Stock Analysis on Net

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Balance general: pasivo y capital contable 
Datos trimestrales

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Cisco Systems Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)

US$ en millones

Microsoft Excel
26 jul 2025 26 abr 2025 25 ene 2025 26 oct 2024 27 jul 2024 27 abr 2024 27 ene 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 23 ene 2021 24 oct 2020 25 jul 2020 25 abr 2020 25 ene 2020 26 oct 2019
Deuda a corto plazo 5,232 6,422 11,413 12,364 11,341 11,891 4,936 990 1,733 1,731 1,250 1,249 1,099 1,000 2,502 506 2,508 2,000 5,000 5,002 3,005 4,506 1,499 4,000
Cuentas a pagar 2,528 2,260 1,902 1,996 2,304 2,054 1,848 2,084 2,313 2,442 2,329 2,316 2,281 2,289 2,101 2,261 2,362 2,440 1,867 2,294 2,218 2,393 1,935 2,016
Impuestos sobre la renta a pagar 1,857 1,821 1,884 2,096 1,439 1,867 1,876 2,380 4,235 3,132 2,200 890 961 852 837 816 801 753 763 810 839 1,047 819 794
Compensación devengada 3,611 3,210 3,299 2,861 3,608 3,211 3,216 3,039 3,984 3,352 3,187 2,907 3,316 3,032 3,364 3,231 3,818 3,327 3,295 2,978 3,122 2,940 2,690 2,735
Ingresos diferidos 16,416 16,081 15,999 15,615 16,249 15,751 14,011 13,812 13,908 13,249 13,109 12,578 12,784 12,249 12,268 12,017 12,148 11,492 11,552 11,271 11,406 10,710 10,638 10,646
Otros pasivos corrientes 5,420 4,701 5,522 5,610 5,643 5,334 4,964 4,730 5,136 4,813 5,177 4,956 5,199 4,728 4,843 4,407 4,620 4,250 4,791 4,636 4,741 4,341 4,507 4,406
Pasivo corriente 35,064 34,495 40,019 40,542 40,584 40,108 30,851 27,035 31,309 28,719 27,252 24,896 25,640 24,150 25,915 23,238 26,257 24,262 27,268 26,991 25,331 25,937 22,088 24,597
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 22,861 22,857 19,625 19,623 19,621 20,102 6,669 6,660 6,658 6,663 7,637 7,629 8,416 8,418 8,969 8,996 9,018 9,532 9,554 9,564 11,578 11,578 14,494 14,497
Impuestos sobre la renta a pagar 2,165 1,874 1,756 3,367 3,985 2,869 3,390 5,790 5,756 6,725 6,609 7,835 7,725 7,689 7,628 8,553 8,538 8,247 8,084 8,786 8,837 8,285 8,227 8,919
Ingresos diferidos 12,363 11,910 11,796 11,887 12,226 11,724 11,760 11,847 11,642 11,011 10,818 10,441 10,480 10,044 10,045 10,055 10,016 9,397 9,294 9,202 9,040 7,938 8,048 7,956
Otros pasivos a largo plazo 2,995 2,711 2,649 2,637 2,540 2,427 2,253 2,240 2,134 2,116 2,050 1,981 1,968 2,096 2,209 2,438 2,393 2,253 2,280 2,303 2,147 1,948 2,036 2,100
Pasivos a largo plazo 40,384 39,352 35,826 37,514 38,372 37,122 24,072 26,537 26,190 26,515 27,114 27,886 28,589 28,247 28,851 30,042 29,965 29,429 29,212 29,855 31,602 29,749 32,805 33,472
Pasivo total 75,448 73,847 75,845 78,056 78,956 77,230 54,923 53,572 57,499 55,234 54,366 52,782 54,229 52,397 54,766 53,280 56,222 53,691 56,480 56,846 56,933 55,686 54,893 58,069
Acciones preferentes, valor nominal de $0.001; Ninguna emitida y pendiente
Acciones ordinarias y capital pagado adicional, valor nominal de $0.001 47,747 46,916 46,521 45,991 45,800 45,343 45,002 44,546 44,289 43,639 43,424 42,984 42,714 42,587 42,291 42,621 42,346 41,949 41,690 41,360 41,202 40,691 40,617 40,321
Utilidades retenidas (déficit acumulado) 50 152 502 662 1,087 2,055 2,761 2,689 1,639 262 (364) (594) (1,319) (724) (2,006) 553 (654) (1,456) (2,351) (2,756) (2,763) (3,874) (4,384) (5,083)
Otra pérdida integral acumulada (954) (1,133) (1,493) (1,376) (1,430) (1,630) (1,512) (2,025) (1,575) (1,606) (1,586) (2,118) (1,622) (1,463) (789) (473) (417) (288) (218) (447) (519) (1,109) (700) (815)
Patrimonio neto total 46,843 45,935 45,530 45,277 45,457 45,768 46,251 45,210 44,353 42,295 41,474 40,272 39,773 40,400 39,496 42,701 41,275 40,205 39,121 38,157 37,920 35,708 35,533 34,423
Pasivo total y patrimonio neto 122,291 119,782 121,375 123,333 124,413 122,998 101,174 98,782 101,852 97,529 95,840 93,054 94,002 92,797 94,262 95,981 97,497 93,896 95,601 95,003 94,853 91,394 90,426 92,492

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-26).


El análisis de los datos financieros revela diversas tendencias y patrones en la estructura de pasivos, patrimonio y liquidez de la organización durante el período comprendido entre octubre de 2019 y abril de 2024.

Deuda a corto plazo
Se observa una fluctuación significativa en la deuda a corto plazo a lo largo del periodo, comenzando en 4,000 millones de dólares en octubre de 2019. Hubo un descenso en enero de 2020 a 1,499 millones, seguido de un aumento hacia mediados de 2020, alcanzando picos de más de 5,000 millones en octubre de 2020. Después de un pico de 11,391 millones en enero de 2024, la deuda corta muestra cierta estabilización, aunque en niveles elevados. Esto indica posible gestión temporaria de liquidez o financiamiento estratégico para inversiones.
Cuentas a pagar
El valor de cuentas a pagar presenta cierta estabilidad con leves fluctuaciones, manteniéndose en torno a 2,000 millones en la mayor parte del período y alcanzando un máximo de 2,528 millones en enero de 2025. La gestión del pasivo a corto plazo en relación con los ingresos muestra una tendencia de control moderado en los compromisos comerciales.
Impuestos sobre la renta a pagar
El pasivo por impuestos evidenció un incremento notable en 2022 y 2023, con un pico de 4,235 millones en abril de 2023. Después, se observa una reducción en los valores, aunque permanecen relativamente elevados en comparación con los primeros años del período, reflejando posiblemente cambios en las obligaciones fiscales o diferencias en la planificación fiscal.
Compensación devengada
Los valores en compensaciones devengadas indican una tendencia al incremento con una notable estabilización en algunos períodos, alcanzando picos cercanos a 3,984 millones en julio de 2023. La consistencia en sus niveles sugiere una gestión adecuada del gasto en compensaciones y beneficios laborales.
Ingresos diferidos
Se constata un aumento progresivo en los ingresos diferidos a través del tiempo, desde aproximadamente 10,646 millones en octubre de 2019 a picos de cerca de 16,416 millones en enero de 2025. La tendencia indica una creciente generación de ingresos que aún no se reconocen como ingreso neto, posiblemente relacionada con contratos a largo plazo o ingresos recibidos por adelantado.
Otros pasivos corrientes y pasivo corriente total
Los otros pasivos corrientes y el pasivo corriente total muestran fluctuaciones, con picos en ciertos periodos, pero una tendencia general a la estabilización hacia niveles elevados en 2023 y 2024, alcanzando cifras cercanas a 40,000 millones de dólares en pasivos totales, sugiriendo un incremento en las obligaciones a corto plazo.
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente
Se evidencia una disminución significativa desde valores superiores a 14,000 millones en 2019 a menos de 8,000 millones en 2021, seguida por una recuperación en los años siguientes, alcanzando aproximadamente 22,861 millones en abril de 2024. Esto puede indicar refinanciamiento, emisión de nueva deuda o ajuste en la estructura de financiamiento a largo plazo.
Patrimonio neto total
El patrimonio muestra un aumento constante en el período, desde aproximadamente 34,423 millones en octubre de 2019 hasta 46,843 millones en abril de 2024. La trayectoria positiva refleja rentabilidad sostenida y acumulación de utilidades retenidas, a pesar de algunos períodos de pérdidas o ajustes en las utilidades acumuladas, como en 2020 y 2021.
Pasivo total y pasivo total y patrimonio neto
El pasivo total evidencia un crecimiento importante, principalmente en 2023 y 2024, alcanzando picos cercanos a 122,998 millones en abril de 2024. La relación entre pasivos y patrimonio muestra una tendencia a la ampliación del apalancamiento, aunque en niveles que siguen siendo manejables en el contexto del crecimiento patrimonial.

En resumen, la organización presenta un incremento sostenido en sus pasivos, especialmente en la deuda a largo plazo, con una expansión del patrimonio neto que refleja rentabilidad y captación de beneficios. La gestión de pasivo y activo se refleja en la variabilidad de los pasivos corrientes y en el aumento en ingresos diferidos, apuntando a una estrategia que combina apalancamiento y crecimiento sostenido en los recursos propios.