Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
desde 2010
Cálculo
Tesla Inc., P/OP, tendencias a largo plazocálculo
| P/OP | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Beneficio operativo por acción1 | Beneficio operativo por acción1 | = | Ingresos (pérdidas) de operaciones1 (en millones) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 ene 2025 | 181.95 | = | 400.28 | ÷ | 2.20 | 2.20 | = | 7,076 | ÷ | 3,216,517,037 | |
| 29 ene 2024 | 68.39 | = | 190.93 | ÷ | 2.79 | 2.79 | = | 8,891 | ÷ | 3,184,790,415 | |
| 31 ene 2023 | 40.14 | = | 173.22 | ÷ | 4.32 | 4.32 | = | 13,656 | ÷ | 3,164,102,701 | |
| 7 feb 2022 | 143.76 | = | 302.45 | ÷ | 2.10 | 2.10 | = | 6,523 | ÷ | 3,100,522,833 | |
| 8 feb 2021 | 415.63 | = | 287.81 | ÷ | 0.69 | 0.69 | = | 1,994 | ÷ | 2,879,560,512 | |
| 13 feb 2020 | — | = | 53.60 | ÷ | -0.03 | -0.03 | = | -69 | ÷ | 2,720,123,790 | |
| 19 feb 2019 | — | = | 20.38 | ÷ | -0.15 | -0.15 | = | -388 | ÷ | 2,590,822,305 | |
| 23 feb 2018 | — | = | 23.47 | ÷ | -0.64 | -0.64 | = | -1,632 | ÷ | 2,533,799,115 | |
| 1 mar 2017 | — | = | 16.67 | ÷ | -0.28 | -0.28 | = | -667 | ÷ | 2,425,056,420 | |
| 24 feb 2016 | — | = | 11.93 | ÷ | -0.36 | -0.36 | = | -717 | ÷ | 1,980,845,070 | |
| 26 feb 2015 | — | = | 13.81 | ÷ | -0.10 | -0.10 | = | -187 | ÷ | 1,886,442,525 | |
| 26 feb 2014 | — | = | 16.87 | ÷ | -0.03 | -0.03 | = | -61 | ÷ | 1,847,879,070 | |
| 7 mar 2013 | — | = | 2.55 | ÷ | -0.23 | -0.23 | = | -394 | ÷ | 1,717,769,595 | |
| 27 feb 2012 | — | = | 2.24 | ÷ | -0.16 | -0.16 | = | -251 | ÷ | 1,569,060,660 | |
| 3 mar 2011 | — | = | 1.62 | ÷ | -0.10 | -0.10 | = | -147 | ÷ | 1,430,030,565 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Tesla Inc.
- Patrones del precio de la acción
- La serie de precios muestra una trayectoria inicial baja en los primeros años (aproximadamente entre 1.6 y 2.6 USD durante 2011–2013). A partir de 2014 se registra un salto significativo (aproximadamente 16.9 USD), seguido de una fase de menor volatilidad relativa en 2015–2019 en rangos cercanos a 12–23 USD. En 2020 se produce un incremento notable (53.6 USD) y, en los dos años siguientes, se observa una aceleración sustancial hacia niveles mucho más altos (287.81 USD en 2021 y 302.45 USD en 2022). Tras ese pico, la serie se mueve a rangos intermedios entre 170 y 190 USD en 2023–2024, antes de cerrar 2025 en 400.28 USD. En conjunto, la trayectoria refleja una fase de crecimiento pronunciado y mayor volatilidad a partir de 2020, con un nuevo máximo en 2025.
- Evolución del beneficio operativo por acción
- La métrica muestra valores consistentemente negativos hasta 2019, oscilando entre -0.64 y -0.03 USD. En 2020 se mantiene ligeramente negativo (-0.03 USD), y a partir de 2021 se aprecia un giro claro hacia la positividad: 0.69 USD en 2021, 2.10 USD en 2022, 4.32 USD en 2023, seguido de 2.79 USD en 2024 y 2.20 USD en 2025. Este patrón indica una reversión de pérdidas hacia beneficios operativos positivos a partir de 2021, con una mejora significativa entre 2021 y 2023 y una ligera desaceleración en 2024–2025.
- Relación precio sobre beneficio operativo (P/OP)
- La serie de P/OP presenta valores prácticamente ausentes hasta el periodo 2020, cuando aparece un nivel extremadamente alto de 415.63. En 2021 se atenúa a 143.76, continúa con una fuerte contracción en 2022 a 40.14, y después registra movimientos de menor magnitud en 2023 (68.39) y 2024 (181.95). No se dispone de dato para 2025. Este comportamiento sugiere una valoración muy elevada respecto a la utilidad operativa en 2020, seguida de ajustes significativos en 2021–2024 que reflejan cambios tanto en la percepción del mercado como en la evolución de la rentabilidad operativa.
- Observaciones sobre patrones y relaciones entre las series
- En conjunto, la imagen indica que el precio de la acción experimentó un fuerte incremento a partir de 2020, coincidiendo con una mejora en la rentabilidad operativa positiva a partir de 2021. La mejora en el beneficio por acción acompaña, pero no es lineal, la revalorización observada en 2021–2023, con un pico de EPS en 2023 y una posterior moderación en 2024–2025. El P/OP muestra un comportamiento más volátil y extremo en 2020, seguido de una corrección y variaciones sustanciales en 2021–2024, sugiriendo que la valoración de mercado respondió a un conjunto de factores, incluyendo expectativas futuras de crecimiento y cambios en la estructura de costos o en la operativa. En años tempranos, la correlación entre precio y EPS es débil o negativa, mientras que a partir de 2021 la correlación parece fortalecerse conforme la utilidad operativa se vuelve positiva y sostenida. En resumen, la serie refleja una transición de un periodo de valoraciones relativamente moderadas y pérdidas operativas a un periodo de crecimiento de ingresos, mejora de rentabilidad y volatilidad de valoración de mercado.
Comparación con la competencia
Tesla Inc., P/OP, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Tesla Inc. | Ford Motor Co. | General Motors Co. | |
|---|---|---|---|
| 30 ene 2025 | 181.95 | 7.03 | 3.89 |
| 29 ene 2024 | 68.39 | 9.32 | 4.74 |
| 31 ene 2023 | 40.14 | 8.40 | 5.32 |
| 7 feb 2022 | 143.76 | 15.90 | 8.34 |
| 8 feb 2021 | 415.63 | — | 11.92 |
| 13 feb 2020 | — | 57.40 | 9.13 |
| 19 feb 2019 | — | 10.82 | 12.66 |
| 23 feb 2018 | — | — | 5.86 |
| 1 mar 2017 | — | — | 5.51 |
| 24 feb 2016 | — | — | 9.12 |
| 26 feb 2015 | — | — | 37.71 |
| 26 feb 2014 | — | — | 10.92 |
| 7 mar 2013 | — | — | — |
| 27 feb 2012 | — | — | 7.32 |
| 3 mar 2011 | — | — | 10.12 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31).