Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Ratios de valoración de acciones ordinarias
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- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Análisis de ingresos
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Cisco Systems Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2021, pasando de 11214 millones de dólares en 2020 a 10591 millones de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación y un crecimiento constante en 2022 y 2023, alcanzando los 11812 y 12613 millones de dólares respectivamente. No obstante, en 2024 y 2025, la utilidad neta mostró una tendencia a la baja, situándose en 10320 y 10180 millones de dólares, respectivamente.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta. Se registró una disminución en 2021, con un valor de 10458 millones de dólares, en comparación con los 11529 millones de dólares de 2020. A partir de 2022, se evidenció un crecimiento hasta alcanzar los 12552 millones de dólares en 2023. Al igual que la utilidad neta, los ingresos netos ajustados disminuyeron en los años 2024 y 2025, llegando a 10519 y 10364 millones de dólares, respectivamente.
- Tendencias Generales
- Se observa una correlación directa entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados. Ambos indicadores muestran un pico de crecimiento en 2023, seguido de una disminución en los dos años siguientes. Esta disminución en 2024 y 2025 podría indicar un cambio en las condiciones del mercado, un aumento en los costos operativos, o una combinación de ambos factores. La proximidad de los valores de ambos indicadores en 2025 sugiere una estabilidad relativa en la relación entre ingresos y rentabilidad, aunque a un nivel inferior al observado en 2023.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una fase de crecimiento inicial, seguida de una estabilización y posterior declive en los indicadores clave de rentabilidad.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Cisco Systems Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una disminución general en los márgenes de beneficio neto y en la rentabilidad sobre el capital contable y los activos hacia los últimos años del período.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones, comenzando en 22.75% en 2020, descendiendo a 21.26% en 2021, recuperándose a 22.91% en 2022, para luego disminuir gradualmente a 19.18% en 2024 y finalmente a 17.97% en 2025. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores, mostrando una reducción comparable en el último año analizado.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable experimenta una caída más pronunciada. Inicialmente en 29.57% en 2020, disminuye a 25.66% en 2021, se recupera a 29.7% en 2022 y 28.44% en 2023, para luego descender a 22.7% en 2024 y 21.73% en 2025. El ratio ajustado muestra un comportamiento análogo, con una reducción similar en el período final.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra una tendencia a la baja, aunque menos acentuada que la observada en la rentabilidad sobre el capital contable. Comienza en 11.82% en 2020, disminuye a 10.86% en 2021, aumenta a 12.57% en 2022 y 12.38% en 2023, para luego caer a 8.29% en 2024 y estabilizarse en 8.32% en 2025. El ratio ajustado presenta una evolución similar, con valores ligeramente superiores.
En general, se aprecia una erosión progresiva de la rentabilidad en los últimos años del período analizado, independientemente de la métrica considerada. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la tendencia general. La disminución en la rentabilidad sobre el capital contable es más notable que la disminución en la rentabilidad sobre activos, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital propio.
Cisco Systems Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2021, seguida de una recuperación y un aumento constante hasta 2023. No obstante, se observa una ligera reducción en 2024 y 2025, aunque los valores se mantienen relativamente estables en comparación con los niveles de 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída en 2021, una posterior recuperación y un crecimiento hasta 2023. Al igual que la utilidad neta, se aprecia una leve disminución en los dos últimos años del período analizado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un descenso en 2021, seguido de un repunte en 2022. En 2023, el ratio se mantiene relativamente estable, pero experimenta una disminución más pronunciada en 2024 y 2025, indicando una reducción en la rentabilidad en relación con los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una caída en 2021, una recuperación en 2022 y un ligero aumento en 2023. La disminución observada en 2024 y 2025 es también evidente en este ratio, aunque ligeramente menos pronunciada que en el ratio no ajustado. Esto sugiere que los ajustes realizados no mitigan completamente la reducción en la rentabilidad.
En general, los datos indican un período de crecimiento hasta 2023, seguido de una estabilización y una ligera disminución en la rentabilidad en los dos últimos años. La convergencia de las tendencias en los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los factores que influyen en la rentabilidad son consistentes en ambos casos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Equidad
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Equidad
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2021, seguida de una recuperación y un aumento constante hasta 2023. No obstante, se observa una ligera disminución en 2024 y 2025, aunque los valores se mantienen relativamente estables en comparación con los niveles de 2021. El valor máximo se alcanzó en 2023, mientras que el mínimo se registró en 2021.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída en 2021, una recuperación posterior y un pico en 2023. Al igual que con la utilidad neta, se aprecia una leve reducción en 2024 y 2025. La diferencia entre los ingresos netos ajustados y la utilidad neta es consistente a lo largo del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta fluctuaciones. Disminuyó notablemente en 2021, se recuperó en 2022, y se mantuvo relativamente estable hasta 2023. Se observa una disminución más pronunciada en 2024 y 2025, alcanzando los valores más bajos del período analizado. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado. La disminución en 2021, la recuperación en 2022 y la estabilidad hasta 2023 son evidentes. La caída observada en 2024 y 2025 es también consistente, indicando una reducción en la rentabilidad ajustada del capital contable. Los valores ajustados son ligeramente superiores a los no ajustados en cada período.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento en rentabilidad hasta 2023, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los dos años siguientes. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión estándar como ajustada, muestra una tendencia decreciente en los últimos dos años, lo que podría indicar una menor eficiencia en el uso del capital.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución entre 2020 y 2021, seguida de un repunte en 2022. Esta tendencia positiva continuó en 2023, alcanzando su punto máximo en el período analizado. No obstante, se observa una ligera disminución en 2024 y 2025, aunque se mantiene en niveles similares.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída inicial en 2021, recuperación en 2022 y un nuevo máximo en 2023. Al igual que con la utilidad neta, se aprecia una leve reducción en los dos últimos años del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una dinámica comparable a las métricas de ingresos y utilidad. Después de una disminución en 2021, el ratio se recuperó en 2022 y 2023, mostrando un rendimiento sólido. Sin embargo, se registra un descenso notable en 2024 y 2025, estabilizándose en un nivel inferior al observado en los años anteriores.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta un comportamiento análogo al ratio no ajustado. La tendencia general es la misma: disminución inicial, recuperación y posterior estabilización en un nivel más bajo en los últimos dos años. Los valores del ratio ajustado son consistentemente superiores a los del ratio no ajustado, sugiriendo que los ajustes realizados impactan positivamente en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento en rentabilidad hasta 2023, seguido de una estabilización con una ligera tendencia a la baja en los años 2024 y 2025. La consistencia entre las diferentes métricas analizadas sugiere que las tendencias observadas son representativas del desempeño general de la entidad.