Stock Analysis on Net

Lowe’s Cos. Inc. (NYSE:LOW)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Lowe’s Cos. Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
28 ene. 2022 29 ene. 2021 31 ene. 2020 1 feb. 2019 2 feb. 2018 3 feb. 2017
Activos operativos
Activos totales 44,640  46,735  39,471  34,508  35,291  34,408 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 1,133  4,690  716  511  588  558 
Menos: Inversiones a corto plazo 271  506  160  218  102  100 
Activos operativos 43,236  41,539  38,595  33,779  34,601  33,750 
Pasivos operativos
Pasivos totales 49,456  45,298  37,499  30,864  29,418  27,974 
Menos: Empréstitos a corto plazo —  —  1,941  722  1,137  510 
Menos: Vencimientos actuales de deuda a largo plazo 868  1,112  597  1,110  294  795 
Menos: Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes 23,859  20,668  16,768  14,391  15,564  14,394 
Pasivos operativos 24,729  23,518  18,193  14,641  12,423  12,275 
 
Activos operativos netos1 18,507  18,021  20,402  19,138  22,178  21,475 
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 486  (2,381) 1,264  (3,040) 703  — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 2.66% -12.39% 6.39% -14.72% 3.22%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Amazon.com Inc. 49.06% 18.08% 27.50% 21.63%
Bed Bath & Beyond Inc. -15.67% -55.55% -43.19% -17.97% -1.80%
Booking Holdings Inc. 1.83% -21.49% -42.38% -18.20%
Dollar Tree Inc. 10.97% -4.23% 0.02% -21.43% 8.15%
Home Depot Inc. 9.91% 21.77% 2.66% 2.61% -2.02%
Target Corp. 10.33% -10.90% -1.25% 1.74% -2.57%
Ulta Beauty Inc. 14.61% -37.93% -0.80% 2.45% 19.23%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Comercio minorista 0.00% 25.66% 7.19% 3.81% 5.28%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Consumo discrecional 0.00% 13.33% 4.51% 2.91% 4.97%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2021-01-29), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2017-02-03).

1 2022 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 43,23624,729 = 18,507

2 2022 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2022 – Activos operativos netos2021
= 18,50718,021 = 486

3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 486 ÷ [(18,507 + 18,021) ÷ 2] = 2.66%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de acumulación basada en el balance, Lowe’s Cos. Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Lowe’s Cos. Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
28 ene. 2022 29 ene. 2021 31 ene. 2020 1 feb. 2019 2 feb. 2018 3 feb. 2017
Utilidades netas 8,442  5,835  4,281  2,314  3,447  3,093 
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 10,113  11,049  4,296  6,193  5,065  5,617 
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (1,646) (1,894) (1,369) (1,080) (1,441) (3,361)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (25) (3,320) 1,354  (2,799) (177) 837 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -0.14% -17.28% 6.85% -13.55% -0.81%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Amazon.com Inc. 48.44% 23.04% -5.12% -20.61%
Bed Bath & Beyond Inc. -22.09% -74.98% -51.55% -16.25% 6.49%
Booking Holdings Inc. -11.14% -40.67% -76.63% -28.98%
Dollar Tree Inc. 9.52% -5.22% -0.24% -23.91% 7.36%
Home Depot Inc. 8.24% 14.26% 0.66% 1.98% -4.67%
Target Corp. 7.52% -18.12% -4.18% 1.84% -4.02%
Ulta Beauty Inc. 10.02% -49.78% 5.42% -5.92% 24.41%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Comercio minorista 0.00% 22.07% 7.69% -10.34% -9.26%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Consumo discrecional 0.00% 10.16% 3.33% -3.57% -0.14%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2022-01-28), 10-K (fecha de reporte: 2021-01-29), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-02-01), 10-K (fecha de reporte: 2018-02-02), 10-K (fecha de reporte: 2017-02-03).

1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -25 ÷ [(18,507 + 18,021) ÷ 2] = -0.14%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, Lowe’s Cos. Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022.