Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
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- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
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Ratios de solvencia (resumen)
Dell Technologies Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta datos significativos en los períodos más recientes, alcanzando un valor extremo de 56.47 en el cuarto trimestre de 2020, lo que indica un incremento sustancial en el apalancamiento financiero durante ese periodo. Posteriormente, el ratio disminuye de manera pronunciada a 19.36 en el primer trimestre de 2021 y continúa reduciéndose a lo largo de 2021 y 2022, situándose en niveles mucho más bajos, próximos a 13 en mediados de 2023. Estas tendencias sugieren una tendencia de reducción del apalancamiento, pudiendo reflejar esfuerzos por disminuir la carga de deuda en relación con los fondos propios tras un pico elevado en 2020.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio oscila en torno a 1.14 en 2019, mostrando cierta estabilidad en los primeros meses. Sin embargo, a partir del último trimestre de 2020, se mantiene en valores cercanos a 1.00 o ligeramente superiores, llegando a un máximo de 1.15 en el segundo trimestre de 2023. La tendencia general indica una ligera fluctuación en el nivel de endeudamiento en relación al capital total, que se mantiene relativamente estable con un ligero aumento en ciertos períodos, reflejando una gestión de la estructura de capital que ha ido variando en torno a un nivel equilibrado.
- Relación deuda/activos
- Este ratio claramente disminuye desde valores cercanos a 0.49 en 2019 hasta un mínimo de 0.29 a finales de 2020, lo que indica una reducción en la proporción de activos financiados por deuda. A partir de entonces, se mantiene en niveles bajos, entre 0.30 y 0.34, en 2021 y 2022, lo que sugiere una tendencia de menor dependencia de la deuda en la estructura de activos. La estabilización en estos niveles más bajos refuerza la percepción de una gestión que busca reducir el nivel de apalancamiento en relación a los activos totales.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio presenta datos muy altos en los primeros períodos, alcanzando valores de 134.71 en 2020, y notablemente decrece a 49.78 en el segundo trimestre de 2020, y a 34.92 en el cuarto trimestre de 2020. Posteriormente, continúa la tendencia a la baja, situándose en valores de alrededor de 15 en 2021, lo que señala una disminución significativa en el apalancamiento financiero. La reducción considerable en estos ratios indica una estrategia de disminución del nivel de endeudamiento relativo a los fondos propios, procurando mejorar la estructura financiera y reducir el riesgo financiero asociado a apalancamientos excesivos.
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios
Dell Technologies Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 1 ago 2025 | 2 may 2025 | 31 ene 2025 | 1 nov 2024 | 2 ago 2024 | 3 may 2024 | 2 feb 2024 | 3 nov 2023 | 4 ago 2023 | 5 may 2023 | 3 feb 2023 | 28 oct 2022 | 29 jul 2022 | 29 abr 2022 | 28 ene 2022 | 29 oct 2021 | 30 jul 2021 | 30 abr 2021 | 29 ene 2021 | 30 oct 2020 | 31 jul 2020 | 1 may 2020 | 31 ene 2020 | 1 nov 2019 | 2 ago 2019 | 3 may 2019 | |||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Capital contable total de Dell Technologies Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ÷ =
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- Deuda total
- Se observa una tendencia de incremento en la deuda total a lo largo del período analizado, alcanzando un máximo en torno a 56,47 millones de dólares en agosto de 2020, y posteriormente presentando una disminución gradual hasta valores cercanos a 25,02 millones en febrero de 2025. Esta fluctuación sugiere una estrategia de refinanciamiento o disminución de la deuda en los últimos períodos, aunque los niveles aún permanecen por encima de los valores iniciales, reflejando una posible mayor apalancamiento en algunos momentos y una tendencia a reducirlo posteriormente.
- Capital contable total de Dell Technologies Inc. (déficit)
- El capital contable, inicialmente en déficit, muestra una tendencia de recuperación a partir de mediados de 2020. Después de alcanzar un pico positivo en torno a 8,954 millones en octubre de 2021, vuelve a reflejar déficits en los períodos posteriores, aunque en menor magnitud. La variabilidad indica un fortalecimiento relativo del patrimonio en ciertos períodos, pero la persistencia de déficits en algunos trimestres refleja dificultades en mantener un patrimonio positivo sostenido, posiblemente relacionadas con resultados financieros fluctuantes o inversiones significativas que impactan en el patrimonio.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una presencia significativa de apalancamiento financiero en los primeros meses, alcanzando un valor alto de 56.47 en agosto de 2020. Posteriormente, evidencia una tendencia a la disminución progresiva, bajando a niveles cercanos a 5 en los períodos finales analizados. La reducción de este ratio indica una mejoría en la estructura de capital, con una menor dependencia del endeudamiento respecto al patrimonio, sugerente de una estrategia de saneamiento financiero o de una disminución en la carga de deuda, mejorando la solvencia y percepción de estabilidad financiera.
Ratio de deuda sobre capital total
Dell Technologies Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 1 ago 2025 | 2 may 2025 | 31 ene 2025 | 1 nov 2024 | 2 ago 2024 | 3 may 2024 | 2 feb 2024 | 3 nov 2023 | 4 ago 2023 | 5 may 2023 | 3 feb 2023 | 28 oct 2022 | 29 jul 2022 | 29 abr 2022 | 28 ene 2022 | 29 oct 2021 | 30 jul 2021 | 30 abr 2021 | 29 ene 2021 | 30 oct 2020 | 31 jul 2020 | 1 may 2020 | 31 ene 2020 | 1 nov 2019 | 2 ago 2019 | 3 may 2019 | |||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable total de Dell Technologies Inc. (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03).
1 Q2 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
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- Análisis de la deuda total y capital total
- Se observa una tendencia general en la disminución de la deuda total durante el período de análisis, partiendo de un valor alto de aproximadamente 53,524 millones de dólares en mayo de 2019 a un mínimo de 25,022 millones en febrero de 2025. Sin embargo, hacia finales de 2024 y principios de 2025, la deuda muestra un repunte, alcanzando cerca de 28,689 millones en agosto de 2024. En contraste, el capital total presenta una tendencia ascendente en la mayor parte del período, empezando en 47,060 millones en mayo de 2019 y llegando a un máximo de 25,923 millones en agosto de 2025. Esto indica una fase de reducción del endeudamiento acompañada por una acumulación gradual de recursos propios o patrimonio.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total muestra una tendencia decreciente desde aproximadamente 1.14 en mayo de 2019, hasta niveles cercanos a 0.84 en noviembre de 2020, reflejando una reducción en la proporción de deuda en relación con el patrimonio. Desde ese punto, el ratio experimenta ligeras fluctuaciones, permaneciendo alrededor de 1.1 en la mayor parte del período posterior. La variabilidad no es significativa, pero mantiene una tendencia general a estabilizarse en torno a valores cercanos a 1.1 durante el último año de análisis, indicando un equilibrio relativamente estable entre la deuda y el patrimonio.
- Resumen general
- El comportamiento financiero en el período analizado señala una estrategia de reducción del apalancamiento financiero, evidencia por la disminución constante de la deuda total y el aumento en el capital total. La relación entre deuda y patrimonio muestra una tendencia a estabilizarse en niveles superiores a 1, aunque con una notable disminución en los primeros años del período. La estabilidad en el ratio en los últimos años puede reflejar una gestión prudente del riesgo financiero, con un volumen de deuda que no supera en gran medida al patrimonio. Sin embargo, la variabilidad en los niveles de deuda complementa un escenario de adaptación para mantener una estructura financiera equilibrada en un entorno de mercado cambiante.
Relación deuda/activos
Dell Technologies Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Relación deuda/activos1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-08-04), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-05), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-03).
1 Q2 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
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- Deuda total
- Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total a lo largo del periodo analizado. Aunque experimenta fluctuaciones, desde un valor cercano a 53,5 mil millones de dólares en mayo de 2019, la deuda llega a aproximadamente 28,7 mil millones en febrero de 2024. La tendencia indica que, en promedio, la deuda ha aumentado en volumen, aunque en algunos periodos recientes se mantiene relativamente estable o con ligeras disminuciones, lo que podría reflejar esfuerzos por reducir la carga financiera o cambios en la estructura de financiamiento.
- Activos totales
- Los activos totales también muestran un comportamiento de crecimiento, comenzando en 109,9 mil millones en mayo de 2019, alcanzando cifras cercanas a 89,1 mil millones en enero de 2024. Pese a algunos periodos de descenso, en general existe una tendencia a la expansión del tamaño del balance, lo que podría indicar inversión en activos o crecimiento de la estructura operacional de la entidad.
- Relación deuda/activos
- La ratio deuda/activos muestra una tendencia decreciente en el período, partiendo de aproximadamente 0.49 en mayo de 2019 y descendiendo a cerca de 0.32 en febrero de 2024. Esto indica que, en relación con el total de activos, la proporción de deuda ha sido reducida con el tiempo. La disminución significativa en la ratio, especialmente entre 2021 y 2022, sugiere que la empresa ha logrado reducir su apalancamiento, fortaleciendo su estructura financiera en términos relativos. Sin embargo, en el último año la ratio se ha estabilizado en torno a 0.32, indicando que la relación deuda-activos se mantiene relativamente constante en niveles bajos.
Ratio de apalancamiento financiero
Dell Technologies Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
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| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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1 Q2 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Dell Technologies Inc. (déficit)
= ÷ =
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- Análisis de activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia al alza desde 2019, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2022 con 135.677 millones de dólares. A partir de ese punto, se observa una disminución progresiva hasta aproximadamente 79.746 millones de dólares en el primer trimestre de 2025, evidenciando una posible reducción en los recursos o una reestructuración de la base de activos.
- Capital contable total
- El capital contable total presentó una tendencia inicialmente negativa, llegando a valores negativos en 2019 y 2020, lo cual indica un déficit patrimonial en ese período. Posteriormente, se observa una recuperación significativa a partir del primer trimestre de 2020, alcanzando valores positivos en 2020 y manteniéndose en niveles favorables hasta 2022. Después, vuelve a presentar cifras negativas ligeras en 2023 y 2024, sugiriendo posibles fluctuaciones en la rentabilidad o en la valoración de los activos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio de apalancamiento empieza a registrarse a partir del primer trimestre de 2021, alcanzando su valor más alto en ese período con 134.71. Posteriormente, muestra una tendencia descendente hasta 15.15 en el cuarto trimestre de 2021, lo cual indica una importante reducción en el nivel de endeudamiento financiero o en el apalancamiento. La disminución del ratio refleja una posible estrategia de reducción de deuda o una mejora en los fondos propios en relación con las obligaciones financieras.