Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Kraft Heinz Co., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
-
Se observa una tendencia general de incremento en este ratio desde 2015 hasta 2018, alcanzando un valor máximo de 3.71 en 2018, lo que indica una mejora en la eficiencia para generar ventas con respecto a los activos fijos netos. Sin embargo, en 2019 se registra una disminución a 3.54, lo cual sugiere una ligera reducción en esta eficiencia, posiblemente debido a una utilización menos efectiva de los activos fijos en ese año.
La inclusión del arrendamiento operativo y los activos por derecho de uso en el cálculo en 2018 y 2019 reduce ligeramente el ratio comparado con la medición excluyente de estos activos en 2015 y 2016, reflejando un impacto de estos nuevos activos en la forma en que se evalúa el uso de los activos fijos.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio sigue una tendencia similar, aunque ligeramente menor en 2019 en comparación con el año anterior, lo cual indica que la incorporación de activos en leasing y derechos de uso tiene un impacto en la eficiencia de utilización de los activos fijos totales, pero la tendencia general de mejora observada previamente se mantiene hasta 2018.
- Ratio de rotación total de activos
- Este indicador muestra un crecimiento constante desde 2015 (0.15) hasta 2018 (0.25), manteniéndose estable en 2019. La estabilidad en 2019, tras un período de crecimiento, puede indicar que la proporción de ventas respecto al total de activos se estabilizó en ese año, quizás reflejando una fase de madurez en la utilización de los activos de la compañía.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio experimenta un crecimiento sostenido desde 2015 (0.32) hasta 2018 (0.51), lo que puede interpretarse como una mayor eficiencia en la generación de ventas en relación con el patrimonio de los accionistas en ese período. En 2019, se observa una ligera disminución a 0.48, lo cual podría señalar una caída marginal en esa eficiencia, aunque aún mantiene niveles relativamente altos en comparación con los años previos.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Kraft Heinz Co., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2019 | 29 dic 2018 | 30 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Inmovilizado material, neto | 7,055) | 7,078) | 7,120) | 6,688) | 6,524) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 3.54 | 3.71 | 3.68 | 3.96 | 2.81 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto
= 24,977 ÷ 7,055 = 3.54
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- Ventas netas
- Se observa un crecimiento significativo en las ventas netas desde 2015 hasta 2016, pasando de 18,338 millones de dólares a 26,487 millones. Posteriormente, en los años siguientes, las ventas se mantienen relativamente estables con ligeras variaciones, alcanzando 26,232 millones en 2017, 26,268 millones en 2018 y disminuyendo a 24,977 millones en 2019. Esta tendencia sugiere un período de fuerte expansión en 2016, seguido de una estabilización en los años subsecuentes, acompañada eventualmente por una ligera caída en 2019.
- Inmovilizado material, neto
- El valor del inmovilizado material presenta un crecimiento moderado a lo largo del período, pasando de 6,524 millones en 2015 a un pico de 7,120 millones en 2017, seguido de una ligera disminución hasta 7,055 millones en 2019. Esta tendencia puede indicar inversiones continuas en activos fijos, aunque con cierta estabilización en los últimos años.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación de activos fijos muestra una tendencia creciente de 2.81 en 2015 hasta un pico de 3.96 en 2016, indicando una mayor eficiencia en el uso de activos fijos durante ese período. Sin embargo, después de 2016, el ratio disminuye ligeramente en 2017 a 3.68, y en 2018 a 3.71, antes de reducirse a 3.54 en 2019. Esto refleja una posible disminución en la eficiencia en la utilización de los activos fijos o cambios en la estructura de ventas y activos.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Kraft Heinz Co., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2019 | 29 dic 2018 | 30 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Inmovilizado material, neto | 7,055) | 7,078) | 7,120) | 6,688) | 6,524) | |
| Activos por derecho de uso, arrendamientos operativos | 542) | —) | —) | —) | —) | |
| Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 7,597) | 7,078) | 7,120) | 6,688) | 6,524) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 3.29 | 3.71 | 3.68 | 3.96 | 2.81 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Inmovilizado material, neto (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 24,977 ÷ 7,597 = 3.29
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- Ventas netas
- - Se observa un incremento significativo en las ventas netas desde 2015 hasta 2016, aumentando de aproximadamente 18,338 millones de dólares a 26,487 millones. Sin embargo, en 2017, las ventas se estabilizaron en torno a 26,232 millones, mostrando una ligera disminución respecto a 2016. En 2018, dichas ventas permanecieron relativamente constantes, alcanzando los 26,268 millones, y en 2019 se presentó una disminución notable, reduciéndose a 24,977 millones de dólares. La tendencia muestra un crecimiento importante en 2016, seguido de una fase de estabilidad y, posteriormente, una caída en 2019.
- Inmovilizado material, neto
- - El valor del inmovilizado material neto mostró una tendencia de incremento sostenido durante el período analizado. En 2015, era de 6,524 millones de dólares, incrementándose continuamente hasta 7,597 millones en 2019. Este patrón indica una inversión constante en activos fijos o en mejoras a los activos existentes, reflejando una política de expansión o mantenimiento de la infraestructura productiva.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- - Este ratio, que indica la eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas, mostró una tendencia ascendente entre 2015 y 2016, pasando de 2.81 a 3.96. Sin embargo, en 2017, experimentó una caída a 3.68, y en 2018 se mantuvo relativamente estable en 3.71. Finalmente, en 2019, la relación decreció a 3.29. La disminución en este ratio en 2019, coincidiendo con la caída en ventas netas, indica una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas, lo cual puede estar vinculada a cambios en la demanda, eficiencia operativa o en la estrategia de inversión en activos.
Ratio de rotación total de activos
Kraft Heinz Co., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2019 | 29 dic 2018 | 30 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Activos totales | 101,450) | 103,461) | 120,232) | 120,480) | 122,973) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.25 | 0.25 | 0.22 | 0.22 | 0.15 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 24,977 ÷ 101,450 = 0.25
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- Ventas netas
- Durante el período analizado, las ventas netas mostraron una tendencia de crecimiento sostenido desde 2015 hasta 2016, alcanzando un incremento significativo. Sin embargo, a partir de 2016, las ventas se mantuvieron relativamente estables en 2017 y 2018, con niveles cercanos a los de 2016, y luego experimentaron una caída en 2019, situándose por debajo del pico alcanzado en 2016. Este patrón indica que, tras un período de expansión, la compañía enfrentó una reducción en ingresos en el último año considerado.
- Activos totales
- Los activos totales presentaron una disminución progresiva a lo largo del período, pasando de aproximadamente 122.973 millones en 2015 a 101.450 millones en 2019. Esta tendencia refleja una posible estrategia de desinversión o una gestión eficiente del capital, disminuyendo el tamaño del balance y posiblemente optimizando la estructura de activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación de activos mostró una tendencia de incremento constante, comenzando en 0.15 en 2015 y alcanzando 0.25 en 2018 y 2019. Este aumento indica que, pese a la reducción en activos totales, la eficiencia en la utilización de estos para generar ventas ha mejorado de manera significativa, ya que la empresa genera más ventas por cada dólar invertido en activos. La estabilización en el ratio en 2018 y 2019 sugiere que la eficiencia se mantuvo en niveles relativamente altos tras el aumento progresivo.
Ratio de rotación de fondos propios
Kraft Heinz Co., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2019 | 29 dic 2018 | 30 dic 2017 | 31 dic 2016 | 31 dic 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | 24,977) | 26,268) | 26,232) | 26,487) | 18,338) | |
| Patrimonio neto | 51,623) | 51,657) | 66,034) | 57,358) | 57,685) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.48 | 0.51 | 0.40 | 0.46 | 0.32 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
1 2019 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Patrimonio neto
= 24,977 ÷ 51,623 = 0.48
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento significativa en el período 2015-2016, pasando de 18,338 millones de dólares a 26,487 millones de dólares. Sin embargo, en 2017 las ventas se mantienen relativamente estables en 26,232 millones de dólares, indicando una estabilización en los ingresos. Posteriormente, en 2018 y 2019, se observa una ligera disminución, alcanzando 26,268 millones de dólares en 2018 y 24,977 millones en 2019, lo que sugiere una cierta contracción en las ventas en los últimos años considerados.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado. Inicialmente, en 2015, alcanza 57,685 millones de dólares, seguido por una ligera disminución en 2016 a 57,358 millones. En 2017, se observa un incremento notable a 66,034 millones, alcanzando su valor máximo en el período considerado. Sin embargo, en 2018 y 2019, el patrimonio se reduce considerablemente a 51,657 millones y 51,623 millones, respectivamente, reflejando una posible disminución en los beneficios acumulados o en las reservas de la compañía en esos años.
- Ratio de rotación de fondos propios
- El ratio de rotación de fondos propios muestra una tendencia creciente desde 2015 hasta 2018, pasando de 0.32 a 0.51, lo que indica que la empresa ha incrementado la eficiencia en la utilización de sus fondos propios para generar ventas. En 2019, el ratio se estabiliza ligeramente en 0.48, sugiriendo que la eficiencia se mantiene relativamente constante en comparación con el año anterior, aunque con un leve decremento respecto al nivel máximo alcanzado en 2018.