Estructura de la cuenta de resultados
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Cisco Systems Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance: activo
- Estructura del balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Cisco Systems Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
- Tendencia en la composición de los ingresos
- La proporción de ingresos provenientes de productos ha mostrado una ligera disminución, alcanzando un 72.96 % en 2024 desde un 75.15 % en 2019, mientras que los servicios han aumentado marginalmente su participación, llegando a un 27.04 % en 2024 desde un 24.85 % en 2019. Esto indica una tendencia a diversificar las fuentes de ingresos, aunque los productos continúan siendo la principal línea de negocio.
- Variación en los ingresos porcentuales por segmento
- Los ingresos por productos han presentado una disminución en su porcentaje, con variaciones que alcanzaron hasta -29.11 % en 2023, reflejando posiblemente una reducción en su contribución relativa. Por otra parte, los ingresos por servicios han mantenido una participación relativamente estable, manteniéndose en torno a -8.17 % en 2023, lo cual sugiere estabilidad en este segmento, pese a la ligera variación durante los años.
- Margen bruto y coste de ventas
- El margen bruto ha oscillado alrededor del 62-64 %, alcanzando un máximo del 64.73 % en 2024. Mientras tanto, el porcentaje de costo de ventas ha fluctuado en torno al 35-37 %, con una tendencia a disminuir ligeramente en 2024, lo que contribuye a mantener o mejorar el margen bruto. La reducción del costo de ventas en 2024 podría estar asociada a mejoras en eficiencia o una mayor proporción de ingresos por servicios, que tienden a tener menores márgenes en comparación con los productos.
- Gastos de investigación y desarrollo
- Este rubro ha mostrado una tendencia ascendente en porcentaje de los ingresos, incrementándose desde -12.67 % en 2019 a -14.84 % en 2024. La progresiva inversión en I+D puede reflejar una estrategia orientada a la innovación y al desarrollo de nuevas soluciones digitales, aunque también puede implicar un incremento en costos que afecte la rentabilidad en el corto plazo.
- Gastos en ventas y marketing y gastos generales y administrativos
- Los gastos en ventas y marketing han experimentado un aumento en porcentaje, en particular en 2024, alcanzando -19.26 %, desde aproximadamente -18.44 % en 2019, evidenciando una posible ampliación en esfuerzos de promoción y adquisición de clientes. Los gastos generales y administrativos también han crecido en su participación desde -3.52 % en 2019 a -5.23 % en 2024, lo cual podría estar relacionado con la expansión de las operaciones o mayores costos administrativos.
- Gastos de amortización y reestructuración
- Los gastos por amortización de activos intangibles adquiridos han aumentado notablemente en 2024, llegando a -1.3 % del ingreso, en comparación con -0.29 % en 2019. Igual tendencia se observa en cargos por reestructuración y otros cargos, que alcanzaron -1.47 % en 2024. Esta tendencia puede indicar mayores inversiones en intangibles y procesos de reorganización, con impacto en el resultado operativo.
- Resultado de explotación y gastos relacionados
- El resultado de explotación ha presentado una ligera tendencia a la baja, decreciendo de un 27.39 % en 2019 a 22.64 % en 2024, evidenciando un posible aumento en los gastos operativos y en amortizaciones que han reducido la rentabilidad operacional. Los gastos de explotación en porcentaje de los ingresos también han aumentado, alcanzando -42.09 % en 2024, de un promedio cercano a -35 % en los años anteriores.
- Ingresos, gastos por intereses e ingresos netos
- Los ingresos por intereses han presentado fluctuaciones, alcanzando un máximo de 2.54 % en 2024, mientras que los gastos por intereses también han aumentado en 2024, llegando a -1.87 %. Ello puede reflejar mayores niveles de endeudamiento en línea con inversiones o reestructuración financiera. La participación en otros ingresos netos ha sido variable, pero en 2024 experimenta una disminución significativa a 0.1 %, afectando posiblemente la gestión de ingresos financieros.
- Resultado antes de impuestos y utilidad neta
- La utilidad antes de impuestos ha mostrado una tendencia decreciente, bajando a 22.74 % en 2024 desde 28.07 % en 2019, y la provisión para impuestos sobre la renta ha reducido su participación en los ingresos, llegando a -3.56 % en 2024. La utilidad neta, en consecuencia, ha disminuido a 19.18 % en 2024 desde un 22.39 % en 2019, lo cual indica una reducción en la rentabilidad global, a pesar de que el margen se mantiene en niveles superiores, en comparación con el resultado operativo, por la presencia de ingresos financieros y otros conceptos.