Tesla Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios	3,794)	7,091)	14,997)	12,556)	5,519)
Pérdida neta (de ingresos) atribuible a participaciones minoritarias y participaciones minoritarias redimibles en subsidiarias	61)	62)	(23)	31)	125)
Cargos netos no monetarios	10,250)	7,689)	530)	5,849)	5,186)
Cambios en los activos y pasivos operativos	642)	81)	(2,248)	(3,712)	667)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	14,747)	14,923)	13,256)	14,724)	11,497)
Compras de inmuebles y equipos, excluidos los arrendamientos financieros, netos de ventas	(8,527)	(11,342)	(8,899)	(7,163)	(6,514)
Compra de activos intangibles	—)	—)	—)	(9)	—)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda	5,586)	5,744)	3,931)	—)	8,883)
Amortización de deudas	(5,546)	(2,500)	(1,351)	(3,364)	(14,167)
Amortizaciones de arrendamiento garantizadas	—)	—)	—)	—)	(9)
Pagos de capital de arrendamientos financieros	(104)	(381)	(464)	(502)	(439)
Costes de emisión de deuda	(6)	(14)	(29)	—)	(9)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	6,150)	6,430)	6,444)	3,686)	(758)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas que merece ser detallada.

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: En el período analizado, esta métrica experimentó un incremento notable de 11.497 millones de dólares en 2021 a 14.724 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registró una ligera disminución en 2023, situándose en 13.256 millones de dólares. No obstante, se recuperó en 2024, alcanzando los 14.923 millones de dólares, y se mantuvo relativamente estable en 2025 con 14.747 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una capacidad general de generación de efectivo operativa sólida, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital (FCFE) presenta una evolución más pronunciada. Inicialmente negativo en 2021 (-758 millones de dólares), experimentó un cambio significativo en 2022, volviéndose positivo y alcanzando los 3.686 millones de dólares. Esta tendencia positiva continuó en los años siguientes, con valores de 6.444 millones de dólares en 2023, 6.430 millones de dólares en 2024 y 6.150 millones de dólares en 2025. La mejora constante del FCFE indica una creciente capacidad para generar efectivo disponible para los inversores después de cubrir las inversiones necesarias para mantener y expandir las operaciones.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la capacidad de generar flujo de caja libre, respaldada por una sólida generación de efectivo operativo. La fluctuación menor en el efectivo operativo no parece afectar significativamente la tendencia positiva general del FCFE.

Tesla Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	3,752,431,984
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	6,150)
FCFE por acción	1.64
Precio actual de la acción (P)	430.41
Ratio de valoración
P/FCFE	262.62
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Ford Motor Co.	3.06
General Motors Co.	8.30
P/FCFEsector
Automóviles y componentes	44.10
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	43.14

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Tesla Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Número de acciones ordinarias en circulación¹	3,752,431,984	3,216,517,037	3,184,790,415	3,164,102,701	3,100,522,833
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	6,150)	6,430)	6,444)	3,686)	(758)
FCFE por acción⁴	1.64	2.00	2.02	1.16	-0.24
Precio de la acción^1, 3	416.56	400.28	190.93	173.22	302.45
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	254.16	200.23	94.36	148.69	—
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Ford Motor Co.	—	2.03	3.43	10.02	—
General Motors Co.	8.53	3.30	2.84	3.50	9.87
P/FCFEsector
Automóviles y componentes	—	34.70	19.12	26.63	—
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	—	39.73	30.88	36.44	83.50

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Tesla Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,150,000,000 ÷ 3,752,431,984 = 1.64

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 416.56 ÷ 1.64 = 254.16

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Precio de la Acción: Se observa una disminución considerable en el precio de la acción entre 2021 y 2022, pasando de 302.45 a 173.22. Posteriormente, se registra una recuperación gradual en 2023, alcanzando los 190.93. El período 2024 y 2025 muestra un crecimiento notable, con el precio de la acción llegando a 400.28 y 416.56 respectivamente. Esta evolución sugiere una volatilidad inicial seguida de una tendencia alcista.
Flujo de Caja Libre para el Accionista (FCFE) por Acción: El FCFE por acción experimenta una variación importante. En 2021, se registra un valor negativo de -0.24. En 2022, se observa una mejora sustancial, alcanzando 1.16. Esta tendencia positiva continúa en 2023, con un valor de 2.02. En 2024, el FCFE por acción se mantiene estable en 2. Sin embargo, en 2025, se produce una ligera disminución a 1.64. En general, se aprecia una mejora en la capacidad de generar flujo de caja libre para los accionistas, aunque con una estabilización y ligera reducción en el último período analizado.
Relación Precio/FCFE (P/FCFE): La relación P/FCFE no está disponible para el año 2021. En 2022, se registra un valor de 148.69. En 2023, esta relación disminuye a 94.36, lo que podría indicar que la acción se vuelve más atractiva en relación con su flujo de caja libre. En 2024, la relación aumenta significativamente a 200.23, y continúa creciendo en 2025, alcanzando 254.16. Este incremento sugiere que los inversores están dispuestos a pagar más por cada unidad de flujo de caja libre generado, posiblemente debido a expectativas de crecimiento futuro o a una mayor confianza en la empresa.

En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento en el precio de la acción, junto con una mejora en la generación de flujo de caja libre para los accionistas. La relación P/FCFE muestra una tendencia al alza, lo que podría reflejar un aumento en la valoración de la empresa por parte del mercado.

Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico