Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una marcada variación en los ingresos. Tras un valor de 7.680 millones de dólares en 2021, se experimenta un incremento sustancial a 16.593 millones de dólares en 2022. Posteriormente, los ingresos disminuyen a 14.485 millones de dólares en 2023, mostrando una ligera recuperación en 2024 con 14.640 millones de dólares, para finalmente descender a 10.536 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una alta volatilidad en los ingresos, con un pico en 2022 seguido de una tendencia decreciente en los años posteriores.

Diferido, neto

El concepto "Diferido, neto" presenta fluctuaciones considerables. Inicialmente negativo en 2021 (-44 millones de dólares), experimenta un aumento significativo a 3.583 millones de dólares en 2022. En 2023, el valor se eleva aún más a 944 millones de dólares, seguido de una disminución a -830 millones de dólares en 2024 y un posterior incremento a 968 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad indica cambios importantes en los elementos que componen este concepto, posiblemente relacionados con ajustes contables o diferencias temporales.

Gasto por impuesto a las ganancias

El gasto por impuesto a las ganancias muestra una correlación general con los ingresos, aunque con algunas diferencias. En 2021, el gasto asciende a 7.636 millones de dólares, aumentando considerablemente a 20.176 millones de dólares en 2022, en línea con el incremento de los ingresos. Posteriormente, el gasto disminuye a 15.429 millones de dólares en 2023, 13.810 millones de dólares en 2024 y 11.504 millones de dólares en 2025, reflejando la tendencia decreciente de los ingresos. Sin embargo, la magnitud de la disminución en el gasto por impuestos no es proporcional a la disminución de los ingresos, lo que podría indicar cambios en la tasa impositiva efectiva o en las deducciones fiscales.

En resumen, los datos sugieren un período de alta volatilidad, particularmente en los ingresos y el concepto "Diferido, neto". El gasto por impuesto a las ganancias se ajusta generalmente a los niveles de ingresos, pero con posibles variaciones en la tasa impositiva efectiva.

El análisis de los datos proporcionados revela información relevante sobre la carga fiscal de la entidad en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Tipo impositivo teórico estatutario federal de EE. UU.

Se mantiene constante en el 21% durante todo el período analizado, lo que indica que no ha habido modificaciones en la legislación fiscal federal que afecten a la tasa impositiva general aplicable.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta

En 2021, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta se situó en el 31%. Posteriormente, experimentó un incremento en 2022 y 2023, alcanzando el 33%. Esta tasa se mantuvo en el 33% durante 2024. Finalmente, en 2025, se observa una disminución significativa hasta el 28%.

La diferencia entre la tasa efectiva y la tasa estatutaria sugiere la existencia de factores que influyen en la carga fiscal real de la entidad, tales como créditos fiscales, deducciones, o diferencias temporarias entre la contabilidad financiera y la fiscal. El aumento en 2022 y 2023 podría indicar una menor utilización de estos factores, o cambios en la composición de los ingresos sujetos a impuestos. La disminución en 2025 podría ser resultado de una mayor utilización de estos factores, o de cambios en la rentabilidad que impactan en la base imponible.

En resumen, si bien la tasa impositiva estatutaria se ha mantenido estable, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta ha mostrado variaciones significativas a lo largo del período, lo que sugiere una dinámica fiscal compleja y sensible a factores internos y externos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Pensión y otros beneficios posteriores a la jubilación

Se observa una disminución constante en este concepto, pasando de 3687 millones de dólares en 2021 a 972 millones de dólares en 2025. Esta reducción sugiere una posible optimización en los planes de beneficios para empleados o cambios en las obligaciones acumuladas.

Obligaciones de retiro de activos

Este concepto muestra una tendencia al alza inicial, incrementándose de 2865 millones de dólares en 2021 a 3532 millones de dólares en 2023. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una estabilización, con valores de 3156 y 3249 millones de dólares en 2024 y 2025 respectivamente.

Bases imponibles negativas

Las bases imponibles negativas disminuyen de 6914 millones de dólares en 2021 a 4317 millones de dólares en 2023, para luego mostrar una ligera recuperación en 2024 y 2025, alcanzando 4575 y 4740 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación podría estar relacionada con la rentabilidad y las estrategias fiscales.

Otros activos

Se observa una disminución inicial de 7694 millones de dólares en 2021 a 6361 millones de dólares en 2023, seguida de un incremento notable a 7308 millones de dólares en 2024, y una ligera disminución a 7016 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la composición de los activos no especificados.

Activos por impuestos diferidos, brutos

Los activos por impuestos diferidos brutos muestran una disminución general desde 21160 millones de dólares en 2021 hasta 15977 millones de dólares en 2025, con fluctuaciones menores en los años intermedios. Esta reducción podría indicar una disminución en las diferencias temporarias deducibles.

Provisiones para valoración de activos

Este concepto se mantiene relativamente estable en valores negativos, oscilando entre -2634 y -2650 millones de dólares de 2021 a 2023, con una ligera mejora a -2516 millones de dólares en 2024 y un retorno a -2649 millones de dólares en 2025.

Activos por impuestos diferidos, netos

Los activos por impuestos diferidos netos siguen una tendencia descendente, disminuyendo de 18526 millones de dólares en 2021 a 13328 millones de dólares en 2025. Esta reducción es consistente con la disminución observada en los activos brutos.

Inmovilizado material

El inmovilizado material presenta una disminución significativa y constante, pasando de -27888 millones de dólares en 2021 a -41427 millones de dólares en 2025. Esta reducción sustancial podría indicar desinversiones en activos fijos o una depreciación acelerada.

Otros pasivos

Se observa un aumento constante en los otros pasivos, incrementándose de -6353 millones de dólares en 2021 a -8358 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere un aumento en las obligaciones financieras no especificadas.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento considerable, pasando de -34241 millones de dólares en 2021 a -49785 millones de dólares en 2025. Este incremento podría estar relacionado con el reconocimiento de ingresos futuros imponibles.

Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos

Este concepto, que representa la diferencia entre los activos y pasivos por impuestos diferidos, muestra una disminución significativa, pasando de -15715 millones de dólares en 2021 a -36457 millones de dólares en 2025. Esta reducción refleja el aumento relativo de los pasivos por impuestos diferidos en comparación con los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave: Activos por impuesto a las ganancias diferidos y Pasivos por impuestos diferidos.

Activos por impuesto a las ganancias diferidos

Se observa una disminución inicial en el valor de los activos por impuesto a las ganancias diferidos, pasando de 4450 US$ millones en 2021 a 3637 US$ millones en 2023. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2024, alcanzando los 3936 US$ millones, seguido de una leve reducción en 2025, situándose en 3759 US$ millones. La tendencia general sugiere una relativa estabilidad con fluctuaciones menores a lo largo del período analizado.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia consistentemente ascendente a lo largo de los cinco años. Se incrementan de 20165 US$ millones en 2021 a 22874 US$ millones en 2022, 24452 US$ millones en 2023, y experimentan un aumento considerable en 2024, alcanzando los 39042 US$ millones. Esta tendencia alcista continúa en 2025, con un valor de 40216 US$ millones. El crecimiento sostenido indica una mayor obligación fiscal diferida a lo largo del tiempo.

Relación entre ambos conceptos

La diferencia entre los pasivos y los activos por impuestos diferidos se amplía significativamente a lo largo del período. En 2021, la diferencia era de 15715 US$ millones (20165 - 4450). En 2025, esta diferencia se incrementa a 36457 US$ millones (40216 - 3759). Este aumento sugiere un cambio en la estructura de los impuestos diferidos, con un predominio creciente de las obligaciones fiscales sobre los beneficios fiscales futuros.

En resumen, los datos indican una disminución moderada y fluctuante en los activos por impuestos diferidos, contrastando con un aumento constante y sustancial en los pasivos por impuestos diferidos, lo que resulta en una ampliación de la diferencia entre ambos conceptos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales y Ajustados

Se observa un incremento constante en los activos totales y ajustados desde 2021 hasta 2024. En 2021, los activos totales se registraron en 338923 millones de dólares, aumentando a 453475 millones de dólares en 2024. No obstante, en 2025 se aprecia una ligera disminución en los activos totales, situándose en 448980 millones de dólares. La evolución de los activos ajustados sigue una trayectoria similar, con un máximo en 2024 y una leve reducción en 2025.

Pasivos Totales y Ajustados

Los pasivos totales muestran un crecimiento moderado entre 2021 y 2024, pasando de 163240 millones de dólares a 182869 millones de dólares. En 2025, se mantiene relativamente estable en 182354 millones de dólares. Los pasivos ajustados presentan una dinámica similar, con un incremento gradual hasta 2024 y una estabilización en el último año analizado.

Participación Total y Ajustada en el Capital

La participación total en el capital experimenta un aumento considerable a lo largo del período, incrementándose de 168577 millones de dólares en 2021 a 263705 millones de dólares en 2024. En 2025, se observa una ligera disminución a 259386 millones de dólares. La participación ajustada en el capital sigue una tendencia similar, con un crecimiento significativo hasta 2024 y una leve reducción en 2025.

Beneficio Neto Atribuible

El beneficio neto atribuible experimenta una notable fluctuación. Se registra un aumento significativo de 23040 millones de dólares en 2021 a 55740 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (36010 millones de dólares) y en 2024 (33680 millones de dólares), continuando esta tendencia a la baja en 2025 (28844 millones de dólares). El beneficio neto ajustado presenta una dinámica similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

En resumen, se identifica un crecimiento en los activos y el capital hasta 2024, seguido de una estabilización o ligera disminución en 2025. Los pasivos muestran un crecimiento más moderado. El beneficio neto, por otro lado, presenta una tendencia decreciente a partir de 2022.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

Se observa una mejora notable en los ratios de margen de beneficio neto y margen de beneficio neto ajustado entre 2021 y 2022, con un posterior descenso gradual hasta 2025. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, sigue una trayectoria similar, alcanzando un pico en 2022 y disminuyendo en los años siguientes. La rentabilidad sobre activos también experimenta un incremento en 2022, seguido de una disminución constante hasta 2025.

Eficiencia

El ratio de rotación total de activos, tanto en su versión original como ajustada, muestra un aumento en 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Sin embargo, a partir de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, sugiriendo una disminución en la eficiencia operativa.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como ajustada, presenta una disminución constante a lo largo del período, lo que indica una reducción en el nivel de endeudamiento en relación con los activos. Esta reducción es más pronunciada en los ratios ajustados.

Tendencias Generales

El año 2022 se destaca como un período de mejora significativa en la rentabilidad y la eficiencia. No obstante, los años posteriores muestran una tendencia a la estabilización o incluso al declive en estos indicadores. La disminución constante del apalancamiento financiero sugiere una estrategia de gestión de la deuda más conservadora.

Consideraciones Adicionales

La existencia de ratios ajustados sugiere que se están realizando correcciones para reflejar una imagen más precisa de la situación financiera. La comparación entre los ratios originales y ajustados puede proporcionar información valiosa sobre la naturaleza de estas correcciones y su impacto en la interpretación de los resultados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Beneficio Neto

Se observa una marcada fluctuación en el beneficio neto atribuible. En 2022, se registra un incremento sustancial, pasando de 23.040 millones de dólares en 2021 a 55.740 millones de dólares. Posteriormente, el beneficio neto disminuye en 2023 a 36.010 millones de dólares, y continúa descendiendo en 2024 y 2025, alcanzando los 33.680 y 28.844 millones de dólares respectivamente. Esta tendencia sugiere una posible correlación con factores externos o cambios en la estrategia operativa.

Beneficio Neto Ajustado

El beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar al beneficio neto no ajustado. El valor aumenta significativamente en 2022, llegando a 59.323 millones de dólares, y luego experimenta una reducción gradual en los años siguientes, situándose en 29.812 millones de dólares en 2025. La proximidad entre los valores del beneficio neto y el ajustado indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material significativo en el resultado final.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una evolución paralela a la del beneficio neto. Se incrementa notablemente en 2022, alcanzando el 13,98%, lo que indica una mejora en la rentabilidad. A partir de 2023, el ratio disminuye de forma constante, situándose en el 8,91% en 2025. Esta reducción sugiere una presión sobre los márgenes de beneficio, posiblemente debido a un aumento de los costos o una disminución de los precios de venta.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado. El valor máximo se alcanza en 2022 (14,88%), seguido de una disminución progresiva hasta el 9,2% en 2025. La ligera diferencia entre los ratios ajustado y no ajustado sugiere que los ajustes realizados tienen un efecto limitado en la rentabilidad general.

En resumen, los datos indican un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una tendencia decreciente en los beneficios y márgenes durante los años 2023-2025. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a esta disminución para identificar posibles áreas de mejora y mitigar riesgos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 338.923 millones de dólares a 453.475 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 448.980 millones de dólares. Este comportamiento sugiere una fase de expansión seguida de una estabilización.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados. Se aprecia un crecimiento progresivo desde 334.473 millones de dólares en 2021 hasta 449.539 millones de dólares en 2024, con una posterior reducción a 445.221 millones de dólares en 2025. La proximidad entre los valores de activos totales y ajustados indica que las diferencias entre ambos conceptos no son sustanciales.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora inicial en 2022, alcanzando 1,08, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una tendencia decreciente, descendiendo a 0,72 en 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Se registra un aumento en 2022 hasta 1,09, seguido de una disminución constante hasta 0,73 en 2025. La consistencia entre ambos ratios refuerza la conclusión de una disminución en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en sus activos totales hasta 2024, seguido de una estabilización en 2025. Paralelamente, se observa una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos, evidenciada por la tendencia decreciente en los ratios de rotación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales durante el período analizado, con un incremento notable entre 2022 y 2024. No obstante, se aprecia una ligera disminución en los activos totales en 2025, aunque permanecen sustancialmente superiores a los niveles de 2021.

Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un crecimiento consistente hasta 2024 y una leve contracción en 2025. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo.

La participación total en el capital de la entidad experimenta un aumento progresivo a lo largo de los años, con un incremento más pronunciado entre 2022 y 2024. Al igual que con los activos, se observa una ligera reducción en 2025, pero el valor final sigue siendo considerablemente más alto que en años anteriores.

La participación total ajustada en el capital de la entidad sigue una tendencia similar a la participación total, mostrando un crecimiento constante y una ligera disminución en el último año del período analizado. La participación ajustada es consistentemente superior a la participación total.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, lo que indica una reducción en el nivel de endeudamiento en relación con el capital propio. Esta disminución es más pronunciada entre 2021 y 2024, estabilizándose en 1.73 en 2025.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también presenta una tendencia a la baja, aunque más moderada que el ratio no ajustado. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento externo. El ratio se estabiliza en 1.5 en 2025.

En resumen, los datos indican un crecimiento general en los activos y el capital de la entidad, acompañado de una disminución en el apalancamiento financiero. La ligera contracción observada en 2025 en algunos indicadores no altera la tendencia general de crecimiento y mejora en la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Beneficio Neto

Se observa una marcada fluctuación en el beneficio neto atribuible. Tras un incremento sustancial en 2022, el beneficio neto disminuyó en 2023 y 2024, mostrando una ligera reducción adicional en 2025. El beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores absolutos ligeramente diferentes.

Participación en el Capital

La participación total en el capital experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2024, con un aumento más pronunciado en 2024. En 2025, se registra una ligera disminución en la participación total, aunque permanece significativamente por encima de los niveles de 2021. La participación ajustada en el capital sigue una tendencia similar, con un crecimiento más acelerado y una ligera disminución en el último año analizado.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

La ratio de rentabilidad sobre el capital contable exhibe una volatilidad considerable. Se observa un aumento significativo en 2022, seguido de una disminución progresiva en los años posteriores, alcanzando su valor más bajo en 2025. La ratio ajustada de rentabilidad sobre el capital contable presenta una dinámica similar, aunque con valores ligeramente inferiores. La tendencia descendente en ambas ratios sugiere una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en la participación en el capital, pero la rentabilidad sobre el capital contable ha mostrado una tendencia a la baja en los últimos años, a pesar de un incremento inicial en 2022. La disminución en el beneficio neto en los últimos años, combinada con el aumento en el capital, contribuye a esta reducción en la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Beneficio Neto

Se observa una marcada fluctuación en el beneficio neto atribuible. Tras un incremento sustancial de 23040 a 55740 millones de dólares entre 2021 y 2022, se registra una disminución en los años siguientes, alcanzando los 28844 millones de dólares en 2025. El beneficio neto ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante hasta 2024, pasando de 338923 millones de dólares en 2021 a 453475 millones de dólares. En 2025, se aprecia una ligera reducción a 448980 millones de dólares. Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar, con un incremento notable hasta 2024 y una posterior disminución.

Rentabilidad sobre Activos

La ratio de rentabilidad sobre activos experimenta un aumento significativo en 2022, alcanzando el 15.1%, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios. Sin embargo, esta ratio disminuye gradualmente en los años siguientes, situándose en el 6.42% en 2025. La ratio ajustada de rentabilidad sobre activos presenta una evolución paralela, con valores ligeramente superiores.

Tendencias Generales

En general, se identifica un período de fuerte crecimiento en 2022, seguido de una estabilización y posterior ligera disminución en los indicadores clave. La rentabilidad, aunque elevada en 2022, muestra una tendencia a la baja en los años subsiguientes, mientras que los activos totales alcanzan su punto máximo en 2024 antes de experimentar una leve contracción. La diferencia entre los valores reportados y los ajustados es consistente a lo largo del período analizado, sugiriendo la aplicación de ajustes contables recurrentes.