Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
TJX Cos. Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Bruto
- Se observa una mejora constante en el margen de beneficio bruto, pasando de 23.66% en el primer período a 30.96% en el último. Esta tendencia indica una mayor capacidad para controlar los costos de los bienes vendidos o un aumento en los precios de venta, o una combinación de ambos.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo experimenta un incremento sustancial desde 1.81% hasta 11.89%. Este crecimiento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una gestión más efectiva de los gastos operativos. La aceleración del crecimiento en los últimos períodos es notable.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto muestra una trayectoria ascendente, incrementándose de 0.28% a 9.1%. Este aumento refleja la combinación de una mayor rentabilidad bruta y operativa, así como una gestión eficiente de los gastos financieros y fiscales.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta una fuerte subida inicial, de 1.55% a 54.97%, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los últimos períodos, llegando a 53.92%. Aunque la disminución es leve, merece atención para determinar si es una tendencia a largo plazo. El valor sigue siendo considerablemente alto.
- Retorno sobre los Activos (ROA)
- El ROA muestra un crecimiento constante y significativo, pasando de 0.29% a 15.36%. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios. La tasa de crecimiento se estabiliza en los últimos períodos.
En resumen, los datos indican una mejora general en la rentabilidad y eficiencia a lo largo del período analizado. El crecimiento en los márgenes de beneficio, tanto bruto como operativo y neto, es particularmente destacable. Si bien el ROE muestra una ligera disminución en los últimos períodos, sigue siendo alto, y el ROA continúa mejorando. Es importante continuar monitoreando estas tendencias para identificar posibles cambios en el desempeño futuro.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
TJX Cos. Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos brutos | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Ingresos brutos ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ingresos brutos
- Se observa un incremento sustancial en los ingresos brutos entre 2021 y 2022, pasando de 7.603 millones de dólares a 13.836 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2023, situándose en 13.787 millones de dólares. A partir de 2023, la tendencia se revierte con un crecimiento constante, alcanzando los 18.693 millones de dólares en 2026.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un patrón similar al de los ingresos brutos. Se registra un aumento considerable de 32.137 millones de dólares en 2021 a 48.550 millones de dólares en 2022. Continúan creciendo, aunque a un ritmo más moderado, llegando a 60.372 millones de dólares en 2026.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimenta una mejora notable entre 2021 y 2024, pasando del 23,66% al 30%. En 2025 y 2026, el margen continúa incrementándose, alcanzando el 30,6% y el 30,96% respectivamente. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos o un aumento en el poder de fijación de precios.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos y ventas netas a lo largo del período analizado. Paralelamente, se ha observado una mejora continua en su margen de beneficio bruto, lo que indica una optimización en su rentabilidad.
Ratio de margen de beneficio operativo
TJX Cos. Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Resultado de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Resultado de Explotación
- Se observa un incremento constante en el resultado de explotación desde 2021 hasta 2026. El valor inicial de 582 millones de dólares en 2021 experimenta un crecimiento notable, alcanzando los 7178 millones de dólares en 2026. Este aumento indica una mejora progresiva en la rentabilidad de las operaciones principales.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente similar. Partiendo de 32137 millones de dólares en 2021, las ventas alcanzan los 60372 millones de dólares en 2026. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2021 y 2022, y se mantiene sólido en los años subsiguientes, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente menor.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una mejora sustancial a lo largo del período. Comenzando en un 1.81% en 2021, el ratio aumenta de manera constante, llegando a un 11.89% en 2026. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de costos y una capacidad creciente para convertir las ventas en beneficios operativos. El salto más significativo se produce entre 2021 y 2022, lo que indica una optimización rápida de las operaciones.
En resumen, los datos indican una mejora continua en el desempeño financiero de la entidad, caracterizada por un aumento tanto en las ventas netas como en el resultado de explotación, acompañado de una expansión significativa del margen de beneficio operativo. La tendencia general sugiere una mayor rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del tiempo.
Ratio de margen de beneficio neto
TJX Cos. Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta desde 2021 hasta 2026. Inicialmente, la utilidad neta en 2021 fue de 90 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, experimentó un crecimiento significativo, alcanzando los 3283 millones de dólares estadounidenses en 2022, seguido de 3498 millones en 2023, 4474 millones en 2024, 4864 millones en 2025 y culminando en 5494 millones de dólares estadounidenses en 2026. Esta trayectoria indica una mejora continua en la rentabilidad.
- Ventas Netas
- Las ventas netas también muestran una tendencia al alza durante el período analizado. Partiendo de 32137 millones de dólares estadounidenses en 2021, las ventas netas aumentaron a 48550 millones en 2022, 49936 millones en 2023, 54217 millones en 2024, 56360 millones en 2025 y finalmente alcanzaron los 60372 millones de dólares estadounidenses en 2026. Este crecimiento constante sugiere una expansión en la actividad comercial.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una mejora notable. En 2021, el margen fue del 0.28%. En 2022, se incrementó significativamente al 6.76%, y continuó aumentando a 7% en 2023, 8.25% en 2024, 8.63% en 2025 y alcanzando el 9.1% en 2026. Este aumento indica una mayor eficiencia en la conversión de ventas en beneficios, posiblemente debido a un mejor control de costos o a un aumento en los precios de venta.
En resumen, los datos sugieren una mejora constante en el desempeño financiero, caracterizada por un crecimiento significativo tanto en la utilidad neta como en las ventas netas, acompañado de una mejora sustancial en el margen de beneficio neto.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
TJX Cos. Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | |||||||
| Patrimonio neto | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| ROEsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| ROEindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Partiendo de 90 millones de dólares en 2021, la utilidad neta experimenta un crecimiento significativo, alcanzando los 3283 millones de dólares en 2022. Esta tendencia positiva continúa en los años siguientes, con valores de 3498 millones de dólares en 2023, 4474 millones de dólares en 2024, 4864 millones de dólares en 2025 y culminando en 5494 millones de dólares en 2026. Este patrón indica una mejora constante en la rentabilidad de la entidad.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto también muestra una trayectoria ascendente. Desde 5833 millones de dólares en 2021, el patrimonio neto aumenta gradualmente a 6003 millones de dólares en 2022 y 6364 millones de dólares en 2023. Se registra un incremento más pronunciado en 2024, alcanzando los 7302 millones de dólares, seguido de 8393 millones de dólares en 2025 y finalmente 10190 millones de dólares en 2026. Este crecimiento sugiere una sólida base financiera y una acumulación de capital.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
- El ROE experimenta fluctuaciones significativas. En 2021, el ROE es relativamente bajo, situándose en 1.55%. Sin embargo, en 2022, se produce un aumento drástico a 54.69%, que se mantiene en 54.97% en 2023. El ROE continúa creciendo en 2024, alcanzando un máximo de 61.27%, para luego disminuir ligeramente a 57.95% en 2025 y a 53.92% en 2026. A pesar de la disminución en los dos últimos años, el ROE se mantiene en niveles considerablemente altos, lo que indica una eficiente utilización del patrimonio para generar beneficios.
En resumen, los datos sugieren una entidad con un crecimiento constante en términos de utilidad neta y patrimonio neto, acompañado de un ROE elevado, aunque con una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos analizados. La combinación de estos factores indica una sólida posición financiera y una buena capacidad para generar valor para sus propietarios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
TJX Cos. Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| ROAsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| ROAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
1 2026 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta a lo largo del período analizado. En 2021, la utilidad neta fue de 90 millones de dólares estadounidenses, experimentando un crecimiento significativo hasta alcanzar los 3283 millones en 2022. Esta tendencia positiva continuó en los años siguientes, con valores de 3498, 4474, 4864 y finalmente 5494 millones de dólares estadounidenses en 2026. El crecimiento más pronunciado se da entre 2021 y 2022.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una fluctuación inicial, disminuyendo de 30814 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 28461 millones en 2022. Posteriormente, se observa una tendencia al alza, con valores de 28349, 29747, 31749 y 35767 millones de dólares estadounidenses en 2023, 2024, 2025 y 2026 respectivamente. El crecimiento de los activos totales, aunque presente, es menos dramático que el de la utilidad neta.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA experimenta un aumento considerable desde 2021 hasta 2026. En 2021, el ROA fue del 0.29%, incrementándose significativamente a 11.53% en 2022. Esta tendencia positiva se mantiene, alcanzando valores de 12.34%, 15.04%, 15.32% y 15.36% en 2023, 2024, 2025 y 2026 respectivamente. El ROA se estabiliza en los últimos tres años del período analizado.
En resumen, la entidad ha demostrado un fuerte crecimiento en su utilidad neta, acompañado de un aumento en el ROA y una estabilización de los activos totales después de una ligera disminución inicial. La mejora en el ROA sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.