Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Charter Communications Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias consistentes en varios conceptos de activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Franquicias
- Se observa un incremento gradual y constante en el valor de las franquicias a lo largo de los cinco años, pasando de 67322 millones de dólares en 2020 a 67462 millones de dólares en 2024. Este crecimiento, aunque modesto, es sistemático.
- Buena voluntad
- La buena voluntad presenta una estabilidad notable, con fluctuaciones mínimas entre 2020 y 2022 (29554-29563 millones de dólares). A partir de 2022, se aprecia un ligero aumento, alcanzando los 29674 millones de dólares en 2024.
- Licencias de espectro inalámbrico
- El valor de las licencias de espectro inalámbrico permanece constante en 464 millones de dólares durante todo el período analizado.
- Marcas
- Al igual que las licencias de espectro inalámbrico, el valor de las marcas se mantiene invariable en 159 millones de dólares a lo largo de los cinco años.
- Activos intangibles de vida indefinida
- Se identifica una tendencia ascendente en los activos intangibles de vida indefinida, aunque también gradual. El valor aumenta de 97499 millones de dólares en 2020 a 97759 millones de dólares en 2024.
- Relaciones con los clientes
- Las relaciones con los clientes muestran un crecimiento constante, aunque moderado, pasando de 18230 millones de dólares en 2020 a 18294 millones de dólares en 2024.
- Otros activos intangibles
- Se observa un incremento constante, aunque pequeño, en el valor de otros activos intangibles, de 420 millones de dólares en 2020 a 453 millones de dólares en 2024.
- Activos intangibles de vida finita
- El importe bruto en libros de los activos intangibles de vida finita presenta un crecimiento constante, de 18650 millones de dólares en 2020 a 18747 millones de dólares en 2024. Sin embargo, la amortización acumulada aumenta a un ritmo más rápido, pasando de -12774 millones de dólares en 2020 a -17639 millones de dólares en 2024. Como consecuencia, el importe neto en libros disminuye significativamente, de 5876 millones de dólares en 2020 a 1108 millones de dólares en 2024.
- Franquicias, fondo de comercio y otros activos intangibles
- Este concepto agregado muestra una tendencia decreciente a lo largo del período, disminuyendo de 103375 millones de dólares en 2020 a 98867 millones de dólares en 2024. Esta disminución se debe principalmente a la reducción del importe neto en libros de los activos intangibles de vida finita.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Charter Communications Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales, con una ligera disminución en 2021, seguida de un crecimiento constante en los años 2022, 2023 y 2024. El valor inicial de 144206 millones de dólares en 2020 aumenta a 150020 millones de dólares en 2024, indicando una expansión general de la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una disminución inicial en 2021 y un crecimiento posterior. El valor pasa de 114652 millones de dólares en 2020 a 120346 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Neto Total de los Accionistas
- El capital neto total de los accionistas experimenta una disminución considerable entre 2020 y 2022, pasando de 23805 millones de dólares a 9119 millones de dólares. Posteriormente, se observa una recuperación en 2023 y 2024, alcanzando los 15587 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios significativos en la rentabilidad retenida o en las políticas de distribución de dividendos.
- Patrimonio Neto Total Ajustado de los Accionistas
- El patrimonio neto total ajustado de los accionistas presenta valores negativos en todos los años analizados, y muestra una tendencia a la disminución hasta 2022, alcanzando su valor más bajo en -20444 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una ligera mejora, aunque permanece en territorio negativo, llegando a -14087 millones de dólares en 2024. La persistencia de valores negativos indica una situación de endeudamiento significativo o la existencia de partidas de ajuste que impactan negativamente en el patrimonio.
En resumen, los datos sugieren una expansión de la base de activos, acompañada de una volatilidad en el capital neto de los accionistas y una situación de patrimonio neto ajustado consistentemente negativo. La recuperación observada en el capital neto total de los accionistas en los últimos dos años podría indicar una mejora en la rentabilidad o una reestructuración financiera.
Charter Communications Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Charter Communications Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una ligera mejora entre 2020 y 2022, estabilizándose posteriormente en 0.37 durante los años 2022, 2023 y 2024. El ratio de rotación total de activos (ajustado) presenta una tendencia similar, con un incremento de 0.42 en 2020 a 0.47 en 2022, manteniéndose estable en 0.46 en los años 2023 y 2024. Esto sugiere una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque con un margen de mejora.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimentó un aumento considerable entre 2020 y 2022, pasando de 6.06 a 15.85. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (13.28) y 2024 (9.62), indicando una reducción en el nivel de deuda en relación con el capital propio. La ausencia de datos para el ratio de apalancamiento financiero (ajustado) impide un análisis comparativo.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable exhibe un crecimiento notable entre 2020 y 2022, aumentando de 13.53% a 55.43%. A partir de 2022, se aprecia una disminución gradual, situándose en 41.11% en 2023 y 32.61% en 2024. Esta tendencia sugiere una rentabilidad decreciente sobre la inversión de los accionistas, aunque los niveles siguen siendo relativamente altos. La falta de datos para el ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) limita la profundidad del análisis.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una mejora constante entre 2020 y 2022, pasando de 2.23% a 3.5%. En 2023 se observa una ligera disminución a 3.1%, seguida de un incremento a 3.39% en 2024. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) sigue una trayectoria similar, con un aumento de 2.81% en 2020 a 4.4% en 2022, una ligera caída a 3.88% en 2023 y un repunte a 4.22% en 2024. Estos datos indican una capacidad creciente para generar beneficios a partir de los activos disponibles.
En resumen, se observa una tendencia general de mejora en la eficiencia y rentabilidad, aunque con fluctuaciones en los últimos períodos analizados. La gestión del apalancamiento financiero muestra una reducción de la deuda, lo que podría indicar una estrategia de menor riesgo.
Charter Communications Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una fluctuación modesta durante el período 2020-2024. Se observa una ligera disminución en 2021, seguida de un crecimiento gradual en los años posteriores, alcanzando un valor máximo en 2024. El incremento general, aunque no drástico, sugiere una expansión constante de la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con una ligera disminución inicial en 2021 y un crecimiento constante hasta 2024. Los valores ajustados son consistentemente inferiores a los totales, lo que indica que una porción de los activos se considera no operativa o sujeta a ajustes contables. El crecimiento en los activos ajustados también sugiere una expansión en los activos centrales del negocio.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable durante el período 2021-2024, fluctuando alrededor de 0.37. Un valor de 0.33 en 2020, seguido de un incremento a 0.36 en 2021, indica una ligera mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. La estabilización posterior sugiere que la eficiencia operativa se ha mantenido constante.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados muestra una tendencia al alza entre 2020 y 2022, pasando de 0.42 a 0.47. Posteriormente, se estabiliza en 0.46 para los años 2023 y 2024. Este ratio consistentemente superior al ratio de rotación total de activos indica que los activos ajustados se utilizan de manera más eficiente para generar ingresos en comparación con la totalidad de los activos. La estabilización reciente sugiere que la eficiencia en el uso de estos activos centrales se ha mantenido.
En resumen, los datos indican una expansión gradual de la base de activos, acompañada de una eficiencia operativa relativamente estable, especialmente cuando se consideran los activos ajustados. La ligera mejora inicial en los ratios de rotación, seguida de la estabilización, sugiere una optimización en el uso de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital neto total de los accionistas de Charter
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado de los accionistas de Charter
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales, con una ligera disminución en 2021, seguida de un aumento constante en los años 2022, 2023 y 2024. El valor final en 2024 supera el inicial en 2020.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un incremento gradual a lo largo de los años. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante.
- Capital Neto Total de los Accionistas
- El capital neto total de los accionistas experimenta una disminución considerable entre 2020 y 2022, seguido de una recuperación parcial en 2023 y un aumento significativo en 2024, superando el valor de 2021.
- Patrimonio Neto Total Ajustado de los Accionistas
- El patrimonio neto total ajustado de los accionistas presenta valores negativos en todos los años analizados, y muestra una tendencia a la disminución hasta 2022, con una ligera mejora en 2023 y 2024, aunque permaneciendo en territorio negativo.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero aumenta considerablemente entre 2020 y 2022, indicando un mayor nivel de endeudamiento en relación con el capital propio. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 y 2024, aunque el valor final sigue siendo superior al inicial.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- No se dispone de datos para este ratio en el período analizado.
En resumen, se aprecia una evolución variable en los indicadores financieros. Si bien los activos totales muestran un crecimiento general, la situación del capital neto de los accionistas es más compleja, con una recuperación tardía. El ratio de apalancamiento financiero, aunque disminuye en los últimos años, permanece en niveles elevados, lo que sugiere una dependencia significativa de la deuda.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de Charter ÷ Capital neto total de los accionistas de Charter
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de Charter ÷ Patrimonio neto total ajustado de los accionistas de Charter
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital Neto de los Accionistas
- Se observa una disminución considerable en el capital neto de los accionistas durante el período 2020-2022, pasando de 23.805 millones de dólares en 2020 a 9.119 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un aumento en 2023, alcanzando los 11.086 millones de dólares, y un incremento más pronunciado en 2024, llegando a 15.587 millones de dólares. Esta evolución sugiere una volatilidad en la valoración neta de los activos de la empresa.
- Patrimonio Neto Ajustado de los Accionistas
- El patrimonio neto ajustado de los accionistas presenta valores negativos en todos los años analizados, con una tendencia a la disminución desde -5.749 millones de dólares en 2020 hasta -20.444 millones de dólares en 2022. A partir de 2023, se aprecia una ligera recuperación, aunque permanece en territorio negativo, situándose en -14.087 millones de dólares en 2024. La persistencia de valores negativos indica la existencia de elementos que reducen el valor contable del patrimonio.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra un incremento notable entre 2020 y 2022, pasando del 13,53% al 55,43%. En 2023, se observa una disminución a 41,11%, y continúa descendiendo en 2024 hasta el 32,61%. Esta tendencia sugiere una mejora inicial en la eficiencia con la que la empresa genera beneficios a partir del capital contable, seguida de una estabilización y posterior ligera reducción en los últimos dos años.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- No se dispone de datos para este ratio en el período analizado, lo que impide cualquier evaluación sobre el rendimiento ajustado del capital contable.
En resumen, la empresa experimenta fluctuaciones significativas en su capital neto, con un patrimonio neto ajustado consistentemente negativo. La rentabilidad sobre el capital contable muestra una mejora inicial seguida de una estabilización y ligera disminución. La falta de datos sobre el ratio ajustado limita el análisis completo del rendimiento del capital.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de Charter ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas de Charter ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Tras una ligera disminución en 2021, se registra un incremento constante en los años 2022, 2023 y 2024, alcanzando el valor más alto al final del período. Este crecimiento sugiere una expansión en la base de activos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con una disminución inicial en 2021 seguida de un crecimiento sostenido en los años posteriores. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante, indicando que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una mejora notable entre 2020 y 2022, con un aumento de 2.23% a 3.5%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023, seguida de una recuperación en 2024, situándose en 3.39%. Esta fluctuación sugiere una variabilidad en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados exhibe una tendencia ascendente más pronunciada que el ratio no ajustado, pasando de 2.81% en 2020 a 4.4% en 2022. Al igual que con el ratio no ajustado, se aprecia una ligera caída en 2023, seguida de un nuevo aumento en 2024, alcanzando el 4.22%. La mayor rentabilidad ajustada indica que la exclusión de ciertos activos o pasivos mejora la percepción de la eficiencia operativa.
En resumen, los datos indican una expansión de la base de activos y una mejora general en la rentabilidad, aunque con cierta volatilidad anual. El ratio de rentabilidad ajustado consistentemente superior sugiere que la calidad de los activos, una vez ajustada, contribuye a una mayor eficiencia en la generación de beneficios.