Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
RTX Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible a Accionistas Ordinarios
- Se observa una fluctuación considerable en la utilidad neta. Tras un incremento notable de 3864 a 5197 entre 2021 y 2022, la utilidad neta disminuyó a 3195 en 2023. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial, alcanzando 4774 en 2024 y 6732 en 2025, superando los niveles de 2022.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran un patrón similar al de la utilidad neta. Se aprecia un aumento de 4931 a 6027 entre 2021 y 2022, seguido de una disminución a 3836 en 2023. La tendencia se revierte en 2024, con un incremento a 6194, y continúa al alza en 2025, llegando a 8733.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT experimenta un crecimiento constante hasta 2025. Aumenta de 6261 en 2021 a 7327 en 2022, luego a 5489 en 2023. A partir de este punto, se observa una recuperación significativa, alcanzando 8164 en 2024 y 10568 en 2025. Este indicador sugiere una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una trayectoria ascendente general, aunque con una ligera disminución en 2023. Se incrementa de 10818 en 2021 a 11435 en 2022, disminuye a 9700 en 2023, y luego se recupera con fuerza, alcanzando 12528 en 2024 y 14946 en 2025. Este comportamiento indica una sólida capacidad de generación de flujo de caja operativo.
En resumen, los datos sugieren que la entidad experimentó un período de crecimiento inicial seguido de una contracción en 2023, pero logró una recuperación y un crecimiento significativo en los años 2024 y 2025. La mejora en los indicadores de rentabilidad, especialmente el EBIT y el EBITDA, indica una optimización de la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar flujo de caja.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
RTX Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 296,182) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 14,946) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 19.82 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Boeing Co. | 27.17 |
| Caterpillar Inc. | 32.75 |
| Eaton Corp. plc | 27.07 |
| GE Aerospace | 31.76 |
| Honeywell International Inc. | 20.25 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.84 |
| EV/EBITDAsector | |
| Bienes de equipo | 25.36 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Industriales | 19.87 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
RTX Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 298,985) | 210,519) | 161,239) | 170,615) | 167,423) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 14,946) | 12,528) | 9,700) | 11,435) | 10,818) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 20.00 | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | 28.30 | — | 71.32 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 27.31 | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | |
| Eaton Corp. plc | 24.99 | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | |
| GE Aerospace | 26.67 | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | |
| Honeywell International Inc. | 21.57 | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.43 | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Bienes de equipo | 23.85 | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Industriales | 18.56 | 17.18 | 14.85 | 16.46 | 16.30 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 298,985 ÷ 14,946 = 20.00
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, experimentó un ligero incremento entre 2021 y 2022. Posteriormente, en 2023, se produjo una disminución, seguida de un crecimiento considerable en 2024 y un aumento aún más pronunciado en 2025. Este patrón sugiere una creciente valoración de la entidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- Las ganancias EBITDA mostraron un crecimiento moderado entre 2021 y 2022. En 2023, se registró una disminución notable, lo que indica una reducción en la rentabilidad operativa. Sin embargo, a partir de 2024, se aprecia una recuperación y un crecimiento sostenido de las ganancias EBITDA, superando los niveles de 2022 y alcanzando su punto más alto en 2025.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con fluctuaciones menores. En 2024 y 2025, se observa un incremento constante, lo que sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que sus ganancias operativas. Este aumento podría indicar una mayor percepción de riesgo o expectativas de crecimiento futuro por parte de los inversores. El ratio alcanza su valor más alto en 2025, lo que refuerza esta interpretación.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento variable. Si bien las ganancias operativas disminuyeron en 2023, se recuperaron posteriormente, impulsando un aumento significativo en el valor de la empresa y, consecuentemente, en el ratio EV/EBITDA. La tendencia ascendente del ratio EV/EBITDA en los últimos dos años sugiere una revalorización de la empresa en relación con su rentabilidad operativa.