Ratios de valoración de acciones ordinarias
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
Ratios de valoración actuales
Cisco Systems Inc., ratios de valoración actuales
| Cisco Systems Inc. | Apple Inc. | Arista Networks Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | Tecnología, hardware y equipamiento | Tecnología de la información | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||
| Precio actual de la acción (P) | $67.32 | |||||||||
| Número de acciones ordinarias en circulación | 3,959,998,180 | |||||||||
| Tasa de crecimiento (g) | 13.65% | |||||||||
| Beneficio por acción (EPS) | $2.61 | |||||||||
| El BPA esperado para el próximo año | $2.96 | |||||||||
| Beneficio operativo por acción | $3.08 | |||||||||
| Ventas por acción | $13.59 | |||||||||
| Valor contable por acción (BVPS) | $11.48 | |||||||||
| Ratios de valoración | ||||||||||
| Relación precio/utilidad neta (P/E) | 25.83 | 36.06 | 58.72 | 19.34 | 22.72 | 35.31 | 59.35 | |||
| Ratio de beneficios esperados entre el precio y el año que viene | 22.73 | 17.49 | 46.92 | 7.12 | 19.45 | 19.93 | 47.38 | |||
| Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG) | 1.89 | 0.34 | 2.34 | 0.11 | 1.35 | 0.46 | 2.35 | |||
| Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) | 21.89 | 27.43 | 56.88 | 14.24 | 21.63 | 27.14 | 46.03 | |||
| Relación precio/ingresos (P/S) | 4.95 | 8.64 | 23.91 | 0.93 | 1.75 | 7.08 | 12.23 | |||
| Relación precio/valor contable (P/BV) | 5.86 | 59.35 | 16.76 | — | 4.83 | 34.04 | 17.40 | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27).
Si el índice de valoración de la empresa es inferior al índice de valoración del índice de referencia, las acciones de la empresa están relativamente infravaloradas.
De lo contrario, si el índice de valoración de la empresa es más alto que el índice de valoración del índice de referencia, entonces las acciones de la empresa están relativamente sobrevaloradas.
Ratios de valoración históricos (resumen)
Cisco Systems Inc., ratios de valoración históricos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- La relación P/E muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio se situaba en 17.69, disminuyendo en 2020 a 15.46, lo que puede indicar una percepción de mayor valor en las ganancias en relación con el precio de mercado durante ese año. Sin embargo, en 2021 se registra un incremento notable a 23.34, sugiriendo una mayor valoración del mercado respecto a las ganancias, posiblemente debido a expectativas optimistas o mejoras en las perspectivas de negocio. En años posteriores, el ratio fluctuó moderadamente: bajó a 15.78 en 2022, subió a 18.26 en 2023 y alcanzó 19 en 2024, mostrando una tendencia de ligera incremento en la valoración relativa de las ganancias en relación con el precio, aunque en un rango moderado comparado con 2021.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- El ratio P/OP presentó una tendencia descendente desde 14.46 en 2019 hasta 12.73 en 2020, reflejando una posible sobrevaloración relativa de las ganancias de explotación o un menor precio en comparación con los ingresos operativos en ese período. En 2021 experimentó un aumento significativo hasta 19.26, indicando una percepción de mercado más optimista respecto a los ingresos de explotación. Posteriormente, en 2022, el ratio disminuyó a 13.35, y en los años siguientes aumentó moderadamente hasta 16.1 en 2024, reflejando una recuperación del posicionamiento del mercado en relación con los ingresos operativos, pero sin alcanzar los niveles de 2021.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Este ratio mostró cierta estabilidad y tendencia moderada. En 2019, el ratio fue de 3.96, disminuyendo a 3.52 en 2020, lo que puede indicar una valoración relativa menor en comparación con los ingresos totales en ese año. En 2021, se elevó a 4.96, alcanzando un pico que refleja mayor percepción de valor por parte del mercado respecto a los ingresos. En años posteriores, el ratio volvió a descender a 3.62 en 2022 y se estabilizó en cifras cercanas a 3.64 en 2024, sugiriendo una percepción más consistente y moderada del valor de mercado en relación con los ingresos totales durante ese período.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- El ratio P/BV mostró una tendencia decreciente desde 6.12 en 2019 hasta 4.57 en 2020, señalando una menor valorización del patrimonio contable en ese año. En 2021, el ratio aumentó a 5.99, indicando una percepción de mayor valor del activo neto en relación con el valor de mercado. Posteriormente, en 2022 y años siguientes, el ratio disminuyó a 4.69 en 2022, y a valores de 5.19 en 2023, concluyendo en 4.31 en 2024. Esto refleja una tendencia general de fluctuación con una ligera disminución en las valoraciones relativas en el largo plazo.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Cisco Systems Inc., P/Ecálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 3,990,734,794 | 4,054,857,783 | 4,108,844,167 | 4,217,735,917 | 4,233,425,297 | 4,245,290,230 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Utilidad neta (en millones) | 10,320) | 12,613) | 11,812) | 10,591) | 11,214) | 11,621) | |
| Beneficio por acción (EPS)2 | 2.59 | 3.11 | 2.87 | 2.51 | 2.65 | 2.74 | |
| Precio de la acción1, 3 | 49.13 | 56.79 | 45.37 | 58.60 | 40.95 | 48.42 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/E4 | 19.00 | 18.26 | 15.78 | 23.34 | 15.46 | 17.69 | |
| Referencia | |||||||
| P/ECompetidores5 | |||||||
| Apple Inc. | 35.95 | 28.33 | 24.82 | 25.96 | 32.24 | 20.00 | |
| Arista Networks Inc. | 45.95 | 39.77 | 32.05 | 47.57 | 37.42 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 25.12 | 11.94 | 7.31 | 20.88 | 6.21 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 23.45 | 21.10 | 12.72 | 16.15 | 17.04 | 15.81 | |
| P/Esector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 34.19 | 27.04 | 23.16 | 25.71 | 28.10 | — | |
| P/Eindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 45.22 | 36.08 | 26.90 | 29.67 | 31.25 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
EPS = Utilidad neta ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 10,320,000,000 ÷ 3,990,734,794 = 2.59
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Cisco Systems Inc.
4 2024 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= 49.13 ÷ 2.59 = 19.00
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción mostró fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observó una caída entre julio de 2019 y julio de 2020, seguida de una recuperación en 2021 que superó los niveles anteriores. Sin embargo, en 2022, el precio disminuyó nuevamente, para luego experimentar un incremento en 2023, alcanzando un pico cercano a los 57 dólares. En 2024, el precio mostró una ligera disminución, situándose por debajo de los niveles del año anterior.
- Beneficio por acción (EPS)
- El beneficio por acción evidenció una tendencia relativamente estable con leves incrementos en 2020 y 2021, alcanzando un máximo en 2023 con 3.11 dólares. En 2024, se registró una disminución en el EPS respecto al año anterior, situándose en 2.59 dólares. La variación en EPS refleja cierto grado de estabilidad en las utilidades por acción, aunque con leves fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en los ingresos o gastos de la compañía.
- Ratio P/E
- El ratio P/E presentó variaciones, alcanzando su valor más alto en 2021 con 23.34, indicando una mayor valoración del mercado en relación con las utilidades. En 2022, el ratio disminuyó significativamente a 15.78, sugiriendo una percepción del mercado menos optimista o un aumento en el EPS que redujo el ratio. Posteriormente, en 2023, el ratio aumentó nuevamente a 18.26 y en 2024 alcanzó 19, indicando una recuperación en la valoración relativa del precio de la acción respecto a las ganancias.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Cisco Systems Inc., P/OPcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 3,990,734,794 | 4,054,857,783 | 4,108,844,167 | 4,217,735,917 | 4,233,425,297 | 4,245,290,230 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Resultado de explotación (en millones) | 12,181) | 15,031) | 13,969) | 12,833) | 13,620) | 14,219) | |
| Beneficio operativo por acción2 | 3.05 | 3.71 | 3.40 | 3.04 | 3.22 | 3.35 | |
| Precio de la acción1, 3 | 49.13 | 56.79 | 45.37 | 58.60 | 40.95 | 48.42 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/OP4 | 16.10 | 15.32 | 13.35 | 19.26 | 12.73 | 14.46 | |
| Referencia | |||||||
| P/OPCompetidores5 | |||||||
| Apple Inc. | 27.35 | 24.04 | 20.74 | 22.56 | 27.92 | 17.29 | |
| Arista Networks Inc. | 44.51 | 36.78 | 28.39 | 43.25 | 33.93 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 15.48 | 5.05 | 8.73 | 13.19 | 10.93 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 22.32 | 17.74 | 10.82 | 14.57 | 16.77 | 11.69 | |
| P/OPsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 26.28 | 22.47 | 19.66 | 21.99 | 24.94 | — | |
| P/OPindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 35.07 | 30.05 | 22.83 | 26.20 | 27.05 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Beneficio operativo por acción = Resultado de explotación ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 12,181,000,000 ÷ 3,990,734,794 = 3.05
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Cisco Systems Inc.
4 2024 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= 49.13 ÷ 3.05 = 16.10
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Después de un aumento significativo hasta julio de 2021, alcanzando un máximo de 58.60 USD, se observa una caída en 2022, seguida por una recuperación en 2023 y un descenso en 2024. En general, el precio presenta un patrón de volatilidad con picos en 2021 y 2023, lo que podría reflejar cambios en las percepciones del mercado o en condiciones macroeconómicas.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción ha mostrado cierta estabilidad con leves fluctuaciones. Se evidencian pequeñas disminuciones en 2020 y 2021, seguido de un incremento en 2022 y 2023, antes de una disminución en 2024. La tendencia sugiere esfuerzos por mantener o mejorar la rentabilidad operativa, aunque con cierta variabilidad que puede estar relacionada con cambios en los márgenes operativos o en los costos.
- P/OP (Ratio financiero)
- El ratio P/OP ha registrado cambios relevantes en el período, con un incremento en 2021 que alcanza un pico de 19.26, desde un valor previo de 14.46 en 2019. Posteriormente, en 2022, el ratio disminuye considerablemente a 13.35, y en 2023 y 2024 se mantiene en niveles similares, con 15.32 y 16.1 respectivamente. Esto indica que, tras un período de sobrevaloración en 2021, la percepción del valor respecto a las ganancias operativas se ajustó, estabilizándose en niveles moderados.
Relación precio/ingresos (P/S)
Cisco Systems Inc., P/Scálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 3,990,734,794 | 4,054,857,783 | 4,108,844,167 | 4,217,735,917 | 4,233,425,297 | 4,245,290,230 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Ingresos (en millones) | 53,803) | 56,998) | 51,557) | 49,818) | 49,301) | 51,904) | |
| Ventas por acción2 | 13.48 | 14.06 | 12.55 | 11.81 | 11.65 | 12.23 | |
| Precio de la acción1, 3 | 49.13 | 56.79 | 45.37 | 58.60 | 40.95 | 48.42 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/S4 | 3.64 | 4.04 | 3.62 | 4.96 | 3.52 | 3.96 | |
| Referencia | |||||||
| P/SCompetidores5 | |||||||
| Apple Inc. | 8.62 | 7.17 | 6.28 | 6.72 | 6.74 | 4.25 | |
| Arista Networks Inc. | 18.71 | 14.17 | 9.89 | 13.57 | 10.24 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.91 | 0.28 | 0.40 | 0.72 | 0.31 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.80 | 1.90 | 0.70 | 0.51 | 0.43 | 0.32 | |
| P/Ssector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 6.85 | 5.59 | 4.94 | 5.45 | 4.93 | — | |
| P/Sindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 9.32 | 7.35 | 6.02 | 7.00 | 6.13 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
Ventas por acción = Ingresos ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 53,803,000,000 ÷ 3,990,734,794 = 13.48
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Cisco Systems Inc.
4 2024 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= 49.13 ÷ 13.48 = 3.64
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Después de un descenso en 2020 respecto a 2019, se observa un aumento significativo en 2021, alcanzando un pico de 58.60 USD, seguido de una caída en 2022. Posteriormente, en 2023, recupera un valor cercano a los niveles anteriores, aunque en 2024 se reduce nuevamente, situándose en 49.13 USD. Los cambios evidencian cierta volatilidad, posiblemente influenciada por condiciones del mercado o decisiones específicas de la compañía.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción mantienen una tendencia relativamente estable en torno a 11-12 USD en 2019 y 2020, con un incremento notable en 2021 que alcanza 11.81 USD. Luego, en 2022, se registra un aumento significativo hasta 12.55 USD, seguido de un crecimiento en 2023, llegando a 14.06 USD. En 2024, se observa una ligera disminución, situándose en 13.48 USD. Estas variaciones sugieren una recuperación y crecimiento sostenido en las ventas por acción en los últimos años, aunque con cierta fluctuación.
- Ratio P/S (Precio sobre ventas)
- El ratio P/S presenta variaciones considerables a lo largo del período. En 2019, se sitúa en 3.96, disminuye en 2020 a 3.52, y en 2021 alcanza su valor más alto en 4.96, lo que indica una percepción de mayor valoración relativa respecto a las ventas en ese año. Luego, en 2022, baja a 3.62, recuperándose parcialmente en 2023 a 4.04, y finalmente disminuyendo en 2024 a 3.64. Este patrón refleja cambios en las valoraciones del mercado, posiblemente influenciados por cambios en los precios de las acciones en relación con las ventas, y puede indicar ajustes en la percepción del crecimiento o riesgo asociado a la compañía.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Cisco Systems Inc., P/BVcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 3,990,734,794 | 4,054,857,783 | 4,108,844,167 | 4,217,735,917 | 4,233,425,297 | 4,245,290,230 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Equidad (en millones) | 45,457) | 44,353) | 39,773) | 41,275) | 37,920) | 33,571) | |
| Valor contable por acción (BVPS)2 | 11.39 | 10.94 | 9.68 | 9.79 | 8.96 | 7.91 | |
| Precio de la acción1, 3 | 49.13 | 56.79 | 45.37 | 58.60 | 40.95 | 48.42 | |
| Ratio de valoración | |||||||
| P/BV4 | 4.31 | 5.19 | 4.69 | 5.99 | 4.57 | 6.12 | |
| Referencia | |||||||
| P/BVCompetidores5 | |||||||
| Apple Inc. | 59.17 | 44.21 | 48.89 | 38.96 | 28.33 | 12.21 | |
| Arista Networks Inc. | 13.11 | 11.50 | 8.87 | 10.05 | 7.15 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | 27.38 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.99 | 6.85 | 2.54 | 1.65 | 1.35 | 1.21 | |
| P/BVsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | 32.96 | 27.57 | 28.94 | 25.15 | 19.59 | — | |
| P/BVindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 13.25 | 11.52 | 10.50 | 12.57 | 11.14 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 2024 cálculo
BVPS = Equidad ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 45,457,000,000 ÷ 3,990,734,794 = 11.39
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Cisco Systems Inc.
4 2024 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= 49.13 ÷ 11.39 = 4.31
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción evidenció fluctuaciones significativas durante el período analizado. Desde un valor de US$48.42 en julio de 2019, se observó una disminución en 2020, alcanzando US$40.95, probablemente influenciada por condiciones del mercado o eventos económicos adversos. Posteriormente, en 2021, el valor aumentó notablemente a US$58.6, marcando una recuperación y un crecimiento sustancial. En 2022, el precio descendió a US$45.37, y en 2023 aumentó nuevamente a US$56.79 antes de experimentar una ligera caída en 2024 a US$49.13, cerrando el período con una valoración por debajo del pico de 2021 pero aún por encima del nivel inicial de 2019.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción mostró una tendencia general al alza durante el período. Desde US$7.91 en 2019, incrementó progresivamente con un pequeño descenso en 2022, situándose en US$9.68. En 2023, alcanzó US$10.94 y continuó creciendo en 2024 hasta US$11.39. Este patrón sugiere una acumulación de valor en los activos netos de la empresa a lo largo de los años, reflejando posiblemente una gestión eficiente de los recursos y una mejora en la posición financiera en términos contables.
- Ratio P/BV
- El ratio precio sobre valor contable (P/BV) mostró una tendencia fluctuante, pero en términos generales, presentó una disminución desde 6.12 en 2019 hasta 4.31 en 2024. En 2020, el ratio cayó a 4.57, incrementándose en 2021 a 5.99, alcanzando su valor más alto en ese año. Posteriormente, reflejó una reducción, llegando a 4.69 en 2022 y estabilizándose alrededor de 5.19 en 2023. La tendencia decreciente del ratio P/BV indica que, en comparación con el valor contable, la valoración de mercado se ha ido ajustando a niveles más bajos en relación con su patrimonio contable, lo cual puede interpretarse como una disminución en la valoración relativa de la acción o una gestión más conservadora en la percepción del mercado.