Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
UnitedHealth Group Inc., ratios de valoración actuales
| UnitedHealth Group Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | Equipos y servicios para el cuidado de la salud | Atención médica | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $272.28 | |||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 907,675,839 | |||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 12.26% | |||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $13.28 | |||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $14.91 | |||||||||
| Beneficio operativo por acción | $20.89 | |||||||||
| Ventas por acción | $488.77 | |||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $103.68 | |||||||||
| Ratios de valoración | ||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 20.50 | 27.72 | 11.32 | 58.68 | 23.84 | 24.27 | 26.26 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 18.26 | 25.70 | 10.12 | 51.45 | 23.48 | 22.14 | 23.92 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 1.67 | 3.53 | 0.96 | 4.18 | 15.24 | 2.52 | 2.69 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 13.03 | 22.45 | 9.75 | 56.90 | 18.67 | 18.14 | 20.52 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 0.56 | 4.08 | 0.32 | 16.65 | 3.31 | 1.06 | 3.10 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 2.63 | 3.47 | 1.46 | 9.40 | 2.31 | 3.01 | 5.64 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
UnitedHealth Group Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias notables a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en las valoraciones de la empresa, aunque con variaciones en el ritmo de esta reducción.
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- Este ratio experimentó una disminución constante entre 2021 y 2023, pasando de 26.03 a 20.53. En 2024, se produjo un aumento significativo hasta 29.75, seguido de una nueva disminución en 2025, situándose en 22.2. Esta volatilidad sugiere cambios en las expectativas de los inversores respecto a la rentabilidad futura.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- La tendencia en este ratio es consistentemente descendente, aunque más gradual. Se pasó de 18.77 en 2021 a 14.12 en 2025. Esta reducción indica que el mercado está valorando menos cada unidad de ingreso de explotación generado por la empresa.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Este ratio muestra la disminución más pronunciada de todos. Cayó de 1.58 en 2021 a 0.6 en 2025. Esta fuerte caída sugiere una valoración significativamente menor por cada unidad de ingreso generado, posiblemente debido a una desaceleración en el crecimiento de los ingresos o a un aumento de la competencia.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- La relación precio/valor contable también experimentó una disminución constante y sustancial, pasando de 6.27 en 2021 a 2.84 en 2025. Esta reducción indica que el mercado está valorando cada unidad de patrimonio neto a un precio cada vez menor, lo que podría reflejar preocupaciones sobre la calidad de los activos o las perspectivas de crecimiento a largo plazo.
En resumen, los datos sugieren una disminución progresiva en la valoración de la empresa por parte del mercado, medida a través de diferentes métricas. La reducción más notable se observa en la relación precio/ingresos, lo que podría indicar una reevaluación de las expectativas de crecimiento. La volatilidad en la relación precio/utilidad neta sugiere una sensibilidad a los cambios en la rentabilidad percibida.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
UnitedHealth Group Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 907,675,839 | 914,712,333 | 921,934,109 | 932,846,602 | 940,899,146 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group (en millones) | 12,056) | 14,405) | 22,381) | 20,120) | 17,285) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 13.28 | 15.75 | 24.28 | 21.57 | 18.37 | |
| Precio de la acción1, 3 | 294.93 | 468.56 | 498.28 | 484.33 | 478.23 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/E4 | 22.20 | 29.75 | 20.53 | 22.46 | 26.03 | |
| Referencia | ||||||
| P/ECompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 29.89 | 17.46 | 34.57 | 26.76 | 29.13 | |
| Elevance Health Inc. | 13.21 | 14.85 | 19.80 | 19.20 | 18.13 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 59.55 | 87.82 | 74.11 | 64.99 | 59.94 | |
| Medtronic PLC | 23.73 | 27.97 | 30.94 | 23.38 | 46.56 | |
| P/Esector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 25.76 | 26.60 | 25.86 | 24.26 | 28.98 | |
| P/Eindustria | ||||||
| Atención médica | 28.31 | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
EPS = Ganancias netas atribuibles a los accionistas ordinarios de UnitedHealth Group ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 12,056,000,000 ÷ 907,675,839 = 13.28
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de UnitedHealth Group Inc.
4 2025 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 294.93 ÷ 13.28 = 22.20
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025. Se observa una evolución variable en el precio de la acción, con un crecimiento inicial seguido de una disminución notable.
- Precio de la acción
- El precio de la acción experimentó un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 478.23 a 498.28. No obstante, en 2024 se produjo una caída a 468.56, y esta tendencia a la baja se acentuó en 2025, con un valor de 294.93. Esta disminución representa una contracción considerable en el valor de mercado.
El beneficio por acción (EPS) muestra una trayectoria ascendente hasta 2023, seguida de un descenso en los dos años siguientes.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS aumentó de 18.37 en 2021 a 24.28 en 2023, indicando una mejora en la rentabilidad por cada acción en circulación. Sin embargo, en 2024 y 2025, el EPS disminuyó a 15.75 y 13.28 respectivamente, lo que sugiere una reducción en la capacidad de generar beneficios.
El ratio Precio/Beneficio (P/E) presenta fluctuaciones que reflejan la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción.
- P/E
- El ratio P/E disminuyó de 26.03 en 2021 a 20.53 en 2023, lo que podría indicar que el precio de la acción estaba creciendo a un ritmo más lento que los beneficios. En 2024, el ratio aumentó a 29.75, posiblemente debido a la caída del precio de la acción, y en 2025 se situó en 22.2, reflejando la combinación de la disminución del precio de la acción y del EPS.
En resumen, se identifica una fase de crecimiento inicial en el precio de la acción y el EPS hasta 2023, seguida de un período de declive en ambos indicadores. El ratio P/E muestra una variabilidad que se correlaciona con los cambios en el precio de la acción y el EPS, sugiriendo una reevaluación del valor de la empresa por parte del mercado.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
UnitedHealth Group Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 907,675,839 | 914,712,333 | 921,934,109 | 932,846,602 | 940,899,146 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Resultados de explotación (en millones) | 18,964) | 32,287) | 32,358) | 28,435) | 23,970) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 20.89 | 35.30 | 35.10 | 30.48 | 25.48 | |
| Precio de la acción1, 3 | 294.93 | 468.56 | 498.28 | 484.33 | 478.23 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/OP4 | 14.12 | 13.27 | 14.20 | 15.89 | 18.77 | |
| Referencia | ||||||
| P/OPCompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 24.21 | 34.28 | 30.54 | 22.18 | 24.45 | |
| Elevance Health Inc. | 11.39 | 12.19 | 15.57 | 15.05 | 15.70 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 57.74 | 86.83 | 75.42 | 54.49 | 56.11 | |
| Medtronic PLC | 18.58 | 19.98 | 21.20 | 20.48 | 37.44 | |
| P/OPsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 19.26 | 19.64 | 19.09 | 18.47 | 22.66 | |
| P/OPindustria | ||||||
| Atención médica | 22.12 | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultados de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 18,964,000,000 ÷ 907,675,839 = 20.89
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de UnitedHealth Group Inc.
4 2025 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 294.93 ÷ 20.89 = 14.12
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la acción
- Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde 2021 hasta 2023, con un incremento constante. No obstante, en 2024 se registra una disminución considerable, tendencia que se acentúa en 2025, resultando en un valor significativamente inferior al inicial.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción muestra un crecimiento sostenido entre 2021 y 2023. En 2024, el crecimiento se estabiliza, manteniendo un valor similar al de 2023. Sin embargo, en 2025, se produce una caída importante, reduciéndose a la mitad aproximadamente en comparación con los años anteriores.
- Relación Precio/Beneficio Operativo (P/OP)
- La relación P/OP presenta una disminución general a lo largo del período analizado. Desde 2021 hasta 2024, la reducción es gradual. En 2025, se observa un ligero repunte en la relación, aunque permanece en niveles similares a los de 2022 y 2023.
En resumen, la evolución del beneficio operativo por acción y el precio de la acción muestran un comportamiento divergente a partir de 2024. Mientras que el beneficio se mantiene relativamente estable en 2024 y cae drásticamente en 2025, el precio de la acción experimenta una caída más pronunciada, especialmente en el último año. La relación P/OP refleja esta dinámica, mostrando una disminución general con una ligera recuperación en 2025.
Relación precio/ingresos (P/S)
UnitedHealth Group Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 907,675,839 | 914,712,333 | 921,934,109 | 932,846,602 | 940,899,146 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Ingresos, clientes (en millones) | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| Ventas por acción2 | 488.77 | 431.91 | 398.65 | 345.32 | 303.19 | |
| Precio de la acción1, 3 | 294.93 | 468.56 | 498.28 | 484.33 | 478.23 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/S4 | 0.60 | 1.08 | 1.25 | 1.40 | 1.58 | |
| Referencia | ||||||
| P/SCompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.40 | 5.58 | 4.93 | 4.25 | 4.78 | |
| Elevance Health Inc. | 0.38 | 0.51 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 16.90 | 24.42 | 18.71 | 13.81 | 17.89 | |
| Medtronic PLC | 3.30 | 3.18 | 3.72 | 3.72 | 5.57 | |
| P/Ssector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 1.12 | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 2.07 | |
| P/Sindustria | ||||||
| Atención médica | 3.34 | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
Ventas por acción = Ingresos, clientes ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 443,647,000,000 ÷ 907,675,839 = 488.77
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de UnitedHealth Group Inc.
4 2025 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 294.93 ÷ 488.77 = 0.60
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Precio de la acción
- Se observa un incremento constante en el precio de la acción desde 2021 hasta 2023, pasando de 478.23 a 498.28. No obstante, en 2024 se registra una disminución a 468.56, seguida de una caída más pronunciada en 2025, alcanzando los 294.93. Esta última reducción sugiere una posible corrección del mercado o factores internos que afectaron la valoración de la entidad.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción muestran una trayectoria ascendente continua a lo largo del período analizado. Se pasa de 303.19 en 2021 a 488.77 en 2025, lo que indica un crecimiento sostenido en la capacidad de generar ingresos por cada acción en circulación. Este crecimiento es constante y progresivo.
- Ratio Precio/Ventas (P/S)
- El ratio P/S presenta una disminución constante a lo largo de los cinco años. Se inicia en 1.58 en 2021 y se reduce a 0.6 en 2025. Esta tendencia sugiere que el mercado está valorando cada unidad de venta a un precio cada vez menor, lo que podría indicar una disminución en las expectativas de crecimiento futuro o una mayor eficiencia en la generación de ventas. La disminución es particularmente notable en los últimos años.
En resumen, si bien la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ventas por acción, la disminución del ratio P/S y la caída del precio de la acción en los últimos dos años sugieren una creciente preocupación por parte de los inversores o un cambio en la percepción del valor de la empresa.
Relación precio/valor contable (P/BV)
UnitedHealth Group Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 907,675,839 | 914,712,333 | 921,934,109 | 932,846,602 | 940,899,146 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group (en millones) | 94,110) | 92,658) | 88,756) | 77,772) | 71,760) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 103.68 | 101.30 | 96.27 | 83.37 | 76.27 | |
| Precio de la acción1, 3 | 294.93 | 468.56 | 498.28 | 484.33 | 478.23 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/BV4 | 2.84 | 4.63 | 5.18 | 5.81 | 6.27 | |
| Referencia | ||||||
| P/BVCompetidores5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.74 | 4.91 | 5.12 | 5.06 | 5.75 | |
| Elevance Health Inc. | 1.70 | 2.15 | 3.02 | 3.19 | 3.07 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 9.54 | 12.41 | 10.01 | 7.78 | 8.59 | |
| Medtronic PLC | 2.30 | 2.05 | 2.26 | 2.24 | 3.26 | |
| P/BVsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 3.20 | 4.26 | 4.43 | 4.46 | 5.01 | |
| P/BVindustria | ||||||
| Atención médica | 6.08 | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2025 cálculo
BVPS = Patrimonio neto atribuible a UnitedHealth Group ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 94,110,000,000 ÷ 907,675,839 = 103.68
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de UnitedHealth Group Inc.
4 2025 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 294.93 ÷ 103.68 = 2.84
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Precio de la acción
- Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción desde 2021 hasta 2023, con un crecimiento constante. No obstante, en 2024 se registra una disminución considerable, tendencia que se acentúa en 2025, resultando en un valor significativamente inferior al inicial.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra un incremento sostenido y constante a lo largo de los cinco años. Este crecimiento, aunque gradual, indica una acumulación de valor en los activos netos de la empresa.
- P/BV (Ratio Precio/Valor Contable)
- El ratio P/BV presenta una disminución continua a lo largo del período. Inicialmente en 6.27, el ratio se reduce progresivamente hasta alcanzar un valor de 2.84 en 2025. Esta reducción sugiere que el mercado está valorando la empresa en relación con su valor contable a un múltiplo cada vez menor. La disminución coincide con la caída del precio de la acción y el aumento del valor contable por acción, lo que indica una posible desalineación entre la percepción del mercado y el valor intrínseco de la empresa.
En resumen, la empresa experimentó un crecimiento en su valor contable, pero este no se reflejó en el precio de la acción, especialmente en los dos últimos años analizados. La disminución del ratio P/BV sugiere una creciente preocupación del mercado o una reevaluación de las expectativas de crecimiento futuro.