Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
RTX Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Resumen general de las tendencias:
-
El análisis de los datos financieros revela una tendencia de crecimiento en las principales mediciones de rentabilidad de la empresa a lo largo del período 2020 a 2024.
En particular, la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios presenta una recuperación significativa después de un resultado negativo en 2020, alcanzando un pico en 2022 con 5,197 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2023, pero con una nueva recuperación en 2024, alcanzando los 4,774 millones de dólares, mostrando una tendencia de mejora sostenida en la rentabilidad neta en términos relativos.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) muestran un patrón similar, con un resultado negativo en 2020, seguido de un incremento notable en 2021 y 2022. En 2022, se alcanzan los 6,027 millones de dólares, el nivel más alto en el período analizado, y en 2023 se mantiene en un nivel alto con 3,836 millones. En 2024, también se registra un aumento, llegando a 6,194 millones de dólares, lo que refleja una recuperación y estabilidad en la generación de ingresos antes de impuestos.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) siguen de manera concomitante la misma tendencia, iniciando en valores negativos en 2020 y experimentando un crecimiento sustancial con picos en 2022, en 7,327 millones de dólares, mostrando un incremento en la rentabilidad operativa. A partir de 2023, si bien se mantiene en niveles elevados, las cifras reflejan cierta estabilización y continuidad del crecimiento hasta 2024 con 8,164 millones.
En cuanto al EBITDA, que refleja la rentabilidad operacional antes de depreciaciones, intereses e impuestos, se evidencia un crecimiento muy significativo desde 2020, con valores de 3,233 millones de dólares, hasta un máximo en 2022 de 11,435 millones. En años posteriores, la cifra continúa en una tendencia de incremento, alcanzando los 12,528 millones en 2024, consolidando una fuerte mejora en la generación de flujo de efectivo operativo antes de gastos no monetarios y financieros.
En resumen, todos los indicadores financieros analizados muestran una recuperación desde 2020 tras un período de rentabilidades negativas, con una tendencia de crecimiento sostenido en los principales márgenes de rentabilidad y en la generación de beneficios operativos y netos, confirmando una mejora en la posición económica y financiera de la entidad durante el período considerado.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
RTX Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Boeing Co. | |
| Caterpillar Inc. | |
| Eaton Corp. plc | |
| GE Aerospace | |
| Honeywell International Inc. | |
| Lockheed Martin Corp. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Bienes de equipo | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
RTX Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Bienes de equipo | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en diciembre de 2024 con 210,519 millones de dólares. Aunque hubo una fluctuación en los valores intermedios, se observa un incremento significativo en 2024 en comparación con 2020, lo cual puede indicar una apreciación en la valoración de mercado o una expansión en el valor de los activos y proyecciones futuras.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimentó un incremento sustancial en 2021, pasando de 3,233 millones de dólares en 2020 a 10,818 millones. Este crecimiento se mantuvo en 2022 con un valor cercano a 11,435 millones, reflejando una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2023 se observó una reducción a 9,700 millones, aunque en 2024 volvió a recuperarse y alcanzó los 12,528 millones, superando ampliamente los niveles previos. Esta evolución indica una tendencia favorable en la generación de utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, con una recuperación en los últimos años tras una caída en 2023.
- Relación EV/EBITDA
- Este ratio ha mostrado una disminución significativa en 2021, descendiendo de 41.71 en 2020 a 15.48, y posteriormente se estabilizó ligeramente en torno a 14.92 en 2022. En 2023, se observa un aumento a 16.62 y en 2024 se mantiene en 16.8. La caída en 2021 implica una valoración más ajustada respecto a las ganancias operativas, mientras que la estabilización y posterior incremento en los años siguientes reflejan cambios en la percepción del mercado respecto a la rentabilidad operativa y el valor de la empresa, posiblemente motivados por variaciones en el EBITDA y cambios en la valoración del mercado.