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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Estructura del balance: activo 
Datos trimestrales

Analog Devices Inc., estructura del balance consolidado: activos (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Efectivo y equivalentes de efectivo 4.82 5.02 4.90 4.13 4.33 3.97 2.69 1.96 2.33 2.38 3.33 2.92 3.03 3.42 3.50 3.78 6.84 6.05 4.89 4.92 5.05 3.68 3.06 3.03 2.84 3.28 2.78
Inversiones a corto plazo 2.38 0.00 0.77 0.77 0.90 0.87 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por cobrar 3.22 2.92 2.49 2.77 2.32 2.06 2.47 3.01 3.28 3.26 3.24 3.58 3.46 3.17 3.20 2.79 3.80 3.77 3.86 3.44 3.16 2.76 2.73 2.97 3.20 3.15 3.27
Inventarios 3.31 3.22 3.07 3.00 2.94 3.03 3.21 3.37 3.46 3.33 3.03 2.78 2.39 2.12 1.90 2.29 3.04 2.97 2.89 2.83 2.84 2.76 2.75 2.85 2.96 2.79 2.72
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes 0.63 0.64 0.72 0.70 0.70 0.71 0.75 0.64 0.73 0.61 0.67 0.53 0.43 0.42 0.46 1.42 0.60 0.66 0.61 0.54 0.47 0.41 0.39 0.43 0.31 0.33 0.33
Activo circulante 14.37% 11.80% 11.95% 11.37% 11.20% 10.63% 9.13% 8.98% 9.80% 9.58% 10.27% 9.82% 9.31% 9.12% 9.05% 10.28% 14.28% 13.45% 12.24% 11.73% 11.51% 9.61% 8.94% 9.28% 9.31% 9.55% 9.09%
Propiedades, planta y equipo netos 6.85 7.05 6.99 7.08 6.98 6.99 6.78 6.60 5.92 5.53 5.03 4.77 4.33 4.12 3.98 3.78 5.42 5.38 5.27 5.22 5.25 5.57 5.65 5.70 5.66 5.56 5.41
Buena voluntad 55.91 56.91 56.17 55.80 55.35 55.07 55.62 55.16 54.54 54.32 53.57 53.50 53.47 53.00 52.60 51.45 56.74 56.89 57.29 57.19 56.82 57.39 57.34 57.29 56.79 56.26 56.14
Activos intangibles, netos 17.44 18.56 19.14 19.88 20.56 21.36 22.47 23.18 23.84 24.75 25.41 26.37 27.34 28.07 28.82 29.18 15.01 15.72 16.49 17.00 17.58 18.40 19.05 19.71 20.15 20.61 21.22
Activos por impuestos diferidos 4.00 4.19 4.24 4.32 4.33 4.39 4.49 4.56 4.51 4.54 4.51 4.50 4.56 4.58 4.52 4.33 6.59 6.71 6.84 7.00 7.05 7.28 7.33 7.40 7.45 7.39 7.49
Otros activos 1.44 1.48 1.50 1.55 1.58 1.56 1.52 1.52 1.39 1.28 1.20 1.03 0.98 1.11 1.02 0.98 1.96 1.86 1.87 1.86 1.79 1.75 1.69 0.61 0.64 0.62 0.65
Activo no corriente 85.63% 88.20% 88.05% 88.63% 88.80% 89.37% 90.87% 91.02% 90.20% 90.42% 89.73% 90.18% 90.69% 90.88% 90.95% 89.72% 85.72% 86.55% 87.76% 88.27% 88.49% 90.39% 91.06% 90.72% 90.69% 90.45% 90.91%
Activos totales 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).


Análisis de la composición y tendencias de los activos

La proporción de efectivo y equivalentes de efectivo respecto a los activos totales presenta una tendencia variable, con valores que oscilan entre aproximadamente el 2.33% y el 6.84%. Se observa un aumento progresivo en ciertos períodos, alcanzando picos cercanos al 6%, seguido de descensos, lo que indica una gestión fluctuante de la liquidez y posible ajuste en la política de mantener efectivo en reserva.

Las inversiones a corto plazo, aunque solo reportadas en algunos períodos, muestran un incremento en el último ciclo conocido, llegando a representar casi un 2.38%. Esto sugiere una posible tendencia hacia la expansión de inversiones líquidas, aunque el dato es parcial.

Las cuentas por cobrar permanecen relativamente estables en torno al 2.06% a 3.86%, mostrando una gestión consistente en la recuperación de ventas y cuentas pendientes, con una ligera tendencia a incrementarse en ciertos períodos, lo que puede indicar una mayor actividad en ventas a crédito o menor eficiencia en cobros.

Los inventarios fluctúan entre cerca del 2% y aproximadamente 3.46%, señalando un manejo relativamente ajustado del inventario con ligeras variaciones que podrían reflejar cambios en la demanda o en la estrategia de producción.

Los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes muestran un aumento significativo en ciertos períodos, alcanzando hasta aproximadamente el 0.73%, lo cual puede reflejar incrementos en gastos prepagados, inversiones en contratos o servicios anticipados, o cambios en la política de gastos.

Desde la perspectiva del activo circulante, se observa una tendencia ascendente desde menos del 9% en períodos iniciales hasta cerca del 14.37% en los períodos más recientes, indicando un aumento en la proporción de activos de naturaleza líquida respecto al total, probablemente en busca de mayor liquidez o gestión optimizada del capital de trabajo.

Análisis de los activos no corrientes

Los activos de propiedad, planta y equipo netos mantienen un porcentaje estable en torno al 5% a 7%, presentando un aumento gradual en los períodos recientes, alcanzando cerca del 7% en el ciclo más reciente. Esto sugiere una inversión sostenida en infraestructura o activos fijos para soporte de operaciones.

La buena voluntad es una de las partidas con mayor ponderación, representando en algunos períodos más del 55% del total de activos, manteniendo una tendencia estable. Esto indica que una parte significativa del valor en libros se centra en activos intangibles relacionados con adquisiciones o valor de marca.,

Los activos intangibles, netos, exhiben una tendencia decreciente, disminuyendo desde aproximadamente el 21% hasta cerca del 17.44%, reflejando posible amortización o desvalorización de estos activos con el tiempo. La caída también puede ser atribuida a la extinción de ciertos activos intangibles o reevaluaciones de su valor.

Los activos por impuestos diferidos mantienen una proporción estable en torno al 4% a 7%, con leves fluctuaciones, lo que indica que la empresa continúa gestionando adecuadamente sus beneficios fiscales diferidos a largo plazo.

Los otros activos, en general, mantienen una proporción baja, fluctuando entre 0.62% y aproximadamente 1.58%, sin tendencias claras, pero con una ligera tendencia a aumentar en los períodos recientes.

En conjunto, la proporción de activos no corrientes se mantiene en un rango cercano al 85% al 90%, reflejando una estructura de activos consolidada con fuerte énfasis en inversiones a largo plazo y activos diferidos, acorde a un perfil de negocios con énfasis en infraestructura y propiedad intelectual, posiblemente de carácter tecnológico o industrial. La estabilidad relativa en la composición porcentual de estos activos sugiere un enfoque estratégico constante en la inversión en activos fijos y activos intangibles.