Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Cisco Systems Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ratios de solvencia (resumen)
Cisco Systems Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24).
Análisis de solvencia y estructura de capital
- Evolución del endeudamiento y solvencia
- Se observa una tendencia decreciente en los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital total y la relación deuda/activos entre octubre de 2020 y octubre de 2023. Durante este periodo, el ratio de deuda sobre fondos propios alcanzó un mínimo de 0,17, lo que indica una reducción sostenida del apalancamiento externo en relación con los recursos propios.
- Cambio en la estructura de financiación
- A partir de abril de 2024, se registra un incremento abrupto y significativo en todos los indicadores de deuda. El ratio de deuda sobre fondos propios ascendió a 0,70, mientras que la relación deuda/activos se duplicó, pasando de 0,11 en enero de 2024 a 0,26 en abril de 2024. Esta tendencia se mantiene elevada durante el resto del periodo, estabilizándose en niveles superiores a los registrados en los tres años anteriores.
- Apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero mostró estabilidad relativa entre 2020 y 2023, oscilando entre 2,18 y 2,49. No obstante, coincidiendo con el aumento de la deuda en 2024, este indicador experimentó un salto hacia niveles superiores, alcanzando un máximo de 2,74 en julio de 2024 y cerrando el periodo en 2,57 en abril de 2026.
- Capacidad de cobertura de intereses
- Se identifica una correlación inversa entre el nivel de endeudamiento y la capacidad de cobertura de intereses. Entre octubre de 2020 y abril de 2022, el ratio de cobertura aumentó progresivamente hasta un máximo de 41,54. A partir de abril de 2024, se produjo un deterioro drástico de este indicador, cayendo hasta un mínimo de 7,13 en enero de 2025. Hacia el cierre del análisis en abril de 2026, se observa una recuperación gradual, situándose el ratio en 10,61.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Cisco Systems Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 25 abr 2026 | 24 ene 2026 | 25 oct 2025 | 26 jul 2025 | 26 abr 2025 | 25 ene 2025 | 26 oct 2024 | 27 jul 2024 | 27 abr 2024 | 27 ene 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 23 ene 2021 | 24 oct 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimonio neto total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Análisis de la evolución de la estructura de capital y el nivel de endeudamiento durante el periodo comprendido entre octubre de 2020 y abril de 2026.
- Tendencia de la deuda total
- Se observa una reducción progresiva y sostenida de la deuda total desde octubre de 2020, cuando se situaba en 14 566 millones de US$, hasta alcanzar un punto mínimo de 7 650 millones de US$ en octubre de 2023. A partir de enero de 2024, se registra un incremento abrupto, destacando un salto significativo en abril de 2024, donde la deuda ascendió a 31 993 millones de US$. En los trimestres posteriores, el nivel de endeudamiento se ha mantenido en un rango elevado, fluctuando entre los 28 000 y 31 000 millones de US$.
- Evolución del patrimonio neto total
- El patrimonio neto ha mantenido una trayectoria de crecimiento constante y gradual a lo largo de todo el periodo analizado. El valor se incrementó desde los 38 157 millones de US$ iniciales hasta alcanzar los 48 861 millones de US$ al cierre de abril de 2026, lo que indica un fortalecimiento sostenido de los fondos propios.
- Análisis del ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de endeudamiento refleja la correlación entre el descenso de la deuda y el aumento del patrimonio neto hasta octubre de 2023, periodo en el cual el ratio alcanzó su valor más bajo de 0,17. No obstante, el incremento súbito de la deuda en el primer trimestre de 2024 provocó un aumento drástico del ratio, que escaló hasta 0,70 en abril de 2024. Para el resto del periodo, el ratio se ha estabilizado en niveles superiores a los iniciales, situándose generalmente entre 0,60 y 0,64, lo que representa un mayor grado de apalancamiento financiero en comparación con la etapa previa a 2024.
Ratio de deuda sobre capital total
Cisco Systems Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 25 abr 2026 | 24 ene 2026 | 25 oct 2025 | 26 jul 2025 | 26 abr 2025 | 25 ene 2025 | 26 oct 2024 | 27 jul 2024 | 27 abr 2024 | 27 ene 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 23 ene 2021 | 24 oct 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimonio neto total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia decreciente en la deuda total durante el periodo comprendido entre octubre de 2020 y octubre de 2023. En este intervalo, el pasivo se redujo de 14,566 millones a 7,650 millones de dólares, mientras que el capital total mantuvo una relativa estabilidad con ligeras fluctuaciones, situándose mayormente entre los 49,000 y 53,000 millones de dólares.
- Evolución del ratio de deuda sobre capital total (2020-2023)
- El ratio financiero muestra un descenso progresivo desde 0.28 hasta alcanzar su punto más bajo de 0.14 en octubre de 2023, lo que indica una reducción sistemática del apalancamiento financiero durante estos años.
A partir de enero de 2024, se produce un cambio estructural significativo en los estados financieros. Se registra un incremento abrupto en la deuda total, que ascendió de 7,650 millones a 11,605 millones de dólares en enero de 2024, para luego escalar hasta los 31,993 millones de dólares en abril de 2024. Simultáneamente, el capital total experimentó un crecimiento considerable, superando los 77,000 millones de dólares en el mismo periodo.
- Comportamiento del apalancamiento (2024-2026)
- El ratio de deuda sobre capital total aumentó drásticamente hasta estabilizarse en un rango entre 0.37 y 0.41. Este valor es significativamente superior a los niveles observados en el trienio anterior, reflejando una nueva política de financiamiento o una reestructuración de capital.
En la fase final del análisis, entre enero de 2025 y abril de 2026, los indicadores muestran una tendencia a la estabilización. La deuda total oscila entre los 28,000 y 31,000 millones de dólares, mientras que el capital total continúa una trayectoria ascendente moderada hasta alcanzar los 80,164 millones de dólares. El ratio de deuda sobre capital se mantiene constante en 0.39 hacia el cierre del periodo analizado.
Relación deuda/activos
Cisco Systems Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 25 abr 2026 | 24 ene 2026 | 25 oct 2025 | 26 jul 2025 | 26 abr 2025 | 25 ene 2025 | 26 oct 2024 | 27 jul 2024 | 27 abr 2024 | 27 ene 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 23 ene 2021 | 24 oct 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24).
1 Q3 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia decreciente en la deuda total desde octubre de 2020 hasta octubre de 2023, periodo en el cual los pasivos se redujeron de 14,566 millones a 7,650 millones de dólares.
- Evolución del endeudamiento
- A partir de enero de 2024, se registra un incremento abrupto en la deuda total, la cual ascendió a 31,993 millones de dólares en abril de 2024. Este nivel de endeudamiento se ha mantenido elevado, fluctuando entre los 28,000 y 31,000 millones de dólares hasta abril de 2026.
- Comportamiento de los activos
- Los activos totales mantuvieron una estabilidad relativa entre los 92,000 y 101,000 millones de dólares hasta octubre de 2023. En abril de 2024 se identifica un crecimiento significativo, situándose en 122,998 millones de dólares y permaneciendo en un rango superior a los 119,000 millones durante los periodos subsiguientes.
- Análisis del ratio deuda/activos
- La relación deuda/activos mostró una mejora progresiva entre octubre de 2020 y octubre de 2023, descendiendo de 0.15 a un mínimo de 0.08. Sin embargo, este indicador experimentó un incremento marcado en abril de 2024, alcanzando un valor de 0.26, y se ha estabilizado en un rango entre 0.23 y 0.26 en los trimestres posteriores.
El incremento simultáneo de la deuda y los activos a principios de 2024 sugiere una operación de financiamiento a gran escala que ha modificado la estructura de capital, resultando en un aumento sostenido del apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Cisco Systems Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 25 abr 2026 | 24 ene 2026 | 25 oct 2025 | 26 jul 2025 | 26 abr 2025 | 25 ene 2025 | 26 oct 2024 | 27 jul 2024 | 27 abr 2024 | 27 ene 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 23 ene 2021 | 24 oct 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Patrimonio neto total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una evolución en la estructura financiera caracterizada por una fase de estabilidad relativa seguida de un incremento significativo en la base de activos y una modificación en la estructura de financiación.
- Activos totales
- Se mantiene un rango de fluctuación entre 92.000 y 101.000 millones de dólares desde octubre de 2020 hasta octubre de 2023. A partir de abril de 2024, se registra un incremento abrupto que posiciona los activos por encima de los 120.000 millones de dólares, nivel que se sostiene con estabilidad hasta abril de 2026.
- Patrimonio neto total
- Muestra una tendencia ascendente constante y sostenida durante todo el periodo analizado, iniciando en 38.157 millones de dólares en octubre de 2020 y finalizando en 48.861 millones de dólares en abril de 2026.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Presenta una trayectoria decreciente desde 2,49 hasta alcanzar un mínimo de 2,18 en octubre de 2023. No obstante, a partir de abril de 2024, el ratio experimenta un aumento significativo, situándose en un rango entre 2,57 y 2,74, lo que indica un mayor nivel de endeudamiento relativo.
El incremento en el ratio de apalancamiento coincide cronológicamente con el salto en los activos totales observado en el segundo trimestre de 2024. Este patrón sugiere que la expansión de la estructura de activos no fue absorbida proporcionalmente por el crecimiento del patrimonio neto, recurriendo en su lugar a una mayor proporción de financiamiento externo.
Ratio de cobertura de intereses
Cisco Systems Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 25 abr 2026 | 24 ene 2026 | 25 oct 2025 | 26 jul 2025 | 26 abr 2025 | 25 ene 2025 | 26 oct 2024 | 27 jul 2024 | 27 abr 2024 | 27 ene 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 23 ene 2021 | 24 oct 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (Gastos por interesesQ3 2026
+ Gastos por interesesQ2 2026
+ Gastos por interesesQ1 2026
+ Gastos por interesesQ4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una evolución cíclica en las ganancias antes de intereses e impuestos, con un crecimiento sostenido desde octubre de 2020 hasta alcanzar un máximo en abril de 2023. Posteriormente, se registró una contracción significativa que alcanzó su punto más bajo en abril de 2024, seguida de una tendencia recuperadora que proyecta un retorno a niveles cercanos a los máximos históricos hacia abril de 2026.
- Gastos por intereses
- Los costos financieros se mantuvieron estables y en niveles reducidos entre octubre de 2020 y octubre de 2023. A partir de enero de 2024, se produjo un incremento abrupto y sostenido, elevando los gastos desde un promedio de 110 millones de dólares hasta situarse en un rango entre 350 y 418 millones de dólares en los periodos subsiguientes.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este indicador mostró una tendencia ascendente inicial, alcanzando un pico de 41.54 en abril de 2022. Sin embargo, la convergencia de la disminución del EBIT y el aumento drástico de los gastos financieros provocó una caída severa en la capacidad de cobertura, descendiendo hasta un mínimo de 7.13 en enero de 2025.
- Relación entre rentabilidad y solvencia
- Se identifica un deterioro significativo en el margen de seguridad financiera a partir del primer trimestre de 2024. A pesar de que el EBIT ha retomado una trayectoria ascendente y el ratio de cobertura muestra una recuperación gradual hacia 10.61 en abril de 2026, la solvencia relativa frente a los costos de deuda permanece sustancialmente inferior a los niveles operativos previos a 2024.