Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Cisco Systems Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
- Razón de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en la razón de rotación de inventario, que pasó de 13.91 en julio de 2019 a 5.63 en julio de 2024. Esto indica que la empresa ha reducido la frecuencia con la que renueva su inventario, reflejando una acumulación progresiva o una disminución en la eficiencia en la gestión del inventario a lo largo del período analizado. A medida que la razón disminuye, también aumenta el tiempo que los productos permanecen en inventario, evidenciado por el incremento en los días de rotación de inventario.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra cierta estabilidad relativa, aunque con leves fluctuaciones, comenzando en 9.45 en 2019 y presentando un valor de 8.05 en 2024. La tendencia general sugiere que la empresa mantiene un control relativamente consistente sobre el ciclo de cobro, aunque con una ligera tendencia a la disminución en la eficiencia, ya que los días de rotación de cuentas por cobrar pasaron de 39 a 45 días en el mismo período.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se evidencia un patrón de aumento en la rotación de cuentas por pagar, que pasó de 9.34 en 2019 a 8.24 en 2024, con ciertos altibajos en el camino. La duración en días para las cuentas por pagar fluctuó, alcanzando máximos en torno a 48 días en 2021 y 2022, pero con una tendencia a estabilizarse alrededor de 40 días en los períodos más recientes. Esto sugiere una gestión de pagos que mantiene cierta consistencia en el tiempo de pago a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra un aumento desde 3.24 en 2019 hasta 4.73 en 2024. Aunque no todos los datos están disponibles para el período completo, la tendencia indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante, reflejada en un incremento en esta relación y en un período de rotación de capital que también ha crecido, pasando de 65 a 110 días, indicando un proceso de gestión del ciclo de operación más prolongado.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador refleja una prolongación significativa en los días que los inventarios permanecen en la empresa, incrementándose de 26 días en 2019 a 65 días en 2024. La tendencia indica que la compañía ha acumulado inventarios durante períodos más largos, afectando potencialmente la liquidez y la eficiencia en la gestión del inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de cobranza han fluctuado, con un aumento general desde 39 días en 2019 a 45 días en 2024, aunque con algunos períodos en que decrecieron temporalmente. Esto sugiere una gestión de cobros que, en algunos momentos, tarda más en realizarse, afectando el ciclo de conversión de efectivo.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que combina inventario y cuentas por cobrar, ha mostrado una tendencia creciente, pasando de 65 días en 2019 a 110 días en 2024. La prolongación del ciclo refleja un período más largo para convertir insumos en efectivo, impactando en la liquidez operativa.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se ha mantenido relativamente estable en torno a 40 días en los períodos finales, con valores que fluctúan entre 39 y 48 días. La gestión de pagos parece estabilizada en estos niveles, contribuyendo a mantener un equilibrio en los ciclos de operación.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo ha experimentado un incremento notable, desde 26 días en 2019 a 66 días en 2024. La tendencia indica que la empresa tarda más en convertir sus recursos en efectivo, lo que podría afectar su liquidez y flexibilidad financiera en el contexto actual.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Cisco Systems Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | |||||||
| Inventarios | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en costos y rotación de inventarios
-
El análisis del costo de ventas revela una tendencia general al aumento en valores absolutos, pasando de 19,238 millones de dólares en julio de 2019 a un pico de 21,245 millones en julio de 2023, seguido de una reducción a 18,975 millones en julio de 2024. Esto indica un incremento en los gastos asociados a las ventas durante el período, aunque en el último año del análisis se observa una ligera disminución en comparación con el máximo registrado.
La cantidad de inventarios presenta crecimiento sostenido a lo largo de los años, iniciando en 1,383 millones en 2019 y alcanzando un máximo de 3,644 millones en 2023, antes de reducirse ligeramente a 3,373 millones en 2024. Este aumento en los inventarios puede reflejar una estrategia para mantener mayores niveles de stock o una expansión en la producción y distribución.
El ratio de rotación de inventario, que indica cuántas veces en promedio los inventarios se venden y reponen en un período, muestra una tendencia decreciente significativa: comienza en 13.91 en 2019 y decrece a 5.63 en 2024. Este comportamiento sugiere que la empresa está reduciendo la eficiencia con la que gestiona sus inventarios, posiblemente debido a un incremento en los niveles de stock o cambios en la demanda, lo que implica una menor velocidad de rotación de los inventarios en los últimos años.
En conjunto, estos patrones reflejan una tendencia en aumento en los costos de ventas y en los inventarios, acompañada por una disminución en la velocidad de rotación de estos inventarios, lo que puede tener implicaciones sobre la gestión de la eficiencia operacional y el ciclo de inventarios de la compañía. La caída en el ratio de rotación de inventario en el período más reciente es un punto relevante para evaluar la gestión de inventarios y la optimización de recursos en futuros análisis financieros.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Cisco Systems Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas de provisiones
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2023 con 56,998 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución respecto al año anterior, situándose en 53,803 millones de dólares. Este comportamiento indica un incremento sostenido en los primeros años, seguido por una ligera caída en el último período considerado.
- Cuentas por cobrar, netas de provisiones
- Las cuentas por cobrar presentan un incremento gradual a lo largo del tiempo, pasando de 5,491 millones en 2019 a 6,685 millones en 2024. Este aumento refleja una expansión en las ventas a crédito o en las condiciones de financiamiento otorgadas, aunque también puede ser indicativo de una posible mayor exposición al riesgo crediticio si no se acompaña de mejoras en la gestión de cobranza.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar evidencia fluctuaciones, con un valor relativamente alto en 2019 (9.45) y 2020 (9.01), indicando una buena eficiencia en la recuperación de créditos. Sin embargo, durante 2021 y 2022 se observa una disminución (8.64 y 7.79, respectivamente), sugiriendo una menor velocidad en la cobranza. En 2023 y 2024, el índice vuelve a subir a 9.74 y 8.05, respectivamente, lo cual puede reflejar una recuperación en la gestión de cobranza o cambios en las políticas comerciales. En general, el patrón revela cierta volatilidad en la eficiencia en la rotación de cuentas por cobrar, aunque con tendencias de recuperación en los años más recientes.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Cisco Systems Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Costo de ventas | |||||||
| Cuentas a pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de la tendencia del costo de ventas
- El costo de ventas muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Tras un descenso de aproximadamente 1.620 millones de dólares entre 2019 y 2020, el valor se incrementó nuevamente en 2021, alcanzando un pico en 2022 con 19,309 millones. Posteriormente, en 2023, se evidenció un aumento sustancial hasta 21,245 millones, seguido de una reducción en 2024 a 18,975 millones. Este patrón indica una tendencia de incremento en los costos en los años anteriores, con una caída significativa en 2024, lo que podría reflejar una optimización en la producción o cambios en la estructura de costos.
- Comportamiento de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar han mostrado un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2023, iniciando en 2,059 millones y alcanzando 2,313 millones en 2023. En 2024, se observa una ligera disminución a 2,304 millones. Este patrón sugiere una tendencia a extender los períodos de pago a proveedores, aunque en 2024 se mantiene relativamente estable respecto al año anterior.
- Variación en el ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha presentado una tendencia a la baja desde 2019, donde fue de 9.34, hasta 2021 con un valor de 7.59. Posteriormente, en 2022, el ratio aumentó a 8.47, indicando una recuperación en la rapidez con la que la empresa liquida sus cuentas a pagar. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio decrece nuevamente a 9.19 y 8.24, respectivamente. La fluctuación en el ratio refleja cambios en la gestión de los pagos, sugiriendo episodios de extensión y reducción en los plazos de pago a los proveedores en los diferentes años considerados.
Ratio de rotación del capital circulante
Cisco Systems Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Entre 2019 y 2023, se observa una tendencia general de disminución en el capital de explotación, pasando de 16,043 millones de dólares en 2019 a un valor negativo de -3,722 millones en 2024. La caída significativa en 2024 indica un deterioro en la estructura de capital, sugiriendo posibles pérdidas o reducción en los recursos disponibles para operaciones. La diferencia marcada en 2024 puede estar relacionada con cambios en la rentabilidad o en la gestión del capital.
- Ingresos
- Los ingresos muestran cierta estabilidad en el período, con valores que fluctúan alrededor de los 49,000 millones de dólares. Se aprecia un aumento en 2023 con respecto a 2019, alcanzando un pico de 56,998 millones en 2023, pero en 2024 se registra una ligera disminución a 53,803 millones. Este patrón indica una tendencia de crecimiento sostenido hasta 2023, seguida por una ligera contracción en 2024, que puede estar vinculada a cambios en la demanda del mercado o en la estrategia comercial de la compañía.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia al alza desde 2019, con un valor de 3.24, hasta un máximo de 4.73 en 2023. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia en el uso del capital circulante para generar ventas. Sin embargo, no se dispone de datos para 2024, lo que impide analizar si esta tendencia se mantiene o si ha habido un cambio en la eficiencia operativa en ese año.
Días de rotación de inventario
Cisco Systems Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2019, el ratio se situaba en 13.91, alcanzando un valor cercano a 13.74 en 2020, para luego descender de manera sostenida hasta 5.63 en 2024. Este patrón indica una disminución en la eficiencia para vender y reponer inventario, sugiriendo que la empresa está rotando sus inventarios con menor frecuencia con el tiempo.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario muestra una tendencia claramente ascendente, pasando de 26 días en 2019 a 65 días en 2024. Este incremento en los días requiere más tiempo para convertir inventario en ventas, reforzando la percepción de una disminución en la eficiencia en la gestión del inventario o un cambio en la estrategia comercial, como una acumulación de inventario para atender una mayor demanda o para ajustar la oferta a la demanda del mercado.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Cisco Systems Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis del índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general en la que se observa una disminución desde aproximadamente 9.45 en julio de 2019 hasta 7.79 en julio de 2022. Posteriormente, se aprecia un incremento significativo en julio de 2023, alcanzando 9.74, para luego experimentar una caída a 8.05 en julio de 2024. Esto indica una fluctuación en la eficiencia con la que la empresa cobra sus cuentas por cobrar, con periodos de mayor eficiencia en el manejo de las mismas en 2020 y 2023.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación, que reflejan el tiempo promedio en que la empresa cobra sus cuentas, se han mantenido relativamente estables, con un incremento en el período de 2019 a 2021, pasando de 39 a 42 días, señalando una cierta ralentización en la cobranza. Sin embargo, en 2022, los días aumentan a 47, indicando una mayor demora en la recuperación de pagos. En 2023, se presenta una mejora significativa, reduciéndose a 37 días, pero en 2024 vuelve a aumentar a 45 días, cerrando el período con un valor similar al de 2022. Esta variabilidad sugiere que, en ciertos años, la empresa ha enfrentado dificultades para mantener una gestión eficiente en la cobranza, pero también ha logrado períodos de mejor desempeño en la recuperación de sus cuentas.
Ciclo de funcionamiento
Cisco Systems Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón en los días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia ascendente en los días de rotación de inventario, que pasa de 26 días en 2019 a 65 días en 2024. Este incremento sugiere que la empresa ha extendido el tiempo que mantiene sus inventarios, lo cual puede indicar una acumulación considerable de inventario o una estrategia de gestión que privilegia mayor inventario en preparación para ventas futuras. La tendencia lineal creciente refleja un posible cambio en políticas de inventario o en la dinámica del mercado.
- Patrón en los días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran fluctuaciones menores, comenzando en 39 días en 2019, incrementándose ligeramente a 41-42 días en 2020 y 2021, luego disminuyendo a 37 días en 2023 antes de volver a los 45 días en 2024. La tendencia indica cierta estabilidad en la gestión de cobranzas, aunque con una ligera variabilidad que podría reflejar cambios en las políticas de crédito, en las condiciones de mercado o en la capacidad de cobro.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, definido por la suma de días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, presenta una tendencia claramente ascendente, pasando de 65 días en 2019 a 110 días en 2024. Este incremento refleja que en el período analizado la totalidad del ciclo se ha ampliado significativamente, por lo que la empresa tarda más tiempo en convertir sus inversiones en inventarios y en cobrar sus cuentas, lo cual puede impactar en la liquidez y en la eficiencia operativa.
Días de rotación de cuentas por pagar
Cisco Systems Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una tendencia fluctuante en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo de los períodos analizados. Entre julio de 2019 y julio de 2020, el ratio disminuyó de 9.34 a 7.94, indicando que la empresa tardó más en pagar sus cuentas en ese período. Posteriormente, en el año siguiente, experimentó una ligera disminución a 7.59, sugiriendo una menor frecuencia de rotación. Sin embargo, en 2022, el ratio aumentó a 8.47, reflejando una recuperación en la rapidez para pagar a sus proveedores. En los años siguientes, el ratio se mantuvo en niveles similares, con una subida a 9.19 en 2023, y un descenso a 8.24 en 2024, todavía por encima del valor de 2021, indicando cierta volatilidad en la gestión de cuentas por pagar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación revela un patrón de aumento y disminución en el período considerado. En julio de 2019, se registraron 39 días, los cuales aumentaron a 46 en julio de 2020, reflejando una mayor demora en los pagos. En 2021, los días subieron ligeramente a 48, señalando que el período de pago continuó extendiéndose. En 2022, hubo una reducción a 43 días, sugiriendo una mejora en la eficiencia de la gestión de pagos. No obstante, en 2023 los días volvieron a disminuir a 40, y posteriormente aumentaron a 44 en 2024. La variabilidad en los días indica un comportamiento cíclico en la gestión del ciclo de pago, con una tendencia general de fluctuación entre aproximadamente 39 y 48 días.
Ciclo de conversión de efectivo
Cisco Systems Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 27 jul 2024 | 29 jul 2023 | 30 jul 2022 | 31 jul 2021 | 25 jul 2020 | 27 jul 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Tecnología, hardware y equipamiento | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia al alza en el número de días necesarios para rotar el inventario, aumentando de 26 días en julio de 2019 a 65 días en julio de 2024. Este incremento indica una prolongación en el tiempo que tarda la empresa en vender su inventario, lo que podría reflejar una acumulación de inventario o una reducción en la demanda de sus productos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período de cobro presenta fluctuaciones, inicialmente aumentando de 39 días en 2019 a 42 días en 2021, luego disminuyendo a 37 días en 2023 y retornando a 45 días en 2024. La tendencia general muestra cierta inestabilidad, con períodos de mayor y menor rotación, lo que sugiere variación en la eficiencia del cobro o en las políticas crediticias de la empresa.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de pago en cuentas por pagar también fluctúa, comenzando en 39 días en 2019 y aumentando progresivamente hasta 48 días en 2021, posteriormente reduciéndose a 40 días en 2023. En 2024, vuelve a incrementarse a 44 días. Esto refleja cambios en la gestión de las obligaciones con proveedores, posiblemente en una estrategia de extendido de pagos o en cambios en las condiciones negociadas.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra un incremento sostenido desde 26 días en 2019 hasta 66 días en 2024. La tendencia creciente indica que el tiempo total desde la adquisición de inventario hasta la recuperación del efectivo por ventas se ha prolongado significativamente. Este patrón sugiere una posible reducción en la eficiencia operativa, una acumulación de inventario o un cambio en los procesos de cobro y pago que alarga el ciclo de efectivo.