inversiones significativas en activos fijos. Este incremento en el inmovilizado material podría estar relacionado con la expansión de la capacidad productiva o la modernización de las instalaciones.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se observa una ligera disminución de 4,23 en 2021 a 4,08 en 2023. No obstante, en 2024 se registra un aumento a 4,51, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas. En 2025, el ratio disminuye ligeramente a 4,13, aunque se mantiene en un nivel comparable al de los primeros años del período. La variación en este ratio sugiere cambios en la eficiencia operativa y la intensidad de capital de la entidad.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en las ventas y una inversión continua en activos fijos. La rotación de activos fijos muestra una dinámica variable, con un pico de eficiencia en 2024, seguido de una ligera disminución en 2025. La combinación de estos factores sugiere una estrategia de crecimiento basada en la expansión de la capacidad y la optimización de la utilización de los recursos.
Ratio de rotación total de activos
Amgen Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Activos totales | 90,586) | 91,839) | 97,154) | 65,121) | 61,165) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.39 | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.46 | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.54 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | |
| Danaher Corp. | 0.29 | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.58 | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.47 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.47 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.40 | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.47 | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Atención médica | 0.67 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Venta de productos ÷ Activos totales
= 35,148 ÷ 90,586 = 0.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Venta de productos
- Se observa un crecimiento constante en las ventas de productos a lo largo del período analizado. Desde los 24297 millones de dólares en 2021, las ventas aumentaron a 24801 millones en 2022, 26910 millones en 2023, alcanzando los 32026 millones en 2024 y finalmente 35148 millones en 2025. Este incremento indica una expansión continua de la actividad comercial.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una evolución variable. Inicialmente, se incrementaron de 61165 millones de dólares en 2021 a 65121 millones en 2022. Posteriormente, experimentaron un aumento considerable a 97154 millones en 2023, seguido de una disminución a 91839 millones en 2024 y una ligera reducción adicional a 90586 millones en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la estructura de capital y en las inversiones de la entidad.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia a la baja inicial, pasando de 0.4 en 2021 a 0.38 en 2022 y a 0.28 en 2023. En 2024, se observa una ligera recuperación a 0.35, seguida de un nuevo aumento a 0.39 en 2025. Esta variación indica cambios en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ventas. La disminución inicial podría estar relacionada con el rápido crecimiento de los activos totales, mientras que la posterior estabilización y leve mejora podrían indicar una optimización en la gestión de activos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ventas, mientras que la gestión de sus activos totales ha mostrado una mayor volatilidad. El ratio de rotación de activos, aunque fluctuante, muestra una tendencia a estabilizarse en los últimos períodos.
Ratio de rotación de fondos propios
Amgen Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de productos | 35,148) | 32,026) | 26,910) | 24,801) | 24,297) | |
| Capital contable | 8,658) | 5,877) | 6,232) | 3,661) | 6,700) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 4.06 | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.61 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | |
| Danaher Corp. | 0.47 | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.46 | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.27 | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | |
| Johnson & Johnson | 1.16 | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.24 | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.83 | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 1.24 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | 1.82 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Venta de productos ÷ Capital contable
= 35,148 ÷ 8,658 = 4.06
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Venta de productos
- Se observa un crecimiento constante en la venta de productos a lo largo de los cinco años. Comenzando en 24297 millones de dólares en 2021, las ventas aumentaron a 24801 millones en 2022, 26910 millones en 2023, experimentando un incremento más pronunciado a 32026 millones en 2024, y alcanzando los 35148 millones en 2025. Esta trayectoria indica una expansión sostenida de los ingresos.
- Capital contable
- El capital contable presenta una volatilidad considerable. Disminuyó significativamente de 6700 millones de dólares en 2021 a 3661 millones en 2022. Posteriormente, se recuperó a 6232 millones en 2023, aunque experimentó una ligera disminución a 5877 millones en 2024, para finalmente alcanzar los 8658 millones en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la estructura de financiamiento o en la distribución de utilidades.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra variaciones a lo largo del período. En 2021, el ratio fue de 3.63, aumentando considerablemente a 6.77 en 2022. En 2023, disminuyó a 4.32, para luego subir a 5.45 en 2024 y finalmente retroceder a 4.06 en 2025. Esta métrica indica la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar ventas, y las fluctuaciones sugieren cambios en la eficiencia operativa.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en las ventas, mientras que el capital contable ha experimentado fluctuaciones significativas. El ratio de rotación de fondos propios, aunque variable, se mantiene en niveles que sugieren una utilización razonable del capital contable para generar ingresos.