Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Lowe’s Cos. Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
| 12 meses terminados | 30 ene 2026 | 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Federal | |||||||||||||
| Estado | |||||||||||||
| Actual | |||||||||||||
| Federal | |||||||||||||
| Estado | |||||||||||||
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| Provisión del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Actual
- Se observa un incremento notable en el valor de "Actual" desde 2021 hasta 2022, pasando de 2003 a 2626 millones de dólares. Posteriormente, se registra una fluctuación, con un aumento en 2023 (2787 millones de dólares), seguido de una disminución en 2024 (2444 millones de dólares). Esta tendencia a la baja continúa en 2025 (2188 millones de dólares) y 2026 (1829 millones de dólares), indicando una contracción progresiva en este concepto.
- Diferido
- El concepto "Diferido" presenta una evolución variable. Inicialmente, muestra un valor negativo en 2021 (-99 millones de dólares) y un incremento positivo en 2022 (140 millones de dólares). En 2023, se observa una disminución significativa (-188 millones de dólares), seguida de un ligero aumento en 2024 (5 millones de dólares) y 2025 (8 millones de dólares). Finalmente, en 2026, se registra un aumento considerable a 264 millones de dólares, revirtiendo la tendencia negativa previa.
- Provisión del impuesto sobre la renta
- La "Provisión del impuesto sobre la renta" experimenta un aumento considerable de 2021 a 2022, pasando de 1904 a 2766 millones de dólares. A partir de 2022, se aprecia una disminución constante y gradual en los años siguientes: 2599 millones de dólares en 2023, 2449 millones de dólares en 2024, 2196 millones de dólares en 2025 y 2093 millones de dólares en 2026. Esta tendencia sugiere una reducción progresiva en la obligación tributaria provisionada.
En resumen, los datos indican una dinámica compleja con tendencias contrastantes. Mientras que el concepto "Actual" muestra una disminución general, "Diferido" experimenta una recuperación notable en el último período analizado. La "Provisión del impuesto sobre la renta" presenta una reducción constante a lo largo del tiempo.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Lowe’s Cos. Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 30 ene 2026 | 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa legal del impuesto federal sobre la renta | |||||||
| Tipo impositivo efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en la carga impositiva a lo largo de un período de seis años.
- Tasa legal del impuesto federal sobre la renta
- Se observa una estabilidad completa en la tasa legal del impuesto federal sobre la renta, manteniéndose constante en el 21% durante todo el período analizado, desde 2021 hasta 2026.
- Tipo impositivo efectivo
- El tipo impositivo efectivo presenta fluctuaciones más significativas. En 2021 y 2022, se mantuvo relativamente estable en torno al 24.6% y 24.7% respectivamente. En 2023, se registra un aumento notable hasta el 28.8%, lo que indica una mayor proporción de ingresos destinada al pago de impuestos en ese año. Posteriormente, en 2024, el tipo impositivo efectivo disminuyó a 24.1%, mostrando una corrección a la baja. Finalmente, se observa una ligera tendencia a la estabilización en los años 2025 y 2026, con valores de 24% y 23.9% respectivamente. Esta ligera disminución en los últimos dos años sugiere una posible optimización de la planificación fiscal o cambios en la composición de los ingresos.
La diferencia entre la tasa legal y el tipo impositivo efectivo indica la influencia de factores como créditos fiscales, deducciones y otros elementos que modifican la carga impositiva real. El aumento en el tipo impositivo efectivo en 2023, a pesar de la tasa legal constante, sugiere que estos factores tuvieron un impacto negativo en la carga impositiva de la entidad en ese año.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Lowe’s Cos. Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Autoseguro
- Se observa una relativa estabilidad en el valor del autoseguro durante los primeros tres años, con fluctuaciones menores. A partir del tercer año, se aprecia una tendencia decreciente, aunque con una ligera recuperación en el último período analizado.
- Gastos de pago basados en acciones
- Los gastos de pago basados en acciones muestran un incremento inicial, seguido de una disminución en el cuarto período. Posteriormente, se mantienen relativamente estables, con un ligero aumento en el último año.
- Pasivos por arrendamiento operativo
- Los pasivos por arrendamiento operativo experimentan una disminución notable en el tercer año, seguida de un ligero incremento en los dos años siguientes. En el último período, se observa un aumento más pronunciado.
- Traspasos de pérdidas patrimoniales
- Los traspasos de pérdidas patrimoniales se mantienen constantes durante los dos primeros años. A partir del tercer año, se observa un aumento significativo, seguido de una disminución gradual, aunque permaneciendo en niveles superiores a los iniciales.
- Pérdidas operativas netas
- Las pérdidas operativas netas muestran una tendencia decreciente durante los primeros tres años, seguida de una estabilización y un ligero aumento en los últimos períodos.
- Otros, netos
- El concepto "Otros, netos" presenta una fluctuación considerable a lo largo del período, con un aumento notable en los últimos dos años.
- Activos por impuestos diferidos
- Los activos por impuestos diferidos muestran una tendencia general al alza, con fluctuaciones intermedias. Se observa un pico en el tercer año, seguido de una disminución y una posterior recuperación.
- Asignación por valoración
- La asignación por valoración presenta valores negativos que se intensifican a lo largo del tiempo, indicando una disminución constante en este concepto.
- Activos netos por impuestos diferidos
- Los activos netos por impuestos diferidos se mantienen relativamente estables durante los primeros cinco años, con una disminución significativa en el último período.
- Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo
- Los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo muestran una fluctuación considerable, con valores negativos que se mantienen relativamente constantes a lo largo del tiempo.
- Fondo de comercio y otros intangibles
- Este concepto aparece inicialmente vacío y luego muestra valores negativos crecientes, indicando una disminución en el fondo de comercio y otros intangibles.
- Propiedad
- La propiedad presenta valores negativos que se intensifican significativamente en el último período, sugiriendo una disminución importante en este activo.
- Otros, netos (segundo concepto)
- Este concepto, similar al anterior, muestra valores negativos que se incrementan gradualmente a lo largo del tiempo.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento constante durante los primeros cinco años, seguido de un incremento significativo en el último período.
- Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos
- Este concepto presenta valores positivos durante los primeros cinco años, seguido de un valor negativo considerable en el último período, indicando un cambio en la naturaleza de los impuestos diferidos.
En resumen, los datos sugieren una evolución compleja con tendencias variables en los diferentes conceptos financieros. Se observa una tendencia decreciente en algunos activos, un aumento en ciertos pasivos y fluctuaciones significativas en otros conceptos, lo que podría indicar cambios en la estrategia o en el entorno operativo.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Lowe’s Cos. Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 30 ene 2026 | 31 ene 2025 | 2 feb 2024 | 3 feb 2023 | 28 ene 2022 | 29 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | |||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en ciertos conceptos contables a lo largo del período examinado.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa una disminución considerable en el valor de los activos por impuestos diferidos desde el año 2021 hasta el 2022, pasando de 340 millones de dólares a 164 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento en el año 2023, alcanzando los 250 millones de dólares. En los años 2024 y 2025, el valor se mantiene relativamente estable en 248 y 244 millones de dólares respectivamente. No se dispone de datos para el año 2026.
- Pasivos por impuestos diferidos
- No se registran datos para los años 2021, 2022, 2023 y 2024. En el año 2025, se presenta un valor significativo de 1039 millones de dólares. No se dispone de datos para el año 2026.
- Tendencia General
- La evolución de los activos por impuestos diferidos muestra una volatilidad considerable, con una fuerte caída inicial seguida de una recuperación parcial y posterior estabilización. La aparición de un pasivo por impuestos diferidos sustancial en el año 2025, después de la ausencia de datos previos, sugiere un cambio en la situación fiscal o contable. La falta de datos consistentes para ambos conceptos en algunos períodos dificulta una interpretación completa de la dinámica subyacente.
Es importante señalar que la interpretación de estos ratios debe realizarse en el contexto de la totalidad de la información financiera y considerando factores externos que puedan influir en la situación de la entidad.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Lowe’s Cos. Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 46.735 millones de dólares a 41.795 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento considerable en 2025 y 2026, alcanzando los 43.102 millones y 54.144 millones de dólares respectivamente. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.
- Pasivo Total
- El pasivo total experimenta un aumento constante desde 2021 hasta 2023, incrementándose de 45.298 millones de dólares a 57.962 millones de dólares. En 2024, se produce una ligera disminución a 56.845 millones de dólares, seguida de un nuevo aumento en 2025 y 2026, llegando a 57.333 millones y 64.061 millones de dólares. Los pasivos totales ajustados siguen la misma tendencia, con valores coincidentes.
- Fondos Propios (Déficit)
- Los fondos propios muestran una evolución negativa a lo largo del período. Inicialmente positivos en 2021 (1.437 millones de dólares), se convierten en un déficit significativo en años posteriores, alcanzando -15.050 millones de dólares en 2024. Esta tendencia continúa en 2025 y 2026, aunque con una ligera mejora, situándose en -14.231 millones y -9.917 millones de dólares respectivamente. El patrimonio neto ajustado (déficit) presenta una dinámica similar, con valores más pronunciados en el déficit.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas muestran una fluctuación a lo largo del período. Se observa un valor inicial de 5.835 millones de dólares en 2021, seguido de un incremento en 2022 (8.442 millones de dólares). En 2023, las ganancias netas disminuyen a 6.437 millones de dólares, para luego experimentar un repunte en 2024 (7.726 millones de dólares). En 2025 y 2026, las ganancias netas se mantienen relativamente estables, en torno a los 6.957 millones y 6.654 millones de dólares respectivamente. Las ganancias netas ajustadas siguen una tendencia similar, con valores ligeramente diferentes.
En resumen, se identifica una disminución inicial en los activos totales, acompañada de un aumento en el pasivo total y una erosión del patrimonio neto. A partir de 2025, se observa una recuperación en los activos totales, aunque el patrimonio neto continúa siendo negativo. Las ganancias netas muestran cierta volatilidad, pero se mantienen en niveles positivos a lo largo del período.
Lowe’s Cos. Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Lowe’s Cos. Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto muestra una fluctuación. Se observa un incremento de 6.51% en 2021 a 8.77% en 2022, seguido de una ligera disminución a 6.63% en 2023. Posteriormente, se registra un nuevo aumento a 8.94% en 2024, para luego moderarse a 8.31% en 2025 y 7.71% en 2026. El margen ajustado presenta una trayectoria similar, con valores ligeramente diferentes pero manteniendo la misma tendencia general.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos experimenta un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 1.92 a 2.22. A partir de 2023, se aprecia una disminución gradual, alcanzando 1.59 en 2026. La rotación ajustada sigue la misma tendencia, con valores muy cercanos a los no ajustados.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se registra en 2021 con un valor de 32.52 y 42.29 ajustado. No se dispone de datos posteriores para este ratio, lo que impide analizar su evolución.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se presenta únicamente para 2021, con valores de 406.05 y 522.88 ajustado. La ausencia de datos en años posteriores impide determinar tendencias.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos muestra un patrón similar al del margen de beneficio neto. Aumenta de 12.49% en 2021 a 18.91% en 2022, disminuye a 14.73% en 2023, y luego se recupera a 18.49% en 2024. Finalmente, se observa una moderación a 16.14% en 2025 y 12.29% en 2026. El ratio ajustado presenta una evolución paralela.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad, con picos en 2022 y 2024, seguidos de una moderación en los últimos años. La eficiencia en la utilización de activos ha disminuido gradualmente a partir de 2023. La falta de datos para ciertos ratios limita el análisis completo de la estructura de capital y la rentabilidad del capital contable.
Lowe’s Cos. Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
2026 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias netas ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas
- Se observa un incremento en las ganancias netas desde 5835 US$ millones en 2021 hasta alcanzar un máximo de 8442 US$ millones en 2022. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, situándose en 6437 US$ millones. En 2024, las ganancias netas experimentan una recuperación sustancial, llegando a 7726 US$ millones. Esta tendencia se modera en los años siguientes, con una ligera disminución a 6957 US$ millones en 2025 y a 6654 US$ millones en 2026.
- Ganancias Netas Ajustadas
- Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar a las ganancias netas totales. Se incrementan de 5736 US$ millones en 2021 a 8582 US$ millones en 2022, disminuyen a 6249 US$ millones en 2023, y luego se recuperan a 7731 US$ millones en 2024. La tendencia a la baja se observa también en este indicador, con valores de 6965 US$ millones en 2025 y 6918 US$ millones en 2026.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Aumenta de 6.51% en 2021 a 8.77% en 2022, disminuye a 6.63% en 2023, y luego se recupera a 8.94% en 2024. En los dos últimos años del período analizado, el ratio se reduce gradualmente a 8.31% en 2025 y 7.71% en 2026.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado. Se observa un aumento de 6.4% en 2021 a 8.92% en 2022, seguido de una disminución a 6.44% en 2023 y una recuperación a 8.95% en 2024. La tendencia descendente se manifiesta en los años 2025 y 2026, con valores de 8.32% y 8.02% respectivamente.
En general, se identifica un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una corrección en 2023 y una posterior recuperación en 2024. Los dos últimos años del período analizado muestran una estabilización con una ligera tendencia a la baja tanto en las ganancias netas como en los ratios de margen de beneficio.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
2026 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en el valor de los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 46.735 millones de dólares a 41.795 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento sustancial en 2025, alcanzando los 43.102 millones de dólares, seguido de un aumento aún mayor en 2026, llegando a 54.144 millones de dólares. Esta última evolución sugiere una expansión significativa en la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se aprecia una reducción progresiva entre 2021 y 2024, de 46.395 millones de dólares a 41.547 millones de dólares. Al igual que con los activos totales, se identifica un repunte en 2025 (42.858 millones de dólares) y un incremento considerable en 2026, alcanzando los 54.144 millones de dólares. La coincidencia en los valores de los activos totales y ajustados en 2025 y 2026 indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos en esos períodos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una mejora inicial entre 2021 y 2023, pasando de 1,92 a 2,22. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024, situándose en 2,07, y una reducción más pronunciada en 2025, llegando a 1,94. En 2026, el ratio experimenta un descenso significativo, alcanzando el valor de 1,59. Esta tendencia a la baja sugiere una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una trayectoria muy similar a la del ratio no ajustado. Se observa una mejora inicial hasta 2023 (de 1,93 a 2,23), seguida de una disminución en 2024 (2,08) y una reducción más marcada en 2025 (1,95). El ratio ajustado también experimenta un descenso considerable en 2026, llegando a 1,59. La concordancia entre ambos ratios de rotación indica que los ajustes realizados en los activos no afectan significativamente la eficiencia en la generación de ingresos.
En resumen, la entidad experimenta una fase de reducción de activos hasta 2024, seguida de una expansión notable en 2025 y 2026. Paralelamente, se observa una disminución en la eficiencia de la utilización de los activos, medida a través del ratio de rotación, especialmente en los dos últimos años del período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
2026 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Fondos propios (déficit)
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado (déficit)
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 46.735 millones de dólares a 41.795 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento sustancial en 2025 y 2026, alcanzando los 43.102 millones y 54.144 millones de dólares respectivamente. Esta recuperación sugiere una posible reestructuración o expansión de la empresa en los últimos años del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una disminución inicial hasta 2024 (de 46.395 millones a 41.547 millones) y un posterior aumento en 2025 y 2026, culminando en 54.144 millones de dólares. La coincidencia con los activos totales indica que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.
- Fondos Propios (Déficit)
- Los fondos propios experimentan una evolución negativa constante desde 2021 hasta 2026. Inicialmente positivos (1.437 millones de dólares), se convierten en un déficit significativo, alcanzando -9.917 millones de dólares en 2026. Esta tendencia sugiere una erosión del capital contable, posiblemente debido a pérdidas acumuladas o distribuciones a los accionistas que superan las ganancias.
- Patrimonio Neto Ajustado (Déficit)
- El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia similar a la de los fondos propios, con una disminución progresiva y la transición a un déficit. El valor más bajo se registra en 2026, con -8.878 millones de dólares. La proximidad a los valores de los fondos propios sugiere que los ajustes realizados no modifican sustancialmente la situación del patrimonio neto.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- En 2021, el ratio de apalancamiento financiero se situaba en 32,52. No se dispone de datos para los años siguientes, lo que impide analizar la evolución de este indicador. La ausencia de datos limita la capacidad de evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad a lo largo del tiempo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado en 2021 era de 42,29. Al igual que con el ratio no ajustado, la falta de datos posteriores impide un análisis de tendencias. El valor inicial sugiere un nivel de endeudamiento relativamente alto, pero su interpretación completa requiere información adicional.
En resumen, la entidad experimenta una disminución inicial en sus activos, seguida de una recuperación en los últimos años. Sin embargo, se observa una erosión constante de su patrimonio neto, lo que resulta en un déficit creciente. La falta de datos sobre los ratios de apalancamiento financiero dificulta la evaluación completa de su estructura de capital y nivel de endeudamiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
2026 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Fondos propios (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Patrimonio neto ajustado (déficit)
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Ganancias Netas
- Se observa un incremento en las ganancias netas de 5835 millones de dólares en 2021 a 8442 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra una disminución a 6437 millones de dólares en 2023, seguida de una recuperación sustancial a 7726 millones de dólares en 2024. En 2025, las ganancias netas disminuyen ligeramente a 6957 millones de dólares, y continúan esta tendencia descendente en 2026, alcanzando los 6654 millones de dólares. En general, se aprecia una volatilidad considerable, aunque los niveles de ganancia se mantienen relativamente altos en comparación con el período inicial.
- Ganancias Netas Ajustadas
- Las ganancias netas ajustadas muestran una trayectoria similar a las ganancias netas no ajustadas. Se incrementan de 5736 millones de dólares en 2021 a 8582 millones de dólares en 2022, disminuyen a 6249 millones de dólares en 2023, y luego experimentan un aumento significativo a 7731 millones de dólares en 2024. La tendencia a la baja se manifiesta en 2025 (6965 millones de dólares) y 2026 (6918 millones de dólares), aunque la disminución es menos pronunciada que la observada en las ganancias netas no ajustadas.
- Fondos Propios (Déficit)
- Los fondos propios experimentan una evolución negativa a lo largo del período analizado. Se parte de un valor positivo de 1437 millones de dólares en 2021, para transformarse en un déficit de -4816 millones de dólares en 2022. Este déficit se agrava progresivamente, alcanzando los -14254 millones de dólares en 2023 y -15050 millones de dólares en 2024. En 2025, el déficit se reduce ligeramente a -14231 millones de dólares, y continúa disminuyendo en 2026, situándose en -9917 millones de dólares. La tendencia general indica una erosión del patrimonio neto.
- Patrimonio Neto Ajustado (Déficit)
- El patrimonio neto ajustado refleja una dinámica similar a la de los fondos propios. Se observa una transición de un valor positivo de 1097 millones de dólares en 2021 a un déficit de -4980 millones de dólares en 2022. El déficit se profundiza en los años siguientes, llegando a -14504 millones de dólares en 2023 y -15298 millones de dólares en 2024. En 2025, el déficit disminuye a -14475 millones de dólares, y en 2026 se reduce aún más a -8878 millones de dólares. La evolución del patrimonio neto ajustado confirma la tendencia negativa en la posición patrimonial de la entidad.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- Se dispone de información para el año 2021 únicamente, registrando un valor del 406.05%. La ausencia de datos para los años siguientes impide el análisis de la evolución de este ratio.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- Al igual que el ratio anterior, solo se cuenta con datos para 2021, con un valor del 522.88%. La falta de datos posteriores limita la posibilidad de evaluar la tendencia de este indicador.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento inicial en sus ganancias, seguido de fluctuaciones y una ligera disminución en los últimos años. Simultáneamente, se observa una erosión constante de su patrimonio neto, lo que sugiere una dependencia creciente de la financiación externa o una gestión activa del capital que prioriza la rentabilidad a corto plazo sobre la acumulación de capital propio.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-29).
2026 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas ajustadas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Ganancias Netas
- Se observa un incremento en las ganancias netas desde 5835 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 8442 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra una disminución en 2023 (6437 millones de dólares), seguida de una recuperación en 2024 (7726 millones de dólares). Esta tendencia se estabiliza en los años 2025 y 2026, con valores de 6957 y 6654 millones de dólares respectivamente, indicando una posible estabilización o ligera contracción.
- Ganancias Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas sigue un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. Se aprecia un aumento considerable de 5736 millones de dólares en 2021 a 8582 millones de dólares en 2022. La disminución en 2023 (6249 millones de dólares) se revierte en 2024 (7731 millones de dólares), manteniéndose relativamente estables en 2025 (6965 millones de dólares) y 2026 (6918 millones de dólares).
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una disminución general a lo largo del período, pasando de 46735 millones de dólares en 2021 a 41795 millones de dólares en 2024. No obstante, se observa un repunte significativo en 2025 (43102 millones de dólares) y un aumento aún mayor en 2026 (54144 millones de dólares), lo que sugiere una estrategia de inversión o expansión en los últimos años del período analizado.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales no ajustados, con una disminución inicial hasta 2024 (41547 millones de dólares) y un posterior incremento en 2025 (42858 millones de dólares) y 2026 (54144 millones de dólares). La convergencia de los valores ajustados y no ajustados en los últimos años sugiere una reducción en las diferencias entre ambos conceptos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta fluctuaciones significativas. Aumenta de 12.49% en 2021 a 18.91% en 2022, disminuye a 14.73% en 2023, y vuelve a subir a 18.49% en 2024. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2025 (16.14%) y una caída más pronunciada en 2026 (12.29%).
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial, una disminución intermedia y una posterior estabilización. Los valores varían de 12.36% en 2021 a 19.3% en 2022, 14.38% en 2023, 18.61% en 2024, 16.25% en 2025 y 12.78% en 2026. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados indica que las diferencias en la rentabilidad no son sustanciales.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en rentabilidad en 2022, seguido de una estabilización y ligera contracción en los años posteriores. La evolución de los activos totales sugiere una fase de consolidación inicial seguida de una expansión en los últimos años del período analizado. La rentabilidad sobre activos muestra una volatilidad considerable, lo que podría indicar sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.