Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Tesla Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad.
- Endeudamiento
- Se observa una disminución general en los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital propio y deuda sobre capital total entre 2021 y 2022. Posteriormente, estos ratios muestran una ligera tendencia al alza entre 2022 y 2024, estabilizándose o disminuyendo ligeramente en 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en el cálculo de estos ratios consistentemente muestra valores más altos, indicando un impacto significativo de estos compromisos en el endeudamiento total.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución constante a lo largo del período analizado, aunque a un ritmo decreciente. Esta reducción sugiere una menor dependencia del financiamiento a través de deuda para financiar los activos.
- Cobertura de Intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento sustancial entre 2021 y 2022, seguido de una disminución progresiva en los años siguientes. Esta tendencia indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
- Cobertura de Cargos Fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos sigue una trayectoria similar a la del ratio de cobertura de intereses, con un aumento inicial significativo seguido de una disminución constante. Esta evolución sugiere una menor capacidad para cubrir los cargos fijos totales, incluyendo depreciación y amortización, con los beneficios operativos.
En resumen, la entidad ha mostrado una reducción en su apalancamiento financiero y una mejora inicial en su capacidad para cubrir los gastos por intereses y cargos fijos. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una tendencia inversa en estos últimos ratios, lo que podría indicar una disminución en la rentabilidad operativa en relación con sus obligaciones financieras.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Tesla Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una disminución considerable en la deuda total durante el período 2021-2022, seguida de un incremento gradual en los años posteriores.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una reducción sustancial, pasando de 6834 millones de dólares en 2021 a 3099 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un aumento progresivo, alcanzando los 5230 millones de dólares en 2023, 8213 millones de dólares en 2024 y 8376 millones de dólares en 2025. Este incremento, aunque gradual, sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo en los últimos años del período analizado.
En paralelo, el capital contable muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años. Este crecimiento indica una mejora en la solvencia y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones con recursos propios.
- Capital Contable
- El capital contable aumentó de 30189 millones de dólares en 2021 a 44704 millones de dólares en 2022, continuando su crecimiento hasta alcanzar los 62634 millones de dólares en 2023, 72913 millones de dólares en 2024 y finalmente 82137 millones de dólares en 2025. Esta tendencia positiva refleja una acumulación de patrimonio y una mayor fortaleza financiera.
El ratio de deuda sobre fondos propios, que mide la proporción de deuda en relación con el capital contable, presenta una evolución que confirma las tendencias observadas en los conceptos individuales.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- Este ratio disminuyó drásticamente de 0.23 en 2021 a 0.07 en 2022, lo que indica una mejora significativa en la estructura de capital. A partir de 2022, el ratio experimenta un ligero incremento, alcanzando 0.08 en 2023, 0.11 en 2024 y estabilizándose en 0.1 en 2025. Si bien este aumento es modesto, sugiere una ligera disminución en la solidez financiera en comparación con el punto más bajo alcanzado en 2022, aunque se mantiene en niveles relativamente bajos.
En resumen, la entidad ha experimentado una transformación en su estructura de capital, pasando de una mayor dependencia de la deuda a una mayor dependencia de los fondos propios, aunque en los últimos años se observa un ligero aumento en el endeudamiento.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Tesla Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, parte corriente | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, neto de la parte corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total, el capital contable y la relación entre ambos.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución considerable entre 2021 y 2022, pasando de 8873 millones de dólares a 5748 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia un incremento constante en los años siguientes, alcanzando los 9573 millones de dólares en 2023, 13623 millones de dólares en 2024 y 14719 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una creciente dependencia del financiamiento externo en los últimos períodos.
- Capital Contable
- El capital contable mostró un aumento constante a lo largo del período analizado. Se incrementó de 30189 millones de dólares en 2021 a 44704 millones de dólares en 2022, continuando su crecimiento hasta alcanzar los 62634 millones de dólares en 2023, 72913 millones de dólares en 2024 y finalmente 82137 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una mejora en la solidez financiera de la entidad, impulsada probablemente por la generación de beneficios y/o aportaciones de capital.
- Ratio de Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio, que mide el apalancamiento financiero, disminuyó significativamente de 0.29 en 2021 a 0.13 en 2022, reflejando la reducción de la deuda en relación con el capital propio. A partir de 2022, el ratio experimentó un ligero aumento, situándose en 0.15 en 2023, 0.19 en 2024 y 0.18 en 2025. Aunque el ratio se ha incrementado desde su mínimo en 2022, se mantiene relativamente bajo, lo que sugiere que la entidad, a pesar del aumento de la deuda, sigue manteniendo una estructura de capital relativamente conservadora.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en su capital contable, acompañado de un aumento en su deuda total en los últimos años. El ratio de deuda sobre capital propio, aunque ha aumentado ligeramente, permanece en niveles moderados, indicando una gestión prudente del apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
Tesla Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en la deuda total, que disminuyó notablemente entre 2021 y 2022, para luego experimentar un incremento progresivo en los años subsiguientes. No obstante, el valor de la deuda total en 2024 y 2025 se mantiene relativamente estable.
Paralelamente, el capital total muestra un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Este incremento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2023, y continúa, aunque a un ritmo más moderado, en los años 2024 y 2025.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio, que indica la proporción de deuda en relación con el capital, experimentó una disminución sustancial entre 2021 y 2022, reflejando la reducción de la deuda total y el aumento del capital. Posteriormente, el ratio se estabilizó en torno a 0.08-0.1, indicando una gestión de la deuda relativamente conservadora en comparación con el capital propio. La ligera fluctuación en los últimos años sugiere una adaptación a las necesidades de financiación y oportunidades de inversión.
En resumen, la entidad ha fortalecido su posición financiera a través del crecimiento del capital total y una gestión controlada de la deuda. La disminución inicial del ratio de deuda sobre capital total, seguida de su estabilización, sugiere una estrategia de financiación equilibrada y una menor dependencia del endeudamiento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Tesla Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, parte corriente | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, neto de la parte corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total, el capital total y la relación entre ambos.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución considerable entre 2021 y 2022, pasando de 8873 millones de dólares a 5748 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia un incremento constante en los años siguientes, alcanzando los 9573 millones de dólares en 2023, 13623 millones de dólares en 2024 y 14719 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una creciente dependencia del financiamiento mediante deuda en los últimos períodos.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período analizado. Se incrementó de 39062 millones de dólares en 2021 a 50452 millones de dólares en 2022, continuando su expansión hasta alcanzar los 72207 millones de dólares en 2023, 86536 millones de dólares en 2024 y finalmente 96856 millones de dólares en 2025. Este aumento indica una expansión de la base financiera de la entidad.
- Ratio Deuda/Capital Total
- La ratio deuda/capital total refleja la proporción de deuda en relación con el capital total. En 2021, esta ratio se situó en 0.23. Disminuyó significativamente a 0.11 en 2022, lo que indica una mejora en la estructura de capital. A partir de 2022, la ratio experimentó un aumento gradual, alcanzando 0.13 en 2023, 0.16 en 2024 y estabilizándose en 0.15 en 2025. Este incremento, aunque moderado, sugiere un aumento en el apalancamiento financiero en los últimos años, a pesar del crecimiento del capital total.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital total, acompañado de un aumento en su deuda total en los últimos años. La ratio deuda/capital total, aunque relativamente baja, muestra una tendencia al alza, lo que podría indicar una mayor exposición al riesgo financiero.
Relación deuda/activos
Tesla Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2022, pasando de 6834 millones de dólares a 3099 millones de dólares. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento gradual, alcanzando los 5230 millones de dólares en 2023, 8213 millones de dólares en 2024 y estabilizándose en 8376 millones de dólares en 2025. Este patrón sugiere una fase inicial de reducción de apalancamiento seguida de un incremento en la financiación por deuda.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. Se incrementan de 62131 millones de dólares en 2021 a 82338 millones de dólares en 2022, continuando su expansión hasta alcanzar los 106618 millones de dólares en 2023, 122070 millones de dólares en 2024 y finalmente 137806 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sostenido indica una expansión de la escala de las operaciones y una acumulación de recursos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos refleja el apalancamiento financiero de la entidad. Disminuye drásticamente de 0.11 en 2021 a 0.04 en 2022, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia de la financiación por deuda en relación con los activos. Posteriormente, la relación se incrementa gradualmente hasta 0.05 en 2023 y 0.07 en 2024, para luego disminuir ligeramente a 0.06 en 2025. Este comportamiento sugiere un aumento moderado del riesgo financiero a medida que la deuda crece en proporción a los activos, aunque se mantiene en niveles relativamente bajos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales, acompañado de una gestión inicial de la deuda que posteriormente se ha visto modificada por un incremento en la financiación por deuda. La relación deuda/activos, aunque fluctuante, se mantiene en un rango que sugiere una posición financiera relativamente sólida.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Tesla Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, parte corriente | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, neto de la parte corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2022, pasando de 8873 millones de dólares a 5748 millones de dólares. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento constante en los años siguientes, alcanzando los 9573 millones de dólares en 2023, 13623 millones de dólares en 2024 y estabilizándose en 14719 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una estrategia de financiamiento que implica un mayor apalancamiento en los últimos años del período.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. Se incrementan de 62131 millones de dólares en 2021 a 82338 millones de dólares en 2022, continuando su expansión hasta alcanzar los 106618 millones de dólares en 2023, 122070 millones de dólares en 2024 y finalmente 137806 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión de las operaciones y una acumulación de recursos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuye notablemente de 0.14 en 2021 a 0.07 en 2022, reflejando la reducción de la deuda en relación con los activos. A partir de 2022, la relación comienza a aumentar gradualmente, alcanzando 0.09 en 2023, 0.11 en 2024 y manteniéndose en 0.11 en 2025. Este aumento, aunque moderado, indica un incremento en el apalancamiento financiero, aunque la relación se mantiene relativamente baja en comparación con el período inicial.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en sus activos totales, acompañado de una fluctuación en su deuda total. La relación deuda/activos, si bien inicialmente disminuye, muestra una tendencia al alza en los últimos años, lo que sugiere un cambio en la estrategia de financiamiento.
Ratio de apalancamiento financiero
Tesla Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 62.131 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 137.806 millones de dólares en 2025.
El capital contable también muestra una trayectoria ascendente, pasando de 30.189 millones de dólares en 2021 a 82.137 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento del capital contable parece ser particularmente pronunciado entre 2021 y 2023.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución gradual a lo largo de los años. Se inicia en 2.06 en 2021 y se reduce a 1.68 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación mediante deuda en relación con el capital propio.
En resumen, los datos sugieren una expansión continua de la base de activos y del capital contable, acompañada de una mejora en la estructura de capital, evidenciada por la disminución del ratio de apalancamiento financiero. La empresa parece estar fortaleciendo su posición financiera a través del crecimiento y la reducción de su riesgo financiero asociado a la deuda.
Ratio de cobertura de intereses
Tesla Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una evolución marcada en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT experimentó un crecimiento sustancial entre 2021 y 2022, pasando de 6714 millones de dólares a 13910 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en los años siguientes, alcanzando los 5616 millones de dólares en 2025. Esta reducción sugiere una posible moderación en la rentabilidad operativa.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran un incremento constante a lo largo del período analizado, aunque a un ritmo más lento que el crecimiento inicial del EBIT. Se incrementaron de 371 millones de dólares en 2021 a 338 millones de dólares en 2025. Este aumento puede estar relacionado con un mayor nivel de endeudamiento o con cambios en las tasas de interés.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, presenta una trayectoria descendente. Comenzó en 18.1 en 2021, alcanzó un máximo de 72.83 en 2022, y luego disminuyó a 16.62 en 2025. Esta disminución, aunque el ratio se mantiene por encima de 1, indica una menor capacidad para afrontar las obligaciones financieras a medida que el EBIT disminuye y los gastos por intereses aumentan. La reducción más pronunciada se observa en los últimos años del período analizado.
En resumen, la entidad experimentó un fuerte crecimiento en rentabilidad inicial, seguido de una disminución gradual en el EBIT y un aumento constante en los gastos por intereses, lo que se traduce en una reducción de la capacidad de cobertura de intereses. Se recomienda un seguimiento continuo de estas tendencias para evaluar la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Tesla Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Gastos de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Gastos de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa un incremento sustancial en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos desde 2021 hasta 2022, pasando de 7341 millones de dólares a 14708 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se identifica una tendencia decreciente, con valores de 11282 millones de dólares en 2023, 10840 millones de dólares en 2024 y 7382 millones de dólares en 2025. Esta disminución sugiere una posible estabilización o reducción en la rentabilidad operativa.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un aumento constante a lo largo del período analizado. Se incrementan de 998 millones de dólares en 2021 a 2104 millones de dólares en 2025. Este crecimiento continuo indica una expansión en los costos estructurales de la entidad, posiblemente relacionados con inversiones en capacidad productiva, investigación y desarrollo, o expansión de la infraestructura.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias operativas, experimenta una evolución notable. Inicialmente, el ratio es alto, alcanzando 7.36 en 2021 y un máximo de 14.87 en 2022, reflejando una sólida capacidad para cubrir los costos fijos. Sin embargo, a partir de 2022, el ratio disminuye progresivamente, situándose en 8.62 en 2023, 5.86 en 2024 y 3.51 en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas, lo que podría generar preocupación sobre la sostenibilidad financiera a largo plazo si la tendencia continúa.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en sus ganancias operativas hasta 2022, seguido de una disminución gradual. Simultáneamente, los cargos fijos aumentaron constantemente, lo que resultó en una reducción del ratio de cobertura de cargos fijos. Este patrón sugiere que, si bien la entidad ha demostrado capacidad para generar ganancias, su capacidad para cubrir sus costos fijos con esas ganancias está disminuyendo, lo que requiere un monitoreo cuidadoso y una posible reevaluación de la estrategia financiera.