Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ:ISRG)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra una tendencia variable durante el período analizado. Originalmente, en 2020, se encontraba en 87.47, indicando una alta valoración en relación con las ganancias netas. Posteriormente, en 2021, hubo una disminución significativa a 59.94, sugiriendo un ajuste en las expectativas de mercado o una mejora en las ganancias. En 2022, la relación aumentó ligeramente a 64.99, pero en 2023 volvió a incrementarse a 74.11, y finalmente, en 2024, alcanzó 87.82, superando los niveles iniciales, reflejando un incremento en la valoración relativa de la empresa respecto a sus ganancias y posibles expectativas de crecimiento futuro.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

La relación P/OP presenta una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2022, pasando de 88.37 a 54.49. Esto puede indicar una disminución en la valoración del mercado respecto a los ingresos operativos, o bien una mejora en la rentabilidad operacional que reduce la relación. Sin embargo, en 2023 y 2024, la relación vuelve a aumentar sustancialmente, alcanzando 75.42 y 86.83 respectivamente, lo que puede señalar una recuperación en las expectativas del mercado o una percepción de mayor crecimiento en los ingresos de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S evidencia una tendencia a la baja desde 2020, con un valor de 21.29, hasta 13.81 en 2022, lo que podría interpretarse como una menor valoración relativa en relación con las ventas totales. Sin embargo, en 2023 y 2024, el valor vuelve a incrementarse, alcanzando 18.71 y 24.42, respectivamente. Esto sugiere una percepción del mercado de una futura mayor rentabilidad o crecimiento en las ventas, elevando la valoración relativa respecto a los ingresos.

Relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio P/BV muestra una disminución de 9.53 en 2020 a 7.78 en 2022, lo que puede indicar un menor nivel de valoración de mercado en relación con el valor contable. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio se eleva a 10.01 y 12.41, respectivamente, superando los niveles iniciales, lo cual puede interpretarse como una mayor confianza del mercado en el valor económico de la empresa y en sus perspectivas futuras, reflejada en una valoración más elevada en relación con su patrimonio contable.

En conjunto, los ratios financieros analizados muestran una tendencia de fluctuación en la valoración de la empresa a lo largo del período, con algunos indicadores señalando una recuperación o aumento en las expectativas del mercado en 2023 y 2024. La variación en estos ratios puede estar relacionada con cambios en los resultados financieros, en las perspectivas de crecimiento, o en las condiciones del mercado en general. La tendencia a la alza en la mayoría de los ratios en los últimos años sugiere una confianza creciente en las perspectivas futuras de la empresa, aunque también indica una posible sobrevaloración en algunos casos.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado, con una caída significativa al cierre de 2022 en comparación con 2021, seguida de un marcado incremento en 2023 y una notable expansión en 2024. En particular, el valor pasó de aproximadamente 245.27 USD en 2022 a 378.22 USD en 2023, y posteriormente a 571.88 USD en 2024. Este patrón sugiere una recuperación y un fuerte impulso en la valoración de mercado en los últimos dos años del período.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta una tendencia de crecimiento general, aunque con cierta fluctuación. Después de un incremento importante en 2021 respecto a 2020, el EPS experimenta una ligera caída en 2022, manteniéndose estable en comparación con 2021, pero incrementándose de manera considerable en 2023 y alcanzando un valor más alto en 2024. Este comportamiento indica una mejora en la rentabilidad por acción, especialmente en los años recientes, reflejando una posible expansión en las ganancias netas o una gestión eficiente del capital.

P/E (Ratio Precio/Utilidad)

El ratio P/E muestra una tendencia de fluctuación, con valores bastante elevados en 2020 y 2021 (87.47 y 59.94 respectivamente). A partir de 2022, se observa un aumento moderado en el ratio, alcanzando 64.99, con una subida significativa en 2023 y 2024, llegando a 74.11 y luego a 87.82 en 2024. La suba en este ratio indica que, a pesar del incremento en el precio de la acción y en el EPS, la valoración relativa no ha sido proporcionalmente ajustada, sugiriendo expectativas de crecimiento futuro por parte del mercado o una valoración elevada respecto a las utilidades actuales.

Análisis del precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo en 2021, seguido de un descenso en 2022, se observa un repunte notable en 2023 y una expansión sustancial en 2024, alcanzando los 571.88 US$. Esto indica una posible recuperación y crecimiento en la percepción del mercado o en los factores internos de la compañía.

Beneficio operativo por acción (BPA)

El BPA presenta un incremento en 2021 en comparación con 2020, alcanzando 5.09 US$, casi el doble del valor del año anterior. Sin embargo, en 2022, se observa una ligera disminución a 4.5 US$, aunque mantiene un nivel alto, y en 2023 vuelve a aumentar a 5.01 US$. La tendencia en 2024 sigue siendo positiva, alcanzando 6.59 US$, lo que refleja una mejora constante en la rentabilidad operacional por acción.

Ratio P/OP (Precio sobre beneficio operativo)

El ratio P/OP experimenta una disminución notable en 2021 respecto a 2020, bajando de 88.37 a 56.11, lo cual puede interpretarse como una mayor valoración relativa en relación con los beneficios operativos. A partir de ese punto, el ratio se mantiene relativamente estable en 2022 con un valor de 54.49, reflejando estabilidad en la valoración relativa. Sin embargo, en 2023, el ratio aumenta significativamente a 75.42, y en 2024 alcanza los 86.83, sugiriendo una percepción del mercado que valora cada unidad de beneficio operativo cada vez más alto en relación con el precio de la acción, potencialmente debido a expectativas de crecimiento o a cambios en la rentabilidad futura esperada.

Precio de la acción

A lo largo del período analizado, el precio de la acción muestra una tendencia inicialmente ascendente, alcanzando un máximo en diciembre de 2021 con 285.6 dólares. Posteriormente, se observa una caída significativa en diciembre de 2022, situándose en 245.27 dólares. Desde ese punto, el precio vuelve a experimentar un incremento sustancial, alcanzando 378.22 dólares en diciembre de 2023 y continuando su aumento hasta 571.88 dólares en diciembre de 2024, cerrando en un nivel mucho más alto que en el inicio del período.

Ventas por acción

Las ventas por acción evidencian una tendencia de crecimiento constante durante todo el período. Comenzando en 12.34 dólares en diciembre de 2020, crecen de forma sostenida cada año, alcanzando 15.96 dólares en 2021, 17.76 dólares en 2022, 20.22 dólares en 2023 y llegando a 23.42 dólares en diciembre de 2024. Esto indica una mejora continua en la generación de ingresos por cada acción en circulación.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S refleja variaciones a lo largo del período. Se observa una disminución de 21.29 en diciembre de 2020 a 13.81 en diciembre de 2022, sugiriendo que la valoración relativa de la empresa en relación con sus ventas disminuyó en ese período. Sin embargo, en 2023, el ratio se reajusta a 18.71, y en 2024, aumenta considerablemente hasta 24.42, indicando una mayor valoración del mercado respecto a las ventas en ese último año. La fluctuación puede reflejar cambios en las expectativas de crecimiento, cambios en la percepción del mercado o variaciones en la valoración relativa frente a los ingresos.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró un incremento significativo entre 2020 y 2021, alcanzando los 285.6 US$. Posteriormente, en 2022, se observó una disminución hasta 245.27 US$, pero desde allí experimentó un notable crecimiento en 2023, alcanzando 378.22 US$, y continuó su tendencia alcista en 2024, llegando a 571.88 US$. Este patrón indica una recuperación y expansión en la valorización del mercado en los últimos años.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período considerado. En 2020, era de 27.56 US$, incrementándose progresivamente para llegar a 33.27 US$ en 2021, 31.51 US$ en 2022, y alcanzando los 37.77 US$ en 2023. Para 2024, se proyecta un valor de 46.08 US$, reflejando una mejora sostenida en la posición patrimonial por acción.

Ratio P/BV

El índice P/BV, que relaciona el precio de mercado con el valor contable, evidenció una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2022, con un valor de 9.53 en 2020, 8.59 en 2021 y 7.78 en 2022. Sin embargo, en 2023, experimentó un repunte notable a 10.01, y en 2024 continuó en aumento alcanzando 12.41. Este comportamiento sugiere que, aunque hubo una valoración más eficiente respecto al valor contable en los primeros años, en 2023 y 2024 la percepción del mercado ha crecido en relación con los fondos propios, posiblemente debido a expectativas de crecimiento o mejora en los márgenes de rentabilidad.