Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Tesla Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2010
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2010
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2010
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Tesla Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la inversión. Se observa una evolución variable en el beneficio neto de explotación después de impuestos a lo largo del período analizado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó un crecimiento sustancial entre 2021 y 2022, pasando de 7214 millones de dólares a 14874 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se aprecia una disminución progresiva, alcanzando 5629 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una posible pérdida de rentabilidad operativa o un aumento en los costos no operativos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente constante a lo largo de todo el período. Aumentó de 40247 millones de dólares en 2021 a 69754 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una continua expansión de las operaciones y una mayor necesidad de financiamiento para sostener el crecimiento.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC, que mide la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios, presenta una trayectoria descendente. Se incrementó significativamente de 2021 a 2022, pasando del 17.93% al 29.98%. Sin embargo, a partir de 2022, el ROIC disminuyó de forma constante, situándose en el 8.07% en 2025. Esta caída, combinada con el aumento del capital invertido, sugiere una menor capacidad para generar beneficios a partir de las inversiones realizadas.
En resumen, aunque la empresa ha incrementado su capital invertido, la disminución del NOPAT y el consecuente descenso del ROIC indican una posible disminución en la eficiencia operativa y la rentabilidad de las inversiones. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que contribuyen a esta tendencia para identificar áreas de mejora y optimizar la asignación de capital.
Descomposición del ROIC
Tesla Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando del 14.93% al 19.64%. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución constante, alcanzando el 7.04% en 2025. Esta tendencia sugiere una erosión progresiva de la rentabilidad operativa. El rendimiento del capital invertido (ROIC) siguió una trayectoria similar, con un pico en 2022 (29.98%) seguido de una disminución continua hasta el 8.07% en 2025. Esto indica una menor eficiencia en la generación de rentabilidad a partir del capital invertido.
- Eficiencia
- El ratio de rotación del capital (TO) mostró una mejora inicial entre 2021 y 2022, aumentando de 1.36 a 1.66. No obstante, a partir de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, situándose en 1.37 en 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos.
- Impuestos
- El tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR) se mantuvo relativamente alto y estable entre 2021 y 2024, oscilando entre el 88.35% y el 91.76%. En 2025, se observa una ligera disminución al 83.84%, lo que podría indicar una optimización fiscal o cambios en la legislación tributaria. La alta tasa sugiere una baja capacidad de utilizar beneficios fiscales o deducciones.
En resumen, los datos indican una fase inicial de mejora en la rentabilidad y eficiencia, seguida de un deterioro progresivo en ambos aspectos. La disminución constante del OPM y el ROIC, junto con la reducción del TO, sugieren la necesidad de una revisión estratégica para mejorar la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Tesla Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa un incremento sustancial en el NOPBT desde 2021 hasta 2022, pasando de 8150 millones de dólares a 16209 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se identifica una tendencia decreciente, con valores de 12517 millones de dólares en 2023, 9992 millones de dólares en 2024 y 6714 millones de dólares en 2025. Esta disminución sugiere una posible reducción en la rentabilidad operativa, a pesar del crecimiento inicial.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran un crecimiento considerable entre 2021 y 2023, aumentando de 54580 millones de dólares a 98337 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, el crecimiento se estanca, con una ligera disminución en 2024 (98060 millones de dólares) y en 2025 (95397 millones de dólares). Este comportamiento indica una posible saturación del mercado o un aumento de la competencia.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM experimenta un aumento significativo de 14.93% en 2021 a 19.64% en 2022, lo que indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas. A partir de 2022, el OPM presenta una tendencia descendente constante, situándose en 12.73% en 2023, 10.19% en 2024 y 7.04% en 2025. Esta reducción del margen operativo coincide con la disminución del NOPBT y sugiere una presión creciente sobre los costes o una menor capacidad para mantener los precios.
En resumen, la entidad experimentó un fuerte crecimiento en ingresos y rentabilidad hasta 2022. Sin embargo, a partir de ese año, se observa una estabilización e incluso una disminución en ambos indicadores, acompañada de una reducción constante del margen de beneficio operativo. Estos datos sugieren la necesidad de analizar en profundidad las causas de esta tendencia para implementar estrategias que permitan revertir la situación y mantener la rentabilidad a largo plazo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Tesla Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos ajustados
- Se observa un crecimiento considerable en los ingresos ajustados desde 2021 hasta 2023, pasando de 54.580 millones de dólares estadounidenses a 98.337 millones. No obstante, se aprecia una estabilización e incluso una ligera disminución en los años 2024 y 2025, con valores de 98.060 y 95.397 millones de dólares estadounidenses respectivamente. Esta tendencia sugiere una posible saturación del mercado o un cambio en la dinámica de crecimiento.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento constante a lo largo del período analizado. Desde 40.247 millones de dólares estadounidenses en 2021, alcanza los 69.754 millones en 2025. Este aumento continuo indica una expansión de las operaciones y una mayor necesidad de financiamiento para sostener el crecimiento.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital experimenta una mejora inicial, pasando de 1.36 en 2021 a 1.66 en 2022. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 1.65 para 2023, para luego disminuir gradualmente a 1.45 en 2024 y 1.37 en 2025. Esta disminución en el ratio TO, en paralelo a la estabilización de los ingresos y el aumento del capital invertido, sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos. Podría indicar una acumulación de activos que no se están traduciendo en un aumento proporcional de las ventas.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en ingresos y capital invertido. Sin embargo, la reciente estabilización de los ingresos y la disminución del ratio de rotación del capital sugieren la necesidad de evaluar la eficiencia en la gestión de los activos y la estrategia de crecimiento a futuro.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Tesla Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una fluctuación en los impuestos operativos en efectivo. Inicialmente, se registra un incremento sustancial de 936 millones de dólares en 2021 a 1335 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual, pasando por 1208 millones de dólares en 2023 y 1164 millones de dólares en 2024, hasta alcanzar los 1085 millones de dólares en 2025. Esta tendencia sugiere una posible optimización fiscal o cambios en la rentabilidad gravable.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT experimenta un crecimiento considerable entre 2021 y 2022, aumentando de 8150 millones de dólares a 16209 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se identifica una tendencia decreciente, con valores de 12517 millones de dólares en 2023, 9992 millones de dólares en 2024 y 6714 millones de dólares en 2025. Esta disminución indica una posible reducción en la eficiencia operativa o un aumento en los costos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta una variabilidad considerable a lo largo del período analizado. Disminuye de 11.48% en 2021 a 8.24% en 2022, lo que podría indicar una mayor capacidad para aprovechar incentivos fiscales o cambios en la legislación tributaria. A partir de 2022, el CTR muestra un aumento progresivo, alcanzando el 9.65% en 2023, el 11.65% en 2024 y el 16.16% en 2025. Este incremento sugiere una menor capacidad para optimizar la carga fiscal o cambios en la composición de los beneficios.
En resumen, se observa un patrón de crecimiento inicial seguido de una disminución en el NOPBT, acompañado de fluctuaciones en los impuestos operativos en efectivo y un aumento constante en el CTR. Estos cambios podrían indicar una evolución en la estrategia fiscal y operativa de la entidad, así como una posible presión sobre la rentabilidad a largo plazo.