Stock Analysis on Net

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Cisco Systems Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Activos operativos
Activos totales 94,002  97,497  94,853  97,793  108,784  129,818 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 7,079  9,175  11,809  11,750  8,934  11,708 
Menos: Inversiones 12,188  15,343  17,610  21,663  37,614  58,784 
Activos operativos 74,735  72,979  65,434  64,380  62,236  59,326 
Pasivos operativos
Pasivos totales 54,229  56,222  56,933  64,222  65,580  63,681 
Menos: Deuda a corto plazo 1,099  2,508  3,005  10,191  5,238  7,992 
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte actual 8,416  9,018  11,578  14,475  20,331  25,725 
Pasivos operativos 44,714  44,696  42,350  39,556  40,011  29,964 
 
Activos operativos netos1 30,021  28,283  23,084  24,824  22,225  29,362 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 1,738  5,199  (1,740) 2,599  (7,137) — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 5.96% 20.24% -7.26% 11.05% -27.67%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Apple Inc. 36.09% -11.31% -45.28% -12.22% 16.94%
Enphase Energy Inc. 107.62% 49.59% 151.29% -1.39%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Hardware y equipos tecnológicos 0.00% 33.18% -10.42% -36.40% -14.30%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 0.00% 20.96% 1.80% 6.18% -3.17%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 2022 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 74,73544,714 = 30,021

2 2022 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2022 – Activos operativos netos2021
= 30,02128,283 = 1,738

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 1,738 ÷ [(30,021 + 28,283) ÷ 2] = 5.96%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Cisco Systems Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Cisco Systems Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
30 jul. 2022 31 jul. 2021 25 jul. 2020 27 jul. 2019 28 jul. 2018 29 jul. 2017
Ingresos netos 11,812  10,591  11,214  11,621  110  9,609 
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 13,226  15,454  15,426  15,831  13,666  13,876 
Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión 1,553  (5,285) 3,500  14,837  15,324  (5,993)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (2,967) 422  (7,712) (19,047) (28,880) 1,726 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -10.18% 1.64% -32.20% -80.97% -111.97%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Apple Inc. 4.86% -20.46% -47.40% -20.53% 19.28%
Enphase Energy Inc. 345.34% -52.29% 79.32% -75.50%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Hardware y equipos tecnológicos 0.00% 4.99% -22.90% -52.62% -32.87%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 0.00% 10.90% -5.56% -9.80% -16.99%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-07-30), 10-K (fecha de reporte: 2021-07-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-07-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-07-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-07-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-07-29).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -2,967 ÷ [(30,021 + 28,283) ÷ 2] = -10.18%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el estado de flujo de efectivo, Cisco Systems Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.