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TJX Cos. Inc. (NYSE:TJX)

Relación de retorno sobre el capital (ROC)

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El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de la deuda y el capital social de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.


Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)

TJX Cos. Inc., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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30 ene. 2021 1 feb. 2020 2 feb. 2019 3 feb. 2018 28 ene. 2017 30 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 194,462  3,485,115  3,155,360  2,635,209  2,446,942  2,503,986 
Capital invertido2 21,852,154  18,215,895  16,960,214  16,160,847  14,935,402  13,469,411 
Relación calidad
ROIC3 0.89% 19.13% 18.60% 16.31% 16.38% 18.59%
Benchmarks
ROIC, competidores4
Amazon.com Inc. 16.11% 12.59% 13.28% 5.94% 10.40%
Booking Holdings Inc. -6.59% 40.58% 57.09% 37.32% 31.93%
Home Depot Inc. 28.28% 34.91% 35.70% 27.93% 25.73% 23.46%
Lowe’s Cos. Inc. 24.60% 18.00% 12.51% 15.33% 14.36% 12.78%
Target Corp. 16.47% 14.30% 14.14% 12.07% 12.75% 12.12%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-03), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 194,462 ÷ 21,852,154 = 0.89%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación calidad Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. El índice de retorno sobre el capital invertido de TJX Cos. Inc. mejoró de 2019 a 2020, pero luego se deterioró significativamente de 2020 a 2021.

Descomposición de ROIC

TJX Cos. Inc., descomposición de ROIC

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
30 ene. 2021 0.89% = 1.60% × 1.47 × 37.76%
1 feb. 2020 19.13% = 11.23% × 2.29 × 74.41%
2 feb. 2019 18.60% = 11.30% × 2.30 × 71.63%
3 feb. 2018 16.31% = 11.44% × 2.22 × 64.20%
28 ene. 2017 16.38% = 11.94% × 2.22 × 61.78%
30 ene. 2016 18.59% = 12.79% × 2.30 × 63.25%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-03), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-30).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal de la disminución en el índice de retorno sobre el capital invertido (ROIC) durante el año 2021 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio operativo (OPM).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

TJX Cos. Inc., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
30 ene. 2021 1 feb. 2020 2 feb. 2019 3 feb. 2018 28 ene. 2017 30 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 194,462  3,485,115  3,155,360  2,635,209  2,446,942  2,503,986 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 320,477  1,198,702  1,249,999  1,469,322  1,513,869  1,455,152 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 514,938  4,683,817  4,405,359  4,104,531  3,960,811  3,959,138 
 
Las ventas netas 32,136,962  41,716,977  38,972,934  35,864,664  33,183,744  30,944,938 
Coeficiente de rentabilidad
OPM3 1.60% 11.23% 11.30% 11.44% 11.94% 12.79%
Benchmarks
OPM, competidores4
Amazon.com Inc. 7.23% 6.37% 6.29% 3.30% 4.62%
Booking Holdings Inc. -14.78% 35.66% 36.61% 35.69% 26.54%
Home Depot Inc. 14.43% 14.80% 14.70% 15.10% 14.77% 13.94%
Lowe’s Cos. Inc. 10.27% 8.61% 6.38% 9.56% 9.72% 9.07%
Target Corp. 7.15% 6.17% 5.67% 6.18% 7.35% 7.67%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-03), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Las ventas netas
= 100 × 514,938 ÷ 32,136,962 = 1.60%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
OPM El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. El índice de margen de beneficio operativo de TJX Cos. Inc. se deterioró de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de rotación del capital (TO)

TJX Cos. Inc., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
30 ene. 2021 1 feb. 2020 2 feb. 2019 3 feb. 2018 28 ene. 2017 30 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Las ventas netas 32,136,962  41,716,977  38,972,934  35,864,664  33,183,744  30,944,938 
Capital invertido1 21,852,154  18,215,895  16,960,214  16,160,847  14,935,402  13,469,411 
Relación de eficiencia
TO2 1.47 2.29 2.30 2.22 2.22 2.30
Benchmarks
TO, competidores3
Amazon.com Inc. 2.58 2.21 2.28 2.26 3.20
Booking Holdings Inc. 0.45 1.35 1.96 1.98 1.62
Home Depot Inc. 2.66 3.01 3.17 2.87 2.75 2.62
Lowe’s Cos. Inc. 3.15 2.69 2.86 2.47 2.39 2.41
Target Corp. 3.03 2.83 2.86 2.66 2.57 2.57

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-03), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-30).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2021 cálculo
TO = Las ventas netas ÷ Capital invertido
= 32,136,962 ÷ 21,852,154 = 1.47

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de eficiencia Descripción La empresa
TO La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. La tasa de rotación del capital de TJX Cos. Inc. se deterioró de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)

TJX Cos. Inc., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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30 ene. 2021 1 feb. 2020 2 feb. 2019 3 feb. 2018 28 ene. 2017 30 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en miles)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 194,462  3,485,115  3,155,360  2,635,209  2,446,942  2,503,986 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 320,477  1,198,702  1,249,999  1,469,322  1,513,869  1,455,152 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 514,938  4,683,817  4,405,359  4,104,531  3,960,811  3,959,138 
Tasa de impuesto
CTR3 62.24% 25.59% 28.37% 35.80% 38.22% 36.75%
Benchmarks
CTR, competidores3
Amazon.com Inc. 13.72% 10.59% 7.26% 20.39% 29.64%
Booking Holdings Inc. 15.54% 20.39% 47.06% 25.77%
Home Depot Inc. 26.24% 21.74% 23.26% 35.67% 36.71% 35.80%
Lowe’s Cos. Inc. 23.96% 22.32% 31.40% 34.96% 38.25% 41.52%
Target Corp. 23.99% 18.12% 12.76% 26.52% 32.40% 38.55%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-30), 10-K (fecha de reporte: 2020-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-03), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-30).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 320,477 ÷ 514,938 = 62.24%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa de impuesto Descripción La empresa
CTR Tasa de impuesto efectivo en efectivo sobre la utilidad de operación. La tasa impositiva efectiva en efectivo de TJX Cos. Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 excediendo el nivel de 2019.