Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento. Se observa una evolución notable en el ratio de deuda sobre fondos propios, que experimentó una disminución considerable desde 56.47 hasta valores inferiores a 10, indicando una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio muestra una relativa estabilidad en el período inicial, fluctuando entre 1.03 y 0.93. Posteriormente, se aprecia un incremento gradual a partir del 29 de octubre de 2021, alcanzando valores entre 1.07 y 1.15. A partir de febrero de 2023, se observa una estabilización en torno a 1.1, con ligeras variaciones, y una ligera disminución hacia el final del período analizado, situándose en 1.09 en octubre de 2025.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente desde 0.47 en mayo de 2020 hasta 0.35 en julio de 2021. A partir de ese momento, se observa una fluctuación con un ligero repunte en 2022, alcanzando 0.33, seguido de una estabilización en torno a 0.32 y 0.33 hasta mayo de 2024. Finalmente, se registra un ligero aumento a 0.36 en octubre de 2025.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución drástica desde 134.71 hasta 15.15, lo que sugiere una reducción significativa en el uso de activos financiados por deuda. Los datos disponibles no permiten observar una tendencia clara posterior a la disminución inicial.

En resumen, los datos indican una estrategia de reducción de deuda y un menor apalancamiento financiero en el período analizado. La relación deuda sobre capital total muestra una tendencia al alza en la parte final del período, aunque se mantiene relativamente estable. La relación deuda/activos se mantiene en un rango relativamente estrecho, con una ligera tendencia al alza en el último período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. Esta reducción es notable, pasando de 56.728 millones de dólares a 26.954 millones de dólares. Posteriormente, la deuda experimenta un ligero incremento hasta alcanzar los 29.588 millones de dólares en el primer trimestre de 2023, para luego iniciar una nueva fase de descenso que se mantiene hasta el primer trimestre de 2024, situándose en 25.480 millones de dólares. En los trimestres posteriores, se aprecia una fluctuación con un ligero aumento en el segundo trimestre de 2024 y una tendencia al alza que continúa hasta el primer trimestre de 2025, alcanzando los 31.243 millones de dólares.

Capital Contable Total

El capital contable total presenta una evolución marcada por valores negativos iniciales, indicando un déficit. Este déficit se reduce progresivamente desde -1.614 millones de dólares en el primer trimestre de 2020 hasta -2.860 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. A partir de este punto, se observa una mejora gradual, aunque el capital contable permanece en territorio negativo hasta el segundo trimestre de 2024, donde alcanza -1.482 millones de dólares. En los trimestres finales, el déficit continúa disminuyendo, aunque a un ritmo más lento, llegando a -2.620 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025.

Ratio Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia decreciente a partir del cuarto trimestre de 2020. Inicialmente, en el cuarto trimestre de 2020, el ratio se sitúa en 56.47. Posteriormente, disminuye a 19.36 en el primer trimestre de 2021, y continúa su descenso hasta alcanzar 9.04 en el tercer trimestre de 2021 y 5.36 en el cuarto trimestre de 2021. La ausencia de datos para los trimestres posteriores impide analizar la evolución más reciente de este ratio.

En resumen, la empresa ha logrado reducir significativamente su nivel de endeudamiento en el período analizado, al tiempo que ha mejorado su situación de capital contable, aunque este último sigue siendo negativo. La disminución del ratio de deuda sobre fondos propios indica una mejora en la estructura de capital, aunque la falta de datos recientes limita la evaluación completa de esta tendencia.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el primer período hasta el cuarto, seguida de un ligero repunte. Posteriormente, la deuda experimenta una reducción considerable, alcanzando mínimos en el noveno período. A partir de ese punto, se aprecia una estabilización con fluctuaciones menores, y un incremento gradual hacia los períodos finales.

Capital Total

El capital total muestra una trayectoria similar a la deuda, con una disminución inicial seguida de un aumento notable en el séptimo período. A partir de entonces, el capital total experimenta una reducción progresiva, manteniéndose relativamente estable en los períodos intermedios, y finalmente mostrando un incremento en los últimos trimestres.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuye constantemente durante los primeros nueve períodos, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda. A partir del décimo período, el ratio se estabiliza en un rango entre 1.07 y 1.15, mostrando una ligera tendencia al alza en los períodos subsiguientes. En los últimos períodos, el ratio fluctúa, pero se mantiene en niveles similares a los observados en el décimo período, con una ligera tendencia a aumentar nuevamente.

En resumen, la entidad inicialmente redujo su carga de deuda y aumentó su capital, mejorando su ratio de endeudamiento. Posteriormente, se observa una estabilización y un ligero incremento en el ratio, lo que sugiere un cambio en la estrategia de financiamiento o una necesidad de mayor inversión que se financia con deuda. La volatilidad observada en los últimos períodos requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos a lo largo del período observado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra un ligero incremento en los trimestres siguientes, estabilizándose en un rango entre 25.480 y 29.588 millones de dólares estadounidenses. En los últimos trimestres analizados, se aprecia una tendencia al alza, superando los 31.243 millones de dólares estadounidenses.

Activos Totales

Los activos totales muestran una fluctuación más pronunciada. Inicialmente, se observa un incremento hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando un máximo de 135.677 millones de dólares estadounidenses. A partir de ese momento, se produce una disminución considerable, llegando a un mínimo de 79.746 millones de dólares estadounidenses. En los trimestres más recientes, se registra una recuperación, superando los 89.176 millones de dólares estadounidenses.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022, indicando una mejora en la solvencia. Esta relación se reduce de 0.47 a 0.29. A partir de ese punto, se observa una estabilización en un rango entre 0.30 y 0.36, con una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres, alcanzando 0.36 en el último período analizado. Esta variación sugiere un aumento en el apalancamiento financiero en relación con los activos totales.

En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial de su deuda, acompañada de un crecimiento en sus activos totales, lo que resultó en una mejora de su relación deuda/activos. Sin embargo, en los períodos más recientes, se observa una estabilización y posterior ligero incremento de la deuda, junto con una recuperación de los activos totales, manteniendo la relación deuda/activos en un rango relativamente estable, aunque con una tendencia ascendente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales y el capital contable. Los activos totales muestran una fluctuación considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa un incremento desde el primer período hasta el cuarto, seguido de una disminución en el quinto. Posteriormente, se registra un aumento notable hasta el séptimo período, para luego experimentar una caída sustancial en el octavo. Esta tendencia a la baja continúa en los períodos siguientes, estabilizándose en niveles relativamente bajos antes de mostrar una recuperación gradual hacia el final del período observado.

En cuanto al capital contable, se identifica una evolución marcada. Los valores iniciales son negativos, indicando un déficit. A partir del tercer período, se observa una mejora progresiva, pasando a valores positivos en el cuarto y quinto períodos. Sin embargo, esta tendencia se revierte en el sexto período, volviendo a valores negativos que se profundizan en los períodos subsiguientes. La magnitud del déficit se incrementa gradualmente hasta el decimocercavo período, tras el cual se observa una ligera reducción, aunque los valores permanecen en terreno negativo. Se aprecia una fluctuación en los períodos posteriores, con una tendencia a la estabilización en niveles de déficit moderados.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta datos limitados. Se observa un valor alto en el cuarto período (134.71), que disminuye significativamente en los períodos quinto y sexto (49.78 y 34.92 respectivamente), continuando la tendencia a la baja hasta alcanzar un valor de 25.43 en el séptimo período y 15.15 en el octavo. La ausencia de datos en los períodos restantes impide un análisis completo de su evolución.

En resumen, la entidad presenta una dinámica compleja en su estructura financiera. Los activos totales experimentan fluctuaciones significativas, mientras que el capital contable se caracteriza por un déficit persistente, aunque con variaciones en su magnitud. La información disponible sobre el ratio de apalancamiento financiero sugiere una disminución en el nivel de endeudamiento en los períodos donde se dispone de datos, pero la falta de información posterior limita la evaluación de esta tendencia.