Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Tesla Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una disminución gradual en la rotación total de activos, tanto en su forma original como ajustada. El ratio desciende de 0.87 en 2021 a 0.69 en 2025. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Liquidez
- Los coeficientes de liquidez corriente, tanto en su versión original como ajustada, muestran una mejora constante a lo largo del período. Se incrementan de 1.38 y 1.54 respectivamente en 2021, hasta alcanzar 2.16 y 2.66 en 2025. Esto indica una creciente capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
- Endeudamiento
- Los ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total experimentan una reducción notable entre 2021 y 2023, para luego estabilizarse o mostrar ligeros incrementos en los años posteriores. En 2021, la deuda sobre fondos propios era de 0.23, disminuyendo a 0.07 en 2022 y 0.08 en 2023, para finalizar en 0.1 en 2025. Esta evolución sugiere una disminución en el riesgo financiero asociado al apalancamiento.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero, tanto en su forma original como ajustada, presenta una ligera disminución a lo largo del período, aunque la reducción es moderada. Se observa un descenso de 2.06 en 2021 a 1.68 en 2025. Esto indica una menor dependencia de la deuda para financiar los activos.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento significativo entre 2021 y 2022, alcanzando su punto máximo en 2022 (15.41%), para luego disminuir considerablemente en los años siguientes, llegando a 4% en 2025. Esta tendencia sugiere una reducción en la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos muestran patrones similares, con un pico en 2022 y una posterior disminución. La rentabilidad sobre el capital contable cae de 18.28% en 2021 a 4.62% en 2025, mientras que la rentabilidad sobre activos disminuye de 8.88% a 2.75% en el mismo período.
En resumen, la entidad muestra una mejora en su liquidez y una reducción en su endeudamiento, pero experimenta una disminución en la eficiencia de la utilización de sus activos y en su rentabilidad a partir de 2022.
Tesla Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ingresos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento considerable en los ingresos entre 2021 y 2023, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los dos años posteriores.
Los activos totales muestran una trayectoria ascendente constante durante todo el período, aunque la tasa de crecimiento se modera en los últimos dos años. Esta expansión de activos no se traduce directamente en un aumento proporcional de los ingresos, como lo indica la evolución del ratio de rotación total de activos.
- Ingresos
- Los ingresos experimentaron un incremento sustancial de 53823 en 2021 a 81462 en 2022, continuando con un aumento a 96773 en 2023. Posteriormente, se observa una estabilización en 97690 en 2024 y una ligera disminución a 94827 en 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales aumentaron de 62131 en 2021 a 82338 en 2022, 106618 en 2023, 122070 en 2024 y 137806 en 2025, mostrando un crecimiento constante aunque decreciente en los últimos dos años.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable en 0.87 en 2021, aumentando a 0.99 en 2022, para luego disminuir gradualmente a 0.91 en 2023, 0.8 en 2024 y 0.69 en 2025. Esta tendencia sugiere una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos.
Los datos ajustados, tanto para ingresos como para activos totales, presentan patrones similares a los datos originales. El ratio de rotación total de activos ajustado refleja la misma tendencia a la baja que el ratio no ajustado, confirmando la disminución en la eficiencia de la utilización de los activos.
- Ingresos Ajustados
- Los ingresos ajustados siguieron una trayectoria similar a los ingresos totales, con un crecimiento significativo hasta 2023 y una estabilización/ligera disminución en los años siguientes.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados mostraron un crecimiento constante a lo largo del período, similar a los activos totales no ajustados.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado exhibió una tendencia decreciente similar a la del ratio no ajustado, reforzando la observación de una menor eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos y activos hasta 2023, pero la eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos ha disminuido en los dos años más recientes.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Pasivo corriente ajustado. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activo circulante ÷ Pasivo corriente ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.
- Activo Circulante
- Se observa un crecimiento constante y pronunciado del activo circulante, pasando de 27.100 millones de dólares en 2021 a 68.642 millones de dólares en 2025. Esta evolución indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente también experimenta un aumento, aunque a un ritmo menor que el del activo circulante. Se incrementa de 19.705 millones de dólares en 2021 a 31.714 millones de dólares en 2025. Este incremento, si bien presente, es menos significativo en comparación con el crecimiento del activo circulante.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia al alza, pasando de 1,38 en 2021 a 2,16 en 2025. Este aumento sugiere una mejora progresiva en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes. El ratio se mantiene por encima de 1 en todo el período, indicando una posición de liquidez saludable.
- Pasivo Corriente Ajustado
- El pasivo corriente ajustado presenta un patrón similar al del pasivo corriente, con un incremento de 17.555 millones de dólares en 2021 a 25.815 millones de dólares en 2025. La diferencia entre el pasivo corriente y el ajustado se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado también exhibe una tendencia ascendente, incrementándose de 1,54 en 2021 a 2,66 en 2025. Este ratio, al ser superior al coeficiente de liquidez corriente sin ajustar, indica una posición de liquidez aún más sólida cuando se considera una definición más restrictiva de pasivo corriente. La mejora en este ratio es consistente a lo largo del período.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la liquidez de la entidad, respaldada por un crecimiento más rápido del activo circulante en comparación con el pasivo corriente. Los coeficientes de liquidez, tanto el estándar como el ajustado, confirman esta tendencia positiva.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Patrimonio neto total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un aumento gradual en los años posteriores. Aunque la deuda total aumenta de 2022 a 2025, el incremento es menos pronunciado que la reducción inicial. En 2025, la deuda total se sitúa por encima del nivel de 2022, pero aún por debajo del registrado en 2021.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia al alza constante durante todo el período. El crecimiento es particularmente notable entre 2021 y 2023, aunque continúa incrementándose de manera sostenida en los años siguientes. Este aumento sugiere una mejora en la solvencia y la capacidad de financiación propia.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye drásticamente entre 2021 y 2022, indicando una reducción del apalancamiento financiero. Posteriormente, este ratio experimenta un ligero aumento hasta 2024, estabilizándose en 2025. A pesar de las fluctuaciones, el ratio se mantiene relativamente bajo en comparación con el valor inicial de 2021.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de un aumento progresivo. El incremento más significativo se produce entre 2022 y 2024, aunque el crecimiento se modera en 2025.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado también muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período, similar al capital contable. El crecimiento es continuo y sustancial, lo que refuerza la percepción de una mejora en la solidez financiera.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una dinámica parecida al ratio no ajustado, con una reducción inicial y un posterior aumento. Sin embargo, los valores ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados, lo que sugiere que la inclusión de ajustes incrementa la percepción del apalancamiento financiero. En 2025, este ratio se mantiene estable en comparación con el año anterior.
En resumen, los datos indican una mejora inicial en la estructura de capital, con una reducción significativa del apalancamiento financiero. Posteriormente, se observa un aumento gradual de la deuda, pero este se ve compensado por un crecimiento aún mayor del capital contable y del patrimonio neto, manteniendo ratios de endeudamiento relativamente controlados.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un aumento gradual en los años posteriores. En 2021, la deuda total se situaba en 6834 millones de dólares, descendiendo a 3099 millones en 2022. Posteriormente, se registra un incremento a 5230 millones en 2023, 8213 millones en 2024 y 8376 millones en 2025.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. Partiendo de 37023 millones de dólares en 2021, el capital total aumenta a 47803 millones en 2022, 67864 millones en 2023, 81126 millones en 2024 y finalmente alcanza los 90513 millones en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total refleja la proporción de deuda en relación con el capital. Este ratio disminuye notablemente de 0.18 en 2021 a 0.06 en 2022, indicando una reducción en el apalancamiento financiero. A partir de 2022, el ratio experimenta un ligero aumento, alcanzando 0.08 en 2023, 0.1 en 2024 y estabilizándose en 0.09 en 2025. A pesar de este incremento, el ratio se mantiene relativamente bajo en comparación con 2021.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial entre 2021 y 2022 (de 8873 a 5748 millones de dólares) seguida de un aumento progresivo en los años siguientes, llegando a 9573 millones en 2023, 13623 millones en 2024 y 14719 millones en 2025.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también exhibe una tendencia al alza constante, similar al capital total no ajustado. Evoluciona de 45991 millones de dólares en 2021 a 59455 millones en 2022, 77797 millones en 2023, 94082 millones en 2024 y 106447 millones en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra una evolución similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Disminuye de 0.19 en 2021 a 0.1 en 2022, y luego aumenta gradualmente a 0.12 en 2023, 0.14 en 2024 y se mantiene en 0.14 en 2025. Este ratio indica un incremento en el apalancamiento financiero ajustado en los últimos años, aunque sigue siendo moderado.
En resumen, se observa una gestión activa de la estructura de capital, con una reducción inicial de la deuda seguida de un aumento gradual, mientras que el capital total experimenta un crecimiento constante. Los ratios de deuda sobre capital total, tanto ajustados como no ajustados, sugieren una mejora en la solvencia financiera inicial, seguida de un ligero incremento en el apalancamiento en los años más recientes.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales, el capital contable y el patrimonio neto total ajustado a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante, pasando de 62.131 millones de dólares en 2021 a 137.806 millones de dólares en 2025.
El capital contable también experimenta un crecimiento significativo, aumentando de 30.189 millones de dólares en 2021 a 82.137 millones de dólares en 2025. De manera similar, el patrimonio neto total ajustado evoluciona de 37.118 millones de dólares en 2021 a 91.728 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución gradual a lo largo del período, comenzando en 2.06 en 2021 y llegando a 1.68 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda para financiar los activos.
En cuanto a los valores ajustados, los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un aumento de 62.042 millones de dólares en 2021 a 130.881 millones de dólares en 2025. El patrimonio neto total ajustado también muestra un crecimiento constante, pasando de 37.118 millones de dólares en 2021 a 91.728 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe una tendencia descendente más pronunciada que el ratio no ajustado, comenzando en 1.67 en 2021 y disminuyendo a 1.43 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor exposición al riesgo financiero, considerando los ajustes realizados.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la empresa, acompañada de una disminución en el apalancamiento financiero, tanto en términos absolutos como ajustados. Esta combinación sugiere una mayor solidez financiera y una gestión de riesgos más eficiente a lo largo del período analizado.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Ingresos ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un crecimiento sustancial entre 2021 y 2023, pasando de 5519 millones de dólares a 14997 millones de dólares. No obstante, se observa una disminución considerable en 2024 (7091 millones de dólares) y en 2025 (3794 millones de dólares), indicando una posible reversión en la rentabilidad.
- Ingresos
- Los ingresos totales mostraron un incremento importante de 53823 millones de dólares en 2021 a 96773 millones de dólares en 2023. El crecimiento se desaceleró en 2024, alcanzando 97690 millones de dólares, y continuó disminuyendo en 2025 hasta los 94827 millones de dólares. Este patrón sugiere una maduración del mercado o un aumento de la competencia.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto aumentó de 10.25% en 2021 a 15.41% en 2022 y se mantuvo relativamente estable en 2023 (15.5%). Sin embargo, este ratio disminuyó significativamente en 2024 (7.26%) y en 2025 (4%), lo que coincide con la reducción de la utilidad neta y podría indicar presiones sobre los costos o una disminución en los precios de venta.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada siguió una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada, con un crecimiento inicial hasta 2023 (6576 millones de dólares a 12054 millones de dólares) seguido de una disminución en 2024 (9037 millones de dólares) y 2025 (7470 millones de dólares). La magnitud de la disminución es menor en comparación con la utilidad neta no ajustada, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto en la rentabilidad reportada.
- Ingresos Ajustados
- Los ingresos ajustados también experimentaron un crecimiento entre 2021 y 2023, pasando de 54580 millones de dólares a 98337 millones de dólares. Al igual que los ingresos totales, el crecimiento se desaceleró en 2024 (98060 millones de dólares) y disminuyó en 2025 (95397 millones de dólares).
- Margen de Beneficio Neto Ajustado
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado mostró un aumento de 12.05% en 2021 a 17.49% en 2022, seguido de una disminución gradual en 2023 (12.26%), 2024 (9.22%) y 2025 (7.83%). Esta tendencia refleja la presión sobre la rentabilidad, incluso después de considerar los ajustes realizados.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo entre 2021 y 2023, tanto en ingresos como en rentabilidad. Sin embargo, los datos de 2024 y 2025 indican una desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una disminución sustancial en la rentabilidad, lo que requiere un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar las perspectivas futuras.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Patrimonio neto total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Inicialmente, se registra un incremento sustancial entre 2021 y 2023, seguido de una disminución notable en 2024 y 2025.
El capital contable muestra una trayectoria ascendente constante durante el período, aunque con una tasa de crecimiento decreciente. Este incremento sugiere una acumulación de recursos propios, pero la desaceleración en el crecimiento podría indicar una menor capacidad para generar valor a partir de estos recursos.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Este ratio experimenta un aumento inicial, alcanzando un máximo en 2022, para luego disminuir progresivamente en los años siguientes. La reducción en la rentabilidad sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital contable para generar beneficios.
Los ingresos netos ajustados también muestran un patrón de crecimiento inicial, seguido de una contracción en 2024 y 2025. La magnitud de la disminución en los ingresos es considerable, lo que podría indicar desafíos en el entorno operativo o cambios en la demanda.
El patrimonio neto total ajustado, similar al capital contable, presenta un crecimiento constante, aunque con una desaceleración en el ritmo. Este comportamiento refleja una expansión de la base de activos y pasivos de la entidad.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- Este ratio sigue una tendencia similar al ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con un pico en 2022 y una disminución posterior. La convergencia de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción de la rentabilidad en relación con el capital invertido.
En resumen, los datos indican un período inicial de crecimiento y rentabilidad robustos, seguido de una fase de desaceleración y disminución en los indicadores clave. La reducción en la utilidad neta y los ingresos, combinada con la disminución de los ratios de rentabilidad, sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar la sostenibilidad del modelo de negocio.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un crecimiento considerable entre 2021 y 2023, pasando de 5.519 millones de dólares a 14.997 millones de dólares. No obstante, se observa una disminución notable en 2024 (7.091 millones de dólares) y una reducción adicional en 2025 (3.794 millones de dólares). Esta tendencia sugiere una desaceleración en la rentabilidad.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un incremento constante a lo largo del período, aumentando de 62.131 millones de dólares en 2021 a 137.806 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones.
- Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) siguió la trayectoria de la utilidad neta. Aumentó de 8,88% en 2021 a 15,25% en 2022 y se mantuvo relativamente alto en 2023 (14,07%). Sin embargo, el ROA disminuyó significativamente en 2024 (5,81%) y continuó descendiendo en 2025 (2,75%), lo que indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados también experimentaron un crecimiento inicial, pasando de 6.576 millones de dólares en 2021 a 14.432 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (12.054 millones de dólares), seguida de una reducción más pronunciada en 2024 (9.037 millones de dólares) y 2025 (7.470 millones de dólares). Esta tendencia refleja una posible desaceleración en el crecimiento de los ingresos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con un aumento constante a lo largo del período, desde 62.042 millones de dólares en 2021 hasta 130.881 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión continua de la base de activos.
- Rentabilidad sobre Activos Ajustados (ROA Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado (ROA ajustado) presenta una evolución paralela al ROA no ajustado. Aumentó de 10,6% en 2021 a 17,6% en 2022 y se mantuvo en 12,07% en 2023. Posteriormente, disminuyó a 7,82% en 2024 y a 5,71% en 2025, lo que confirma la tendencia a la baja en la rentabilidad ajustada.
En resumen, los datos indican un período inicial de crecimiento robusto en términos de rentabilidad e ingresos, seguido de una desaceleración significativa en los últimos años del período analizado. A pesar del aumento continuo en los activos totales, la rentabilidad sobre los activos ha disminuido considerablemente, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los recursos.