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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Tesla Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela una tendencia general de crecimiento sostenido en la mayoría de los conceptos de activos fijos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en el valor bruto del inmovilizado material, pasando de 25.615 millones de dólares en 2021 a 60.816 millones en 2025.
- Maquinaria, equipos, vehículos y mobiliario de oficina
- Este rubro experimenta un crecimiento significativo y constante, aumentando de 9.953 millones de dólares en 2021 a 20.864 millones en 2025. Este incremento sugiere una expansión continua de la capacidad productiva.
- Terrenos y edificios
- Se registra un aumento considerable en el valor de terrenos y edificios, pasando de 4.675 millones de dólares en 2021 a 11.837 millones en 2025. Este crecimiento podría indicar inversiones en nuevas instalaciones o expansión de las existentes.
- Infraestructura de IA
- La inversión en infraestructura de IA comienza en 2023, con 1.510 millones de dólares, y muestra un crecimiento exponencial, alcanzando los 6.816 millones de dólares en 2025. Esto indica un enfoque estratégico creciente en la inteligencia artificial.
- Utillaje
- El valor del utillaje también aumenta de manera constante, de 2.188 millones de dólares en 2021 a 4.868 millones en 2025, lo que sugiere una modernización y ampliación de las herramientas de producción.
- Mejoras en el arrendamiento
- Las mejoras en el arrendamiento muestran un crecimiento constante, pasando de 1.826 millones de dólares en 2021 a 4.439 millones en 2025, lo que podría reflejar una mayor dependencia de activos arrendados y su posterior mejora.
- Equipos informáticos, hardware y software
- Este rubro experimenta un crecimiento constante, aunque más moderado que otros, pasando de 1.414 millones de dólares en 2021 a 3.206 millones en 2025. Esto indica una inversión continua en tecnología de la información.
- Construcción en curso
- La construcción en curso presenta fluctuaciones, disminuyendo de 5.559 millones de dólares en 2021 a 4.263 millones en 2022, para luego aumentar a 8.786 millones en 2025. Esto sugiere la finalización de algunos proyectos y el inicio de otros más grandes.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumenta de manera constante en valor absoluto, pasando de -6.731 millones de dólares en 2021 a -20.173 millones en 2025. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material y refleja la depreciación de los activos a lo largo del tiempo.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como el valor bruto menos la amortización acumulada, muestra un crecimiento significativo, pasando de 18.884 millones de dólares en 2021 a 40.643 millones en 2025. Este aumento refleja el crecimiento general de los activos fijos y su valor residual.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un énfasis creciente en infraestructura de IA y expansión de la capacidad productiva. El aumento constante del inmovilizado material neto sugiere una mejora en la base de activos de la entidad.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Tesla Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la edad y la vida útil de un activo. Se observa un incremento constante en el ratio de edad media a lo largo del período analizado, pasando del 26.28% en 2021 al 33.17% en 2025.
- Ratio de Edad Media
- Este ratio muestra una tendencia al alza sostenida, lo que indica que la proporción de activos que se acerca al final de su vida útil estimada está aumentando con el tiempo. Este incremento podría sugerir una necesidad de planificación para futuras inversiones en reemplazo de activos.
La vida útil total estimada se mantiene constante en 13 años durante los primeros tres períodos (2021-2023), pero experimenta una disminución a 12 años en 2024 y 2025. Esta reducción en la vida útil total estimada podría ser el resultado de una revisión de las expectativas de rendimiento del activo, cambios en las condiciones de uso, o una mejora en la precisión de las estimaciones iniciales.
- Vida Útil Total Estimada
- La disminución en la vida útil total estimada, aunque modesta, es un factor a considerar en la planificación financiera a largo plazo. Implica que el período de tiempo durante el cual el activo generará valor disminuirá.
La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, permanece constante en 4 años durante todo el período. Esto sugiere que la tasa de adquisición de nuevos activos no ha variado significativamente.
- Edad Estimada, Tiempo Transcurrido desde la Compra
- La estabilidad en la edad estimada indica una política de reemplazo o renovación de activos consistente.
Consecuentemente, la vida útil restante estimada disminuye de 10 años en 2021 y 2022 a 9 años en 2023 y 2024, y finalmente a 8 años en 2025. Esta disminución es directamente proporcional al aumento del ratio de edad media y a la reducción de la vida útil total estimada.
- Vida Útil Restante Estimada
- La reducción en la vida útil restante estimada refuerza la necesidad de una planificación proactiva para la sustitución de activos, con el fin de evitar interrupciones en la operación y mantener la capacidad productiva.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ Inmovilizado material, material bruto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la amortización acumulada, pasando de 6731 millones de dólares en 2021 a 20173 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una utilización progresiva de los activos fijos y una correspondiente reducción de su valor en libros.
- Inmovilizado Material, Material Bruto
- El inmovilizado material bruto también muestra una tendencia al alza, aunque a un ritmo más acelerado que la amortización acumulada. Se incrementa de 25615 millones de dólares en 2021 a 60816 millones de dólares en 2025. Esto indica una inversión continua y sustancial en activos fijos, posiblemente para respaldar la expansión de la capacidad productiva o la modernización de las instalaciones.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una trayectoria ascendente constante, comenzando en 26.28% en 2021 y alcanzando el 33.17% en 2025. Este aumento sugiere que la base de activos fijos está envejeciendo, lo que podría implicar mayores costos de mantenimiento y una posible necesidad de inversiones en reemplazo de activos en el futuro. La tendencia implica que una proporción creciente de los activos fijos tiene una antigüedad considerable.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, acompañada de una amortización creciente y un envejecimiento gradual de la base de activos. La relación entre el crecimiento del inmovilizado material bruto y la amortización acumulada indica una expansión de la capacidad productiva, mientras que el aumento del ratio de edad media podría requerir una planificación estratégica para la renovación de activos a mediano y largo plazo.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = Inmovilizado material, material bruto ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución del inmovilizado material y los gastos asociados a la depreciación.
- Inmovilizado Material
- Se observa un incremento constante y pronunciado en el inmovilizado material bruto a lo largo del período analizado. El valor pasa de 25.615 millones de dólares en 2021 a 60.816 millones de dólares en 2025, lo que indica una continua inversión en activos fijos. La tasa de crecimiento, aunque decreciente en términos absolutos, se mantiene positiva en cada año.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza, correlacionada con el aumento del inmovilizado material. Se incrementan de 1.910 millones de dólares en 2021 a 5.030 millones de dólares en 2025. Este aumento refleja la aplicación del método de depreciación a una base de activos cada vez mayor.
- Vida Útil Estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos se reduce de 13 años en 2021 y 2022 a 12 años en 2024 y 2025. Esta disminución en la vida útil estimada podría indicar una expectativa de obsolescencia tecnológica más rápida o un cambio en la política de reemplazo de activos. La reducción de la vida útil, manteniendo constantes otros factores, resultará en mayores gastos de depreciación anuales.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de crecimiento basada en la expansión de la capacidad productiva a través de la inversión en activos fijos. La disminución de la vida útil estimada, combinada con el aumento del inmovilizado material, implica una presión al alza sobre los gastos de depreciación futuros.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada y los gastos de depreciación a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante y pronunciado en la amortización acumulada desde 2021 hasta 2025. El valor pasa de 6731 millones de dólares en 2021 a 20173 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una inversión considerable en activos fijos en años anteriores, que están siendo gradualmente amortizados, o una revisión al alza de las vidas útiles de los activos.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza similar, aunque con un ritmo de crecimiento más moderado que la amortización acumulada. Se incrementan de 1910 millones de dólares en 2021 a 5030 millones de dólares en 2025. Este aumento es consistente con la adquisición continua de activos fijos y su correspondiente depreciación a lo largo del tiempo.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene constante en 4 años durante todo el período analizado. Esto indica que la empresa no ha realizado cambios significativos en su política de renovación de activos o en la composición de su base de activos fijos.
La correlación entre el aumento de la amortización acumulada y los gastos de depreciación sugiere que la empresa está gestionando activamente sus activos fijos. El incremento constante en los gastos de depreciación, combinado con una edad estimada estable, podría indicar una estrategia de inversión continua en activos de larga duración.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = Inmovilizado material, neto ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución del inmovilizado material y sus gastos asociados a lo largo del período examinado.
- Inmovilizado Material, Neto
- Se observa un crecimiento constante y pronunciado del inmovilizado material neto. A partir de un valor de 18.884 millones de dólares en 2021, se registra un incremento anual sostenido, alcanzando los 40.643 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una continua inversión en activos fijos.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza paralela al crecimiento del inmovilizado material. Se incrementan de 1.910 millones de dólares en 2021 a 5.030 millones de dólares en 2025. La magnitud del incremento en los gastos de depreciación es consistente con la expansión de la base de activos fijos.
- Vida Útil Restante Estimada
- La vida útil restante estimada del inmovilizado material presenta una disminución gradual. Comienza en 10 años en 2021 y 2022, para luego reducirse a 9 años en 2023 y 2024, y finalmente a 8 años en 2025. Esta reducción podría indicar una aceleración en el ritmo de obsolescencia de los activos, o una revisión de las políticas de depreciación.
La combinación de un inmovilizado material en crecimiento y una vida útil restante decreciente implica una mayor necesidad de inversión continua en activos para mantener la capacidad operativa. El aumento en los gastos de depreciación refleja el consumo de los beneficios económicos de los activos a lo largo del tiempo, y es coherente con la expansión de la base de activos y la disminución de su vida útil restante.