Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Tesla Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance general: pasivo y capital contable
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2010
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2010
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2010
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2010
- Ratio de rotación total de activos desde 2010
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2010
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Tesla Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa un crecimiento significativo en los beneficios netos de explotación durante el período analizado. Desde 2,291 millones de dólares en 2020, la cifra aumentó de manera constante, alcanzando un pico en 2022 con 14,874 millones de dólares. Posteriormente, se registró una disminución en 2023 y 2024, con valores de 11,309 millones y 8,828 millones de dólares respectivamente. Este patrón indica una tendencia de crecimiento inicial seguida por una reducción en los beneficios, que podría estar relacionada con cambios en la rentabilidad operativa o en las condiciones del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia al alza durante el período considerado. En 2020, se registraron 39,217 millones de dólares, aumentando progresivamente hasta alcanzar 67,545 millones en 2024. La expansión del capital invertido refleja probablemente inversiones en activos, infraestructura o innovación, y su crecimiento sostenido sugiere esfuerzos de expansión o actualización de la capacidad operativa de la compañía.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una evolución bastante marcada. En 2020, el ratio fue del 5.84%, indicando una rentabilidad relativamente baja en comparación con períodos posteriores. En 2021, el ROIC experimentó un incremento considerable hasta 17.93%, seguido de un aumento aún mayor en 2022, llegando a cerca del 30%. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio disminuyó, situándose en 19.02% y 13.07% respectivamente. La tendencia general muestra una mejora sustancial en la eficiencia del uso del capital invertido durante los primeros años analizados, alcanzando un pico en 2022, luego desacelera y se reduce en los años siguientes. Esto podría reflejar cambios en la eficiencia operacional, en las inversiones o en la estructura de costes de la empresa.
Descomposición del ROIC
Tesla Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Margen de beneficio operativo (OPM)
- Se observa una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, incrementándose del 8.5% al 19.64%. Esto indica una mejora significativa en la rentabilidad operativa durante este período. Sin embargo, en 2023 se presenta una caída a aproximadamente 12.73%, seguida de una nueva disminución en 2024 a 10.19%, reflejando posibles desafíos o cambios en la eficiencia operativa en los años recientes.
- Rotación del capital (TO)
- La rotación del capital muestra una tendencia de incremento sostenido, pasando de 0.81 en 2020 a 1.66 en 2022, lo cual sugiere una mejor utilización del capital en la generación de ventas. Luego, en 2023 y 2024, el ratio se estabiliza ligeramente, en torno a 1.65 y 1.45 respectivamente, indicando una posible estabilización en la eficiencia del uso del capital, aunque con una ligera tendencia a la reducción en 2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene en niveles elevados a lo largo de los años, con una ligera tendencia alcista en 2022 (91.76%), llegando a aproximadamente 90.35% en 2023 y bajando a 88.35% en 2024. Esto puede reflejar un incremento en los impuestos efectivos, afectando la rentabilidad neta después de impuestos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de aumento considerable desde 5.84% en 2020 hasta un máximo de 29.98% en 2022, indicando una notable mejora en la eficiencia para generar beneficios con el capital invertido. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ROIC muestra una disminución a aproximadamente 19.02% y 13.07%, respectivamente, sugiriendo una reducción en la rentabilidad del capital invertido en los años más recientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Tesla Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia general de crecimiento en los primeros tres períodos, alcanzando un pico en 2022 con 16,209 millones de dólares, lo que indica una mejora significativa en la rentabilidad operacional. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una disminución, situándose en 12,517 millones y 9,992 millones de dólares respectivamente, lo que señala una reducción en la utilidad antes de impuestos en los últimos años.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados presentan una tendencia al alza de manera sostenida en los primeros tres años, alcanzando un máximo en 2023 con 98,337 millones de dólares, lo cual refleja un crecimiento en las ventas o ingresos operativos de la empresa. En 2024, los ingresos se mantienen prácticamente estables en 98,060 millones, con una ligera disminución respecto a 2023, pero en general indican un volumen de ingresos elevado y estable en los últimos períodos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este indicador evidencia varias fluctuaciones a lo largo del tiempo. En 2020, el margen operativo fue del 8.5%, incrementándose sustancialmente en 2021 hasta un 14.93% y alcanzando casi un 20% en 2022, lo cual indica una mejora significativa en la eficiencia operativa y en la rentabilidad de las operaciones principales. Sin embargo, en 2023 el margen se reduce a aproximadamente un 12.73%, y en 2024 continúa decreciendo hasta un 10.19%, lo que puede sugerir presiones en los costos operativos o una menor eficiencia en la gestión de las operaciones en estos últimos años.
Ratio de rotación del capital (TO)
Tesla Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- El análisis de los ingresos ajustados muestra una tendencia de crecimiento sostenido durante el período considerado. Desde aproximadamente 31,908 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron de manera constante hasta alcanzar 98,337 millones en 2023, manteniendo un nivel cercano en 98,060 millones en 2024. Este patrón indica un incremento sustancial en la capacidad de generación de ventas o servicios en los últimos años, reflejando un crecimiento en la demanda, expansión de mercado o mayor eficiencia en las operaciones comerciales.
- Capital invertido
- El capital invertido también muestra una tendencia ascendente, incrementándose de 39,217 millones de dólares en 2020 a 67,545 millones en 2024. Este aumento en la inversión de capital puede estar asociado con la expansión de la capacidad productiva, mejoras en infraestructura, investigación y desarrollo, o adquisición de activos estratégicos. La progresión constante en el capital invertido acompaña el crecimiento en ingresos, sugiriendo una inversión sostenida para sostener y potenciar la expansión del negocio.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha experimentado un incremento significativo en los primeros años, pasando de 0.81 en 2020 a 1.66 en 2022, indicando que la eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos ha mejorado notablemente. Sin embargo, en 2023 se mantiene estable en 1.65 y posteriormente disminuye a 1.45 en 2024. Esto puede reflejar ciertos cambios en la eficiencia en el uso del capital, quizá debido a mayores inversiones que aún no se traducen proporcionalmente en ingresos adicionales o a una modificación en la estrategia operativa. La tendencia general sugiere una optimización inicial en la utilización del capital que se estabiliza o desacelera en años recientes.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Tesla Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Ford Motor Co. | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 1,335 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 y 2024, estos valores se mantienen relativamente estables, con ligeras caídas a 1,208 y 1,164 millones de dólares, respectivamente. Esto sugiere un incremento en la carga fiscal efectiva durante los primeros años, seguido de una estabilización en los períodos más recientes.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 2,712 millones en 2020, experimenta un aumento significativo en 2021 a 8,150 millones y un pico en 2022 con 16,209 millones, indicando una fuerte expansión en la rentabilidad operativa antes de impuestos. Posteriormente, en 2023 y 2024, los valores disminuyen a 12,517 y 9,992 millones, respectivamente, reflejando una moderada reducción, aunque todavía en niveles elevados en comparación con 2020. Este patrón señala un período de crecimiento robusto seguido de una leve caída en los últimos años, posiblemente atribuible a cambios en la facturación, costos o condiciones de mercado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia de disminución desde 15.54% en 2020 hasta un mínimo en 2022 con 8.24%. Posteriormente, en 2023 y 2024, el porcentaje aumenta a 9.65% y 11.65%, respectivamente. La reducción en 2022 puede indicar beneficios fiscales, incentivos o mejoras en la estructura fiscal de la empresa, mientras que el incremento en los años siguientes sugiere una posible reversión o ajuste en la carga fiscal efectiva, acercándose a niveles similares a los de 2020. Esta fluctuación refleja cambios en la estrategia fiscal o en la normativa aplicable.